„Wir erwarten nicht, dass mit Basel 3 die Ratings der Banken wieder das Vorkrisenniveau erreichen.“ Ein weiteres schlechtes Omen der amerikanischen Ratingagenturen: Diesmal spricht Alain Laurin, Senior Vice President Credit Policy bei Moody's, bei der Anhörung des Repräsentantenhauses.
Laut den Analysten der Agentur ist Basel 3 „ein positiver Schritt, aber einer, der unvermeidliche Übergangsrisiken mit sich bringt und der bei der Erreichung der Zahlungsfähigkeit des europäischen Bankensystems auf strenge Grenzen stößt. Eine Erhöhung von Kapital und Liquidität macht Banken sicherer, aber nicht Banking sicherer und kurzfristig werden die strukturellen Ursachen der aktuellen Verwerfungen am Finanzierungsmarkt, also der Staatsschuldenkrise, nicht behoben. Die neue Regulierung wird nicht alle Banken gleichermaßen treffen, die Auswirkungen werden je nach Größe unterschiedlich sein. Auf die Kleinen werden die Auswirkungen härter sein. Allerdings werde Basel 3 die Banken nicht sicherer machen – betont er –. Kurzfristige Risiken werden zunehmen. Das Vertrauen, das die Banken bewahren können, wird wichtig sein.“
„Die Forderungen der EBA können Banken zu einer Verringerung der operativen Kapazität und einer Kreditklemme führen. Es ist eine Möglichkeit." Und in jedem Fall – fügte Alex Cataldo, General Manager von Moody's Italia hinzu – „ist eine europäische Ratingagentur willkommen. Es reicht, dass die gleichen Regeln eingehalten werden, denn guter Wettbewerb hilft, schlechter Wettbewerb schadet.“ Vielleicht wäre es angemessen – fügt Laurin hinzu – „ein Kompromiss zum Timing“, um die Forderungen der EBA an die Banken umzusetzen, ein verständlicher Vorgang, „der aber weiteren Druck auf die Bilanzen der Banken ausübt und Risiken verursachen kann. Die Herausforderung besteht darin, einen zeitlichen Kompromiss zwischen zu schneller und zu langsamer Beschleunigung zu finden.“
Bezüglich möglicher Fehleinschätzungen bei der Herausgabe von Ratings behauptet der Vizepräsident von Moody's: „Es ist schwer zu glauben, dass Banken trotz all der positiven Dinge, die passieren können, nicht weiterhin eine undurchsichtige Aktivität bleiben werden. Wir geben Tag für Tag unser Bestes, um Stand-Alone-Ratings auszuwerten. Wir verwenden unsere eigene Methodik, die darauf abzielt, Fairness zu gewährleisten, was nicht bedeutet, dass es am Ende keine Lehman-Situation mit starkem Tier-1-Kapital geben wird und am Tag danach Insolvenz anmeldet." In jedem Fall „bewerten wir nur das Risiko der Staatsverschuldung eines Landes – greift ein und weist auf Alex Cataldo hin – und kommentieren niemals politische Aspekte. Wir bewerten nur die Aspekte, die sich auf die Zahlungsfähigkeit der Schulden auswirken können.“
