Das Pendel der Märkte schlägt heute auf der Seite der Tauben aus. Die Angst vor einem kurzfristigen Kurswechsel in der Zentralbankpolitik wurde durch die Intervention von John Williams, dem Präsidenten der wichtigsten Fed, der New Yorker Notenbank, weitgehend gemindert, der argumentierte, dass sich die amerikanische Wirtschaft eine Reduzierung der Anreize noch nicht leisten könne. Christine Lagarde, eine Taube unter Tauben, war an dem Tag, an dem Ursula von der Leyen in Cinecittà ankam, um den ersten virtuellen Genesungsscheck nach Italien zu überbringen, noch entschlossener. Ist das Inflationssyndrom vorbei? Auf keinen Fall, aber es herrscht das Gefühl, dass das Phänomen alles in allem unter Kontrolle ist, auch wenn man hier und da mit den Schwanzschlägen der Falken rechnen muss.
TOKIO (+3%) ÖFFNET DIE BANK FÜR DIE OLYMPISCHEN SPIELE
Tokio (+3 %) erholt sich heute Morgen von dem starken Rückgang zu Beginn der Woche. Die Regierung hat grünes Licht für die vollständige Wiedereröffnung von Tokio und Osaka vor den Olympischen Spielen gegeben, einschließlich der umstrittenen Lizenz zum Verkauf von Alkohol.
Der Csi 300-Index von Shanghai und Shenzhen (+0,6 %) war vorsichtiger. Wenige Wochen vor den Feierlichkeiten zum XNUMX. Jahrestag der Kommunistischen Partei lockert die chinesische Regierung ihren Griff nicht. Heute könnte Apple Daily, die einzige unabhängige Stimme in Hongkong, ihre Veröffentlichung einstellen.
Kryptowährungs-Minen werden auf Antrag der Behörden geschlossen. Bitcoin wird bei 33 US-Dollar gehandelt, ein Anstieg gegenüber 65 US-Dollar beim Höchststand im April, aber immer noch ein Plus von 11 % seit Januar.
PEKING greift die Everbig-Blase an
Der eigentliche Knackpunkt betrifft Evergrande, das größte Immobilienunternehmen der Welt, das mit Schulden in Höhe von 125 Milliarden Dollar belastet ist, die in Kaskaden von berühmten Partnern und Kreditgebern investiert werden, darunter dem Eigentümer von Inter, Suning. Sieben große inländische Banken haben beschlossen, den Zugang zu Krediten der Evergrande Group, einem riesigen Konglomerat aus unterschiedlichen Unternehmen aller Art, vom Gesundheitswesen über Hightech bis hin zur Immobilienentwicklung, mit Hauptsitz in Shenzhen, einzuschränken. Im vergangenen Jahr hat sich die Aktie des stark verschuldeten Unternehmens mehr als halbiert.
NEUER MICROSOFT-REKORD AN DER WALL STREET
Die Futures an der Wall Street waren heute Morgen positiv. Der S&P500-Index erholte sich gestern um 1,4 %, der größte Zuwachs seit fünf Wochen. Die Erholung der Unternehmen, die am stärksten auf den Konjunkturzyklus reagieren, erweckte die Unternehmen des Dow Jones (+1,8 %), der deutlich stärker zulegte als der Nasdaq (+0,7 %). Aber Microsoft hat einen neuen Höchststand erreicht.
Die Zinskurve flacht erneut ab: Der Spread zwischen der Rendite zweijähriger und zehnjähriger Staatsanleihen ist auf 123 Basispunkte gestiegen.
Rohstoffe sind wieder im Aufwind: Der Bloomberg Commodity Index legt um 0,5 % zu, von gestern +0,7 %, nach -2,9 % letzte Woche.
WTI-Öl pendelt sich über 73 Dollar pro Barrel ein, gegenüber +2,8 % gestern.
Gold Bei 1.789 Dollar pro Unze, +0,3 %.
LAGARDE: DER REIZ BERÜHRT SICH NICHT. EUROSTOXX IM FLUG
Der Eurostoxx 50-Index vertrieb bereits am Morgen die Geister eines für die Jahreszeit ungewöhnlichen Frosts: Nach der positiven Eröffnung an der Wall Street konsolidierte sich der Anstieg (+0,67 % auf 4.110.84 %). Trotz der jüngsten Turbulenzen durch die Zinsentscheidungen der FED bleibt die Performance seit Jahresbeginn mit +15,70 % sehr respektabel.
Den entscheidenden Impuls gab Christine Lagarde, die gestern in ihrer Rede vor dem Europäischen Parlament betonte, dass die Pandemie den Euroraum weiterhin belaste, fügte jedoch hinzu, dass sich das Wachstum schneller als erwartet erholen könnte, da die Verbraucher wieder ausgabefreudiger seien.
„Während die Ausbreitung von Virusmutationen weiterhin eine Risikoquelle darstellt, könnten die besseren Aussichten für die globale Nachfrage und ein schneller als erwarteter Anstieg der Verbraucherausgaben zu einer noch stärkeren Erholung führen.“
Der Präsident fügte jedoch hinzu, dass es noch nicht an der Zeit sei, eine Erhöhung der Zinssätze zuzulassen: Die EZB werde daher günstige Finanzierungsbedingungen beibehalten, da „eine restriktive Politik verfrüht wäre und ein Risiko für die derzeitige wirtschaftliche Erholung mit sich bringen würde“. Die Hawks, Weidmann an der Spitze, sind vorerst bedient.
DIE EU FÖRDERT DEN ITALIEN-PLAN MIT VOLLSTÄNDIGEN STIMMEN
Trotz des Kuponeffekts (-0,23 %) schloss Piazza Affari dank der Beschleunigung im Finale den Tag mit einem Plus von 0,71 % auf 25.397 Punkte.
Eine erste Bewertung des italienischen Pnrr ist gestern Nachmittag eingetroffen und wurde mit einer A-Bewertung bewertet, außer (wie auch bei den anderen) einer B-Bewertung bei den Kosten. Die endgültige Genehmigung für die ersten 25 Milliarden ist für heute geplant, während in den nächsten Stunden auch grünes Licht für die Pläne Frankreichs und Deutschlands fallen dürfte.
Das PNRR wird es Italien ermöglichen, von den Gemeinschaftsbehörden rund 70 Milliarden Euro an Subventionen und 120 Milliarden Euro an Darlehen zu erhalten.
DRAGHI-MERKEL: „NUR DER FUSSBALL TEILT UNS“
Ich freue mich darauf, Ursula von der Leyen gestern Nachmittag in Rom zu empfangen Mario Draghi traf Angela Merkel in Berlin. Ein herzliches Treffen, das mit einem bundesweit beliebten Vorhang endete: „Nur der Fußball trennt uns – sagte die Kanzlerin.“ Und Draghi nickte.
Die glänzendste Börse war die Frankfurter Börse (+0,95 %). Der Titel an der Spitze des Rankings seit Anfang Januar ist ebenfalls deutsch: Volkswagen (+46 %).
Die anderen EU-Börsen sind rückständiger. Madrid knapp über Parität.
VIVENDI, DIE FONDS GEGEN BOLLORÉ AUF UNIVERSAL
Paris verzeichnet ein Plus von einem halben Punkt. Vivendi (-0,24 %) gab am Wochenende den Verkauf von 10 % von Universal an Bill Ackmans Spac Pershing Square für 3,5 Milliarden Euro bekannt. Heute wird die Hauptversammlung des Unternehmens über die Verteilung von 60 % des Kapitals an die Aktionäre entscheiden, darunter die chinesische Tencent und die Holdinggesellschaft von Vincent Bolloré. Aber die Aktivistengelder werden kämpfen.
VERBRAUCH, SUPERMÄRKTE BOOMMEN IN LONDON
London steigt um 0,4 %. Der Supermarktriese Morrison stieg um 32 %, nachdem er ein unaufgefordertes 7,6-Milliarden-Dollar-Angebot des Fonds Clayton Dubilier & Rice abgelehnt hatte. Sainsbury's ist ebenfalls im Plus (+4 %).
BTP A 0,88 %, SPREAD A 105
Der Spread zwischen Btp und Bund schloss bei 105 Basispunkten gegenüber 111 am Freitag.
Die Rendite zehnjähriger BTPs stieg hingegen leicht auf 0,88 % (gegenüber zuvor 0,8 %).
GUTSCHEINE STOPPEN BUSINESS PLACE NICHT
Piazza Affari hat das Hindernis der Coupons mit Elan überwunden. Die folgenden Aktien wurden ohne Dividende gehandelt: Snam -3,70 %, Terna -3,13 %, Telecom Italia -0,11 %, Exor +0,44 %, Stm -0,87 %, Pirelli +1,58 % und Poste Italiane.
BRASILIEN ÜBERNIMMT STELLANTIS DIE ZAHLUNG
Die beste Aktie war Stellantis (+3,37 %). Equita erhöhte das Kursziel auf 20,4 Euro und bestätigte damit die Bewertung Kaufe auf den Titel. Auch Bestinver Securities bestätigte das Rating Kaufe zur Aktie und erinnerte daran, dass das Unternehmen seine Führungsposition auf dem brasilianischen Markt weiterhin stärkt. Das von Carlos Tavares geführte Haus erzielte im Zeitraum Januar bis Mai 2020 ein Umsatzplus von 21 % und übertraf damit den Gesamtmarkt, der einen Rückgang von 19 % verzeichnete. Im ersten Quartal dieses Jahres erzielte der Automobilhersteller in Lateinamerika einen Nettoumsatz von 2,10 Milliarden Euro (5,7 % des Gesamtumsatzes der Gruppe), vor allem dank höherer Verkaufsmengen.
NACH DEM KAUF VON RAVEN ZU CNH BEFÖRDERT
Cnh Industrial (+0,84 %) erholt sich fast fünf Prozentpunkte von den Tiefstständen der Eröffnung, was der Performance von Caterpillar (+2,5 %), dem Spitzenreiter der Aktien, entspricht Wert in New York. Das Unternehmen gab bekannt, dass es eine Vereinbarung zur 100-prozentigen Übernahme des US-amerikanischen Präzisionslandwirtschaftstechnologieunternehmens Raven Industries für 58 US-Dollar pro Aktie getroffen hat, was einem Aufschlag von 33,6 % auf den gewichteten durchschnittlichen Handelspreis der letzten vier Wochen oder 2,1 Milliarden US-Dollar im Unternehmen entspricht Wert.
JUVENTUS UNTER BESCHLUSS, PRYSMIAN ENTDECKT AMERIKA
Immer noch im Agnelli-Stall steht Juventus (-3,22 %) im Rampenlicht des Marktes nach den Vorstößen von So 24 Stunden auf eine Kapitalerhöhung von 3-400 Millionen, die in den kommenden Monaten gestartet werden soll.
Im Rest der Liste schnitt Prysmian nach einer 2,79-Millionen-Bestellung, der ersten auf dem US-amerikanischen Markt, gut ab (+900 %). Auch Nexi legte zu: Die Aktionärsversammlung stimmte der Fusion durch Gründung von Sia zu, die bis September abgeschlossen sein soll.
UNICREDIT-VERKAUF, STEUERERHÖHUNG FÜR IFIS
Unter den Banken glänzen Unicredit (+1,86 %), Fineco (+1,43 %) und Banco Bpm (+1,44 %).
Banca Ifis verzeichnet einen Höhenflug (+8,73 %), nachdem die Holding La Scogliera mitgeteilt hat, dass sie mit den Verfahren zur Verlegung ihres Sitzes in die Schweiz begonnen hat, vorbehaltlich einer positiven Stellungnahme der Agentur der Einnahmen: Die Verlegung könnte zu einer Optimierung der Kapitalanforderungen der Bank führen .
ZIEL, DIE TÖPFE VON ILLA GLÄNZEN
Zu den besten Schlagzeilen des Tages gehörten auch Buzzi Unicem (+1,98 %) und Webuild (+1,07 %), das bekannt gab, dass es als bester Bieter für den Entwurf des Abschnitts Orsara-Hirpinia der Geschwindigkeitsstrecke Alta Naples-Bari ausgewählt wurde . Illa im Rampenlicht in Aim (+11,17 %); Der Kochgeschirrhersteller freute sich über einen neuen Auftrag im Wert von 3,1 Millionen Euro von einem wichtigen Kunden, der weltweit führend im Bereich Kochgeschirr ist.
