Die Rallye an der Wall Street ist zumindest vorerst gestoppt. Wie es nach fünf Tagen im Galopp natürlich war (aber der Dow Jones, wenn auch leicht, markierte den sechsten Anstieg in Folge). Auch der Dollar korrigiert nach elf aufeinanderfolgenden Tagen nach oben, auch dank des Schubs der jetzt vorhersehbaren Zinserhöhung. Donald Trump selbst trägt zur Eindämmung des Rennens bei, der die Vorstellung des neuen Arbeitsministers Alexander Acosta in einen Gewaltausbruch gegen die Medien verwandelte: Selbstbeherrschung gehöre nicht zu den Tugenden des Präsidenten.
Auch in Europa heizt sich die politische Front auf. Weniger als zwei Monate nach der Abstimmung in Frankreich haben Manager transalpine Staatsanleihen ins Visier genommen, mit unmittelbaren Auswirkungen auf BTPs. Die Veröffentlichung des Protokolls der letzten Sitzung der EZB, aus dem hervorgeht, dass es für das Direktorat der Zentralbank mögliche "vorübergehende Abweichungen" bei den Wertpapierkäufen gibt, hat den Tag nicht erschüttert. Die Bestätigung einer größeren Flexibilität bei Interventionen hat OATs und BTPs beflügelt.
Die EZB, argumentierte der Markt, errichtet den Damm, um dem Tunnel der französischen Wahlen zu begegnen. Daher ein starker Anstieg des Handels: knapp 20 Milliarden Euro, was den Tagesdurchschnitt im Februar auf über 16 Milliarden brachte (doppelt so viel wie 2016). Es gibt diejenigen, die verkaufen, um sich vor dem Le-Pen-Syndrom zu schützen, aber es gibt auch diejenigen, die sich darauf vorbereiten, die nächsten Turbulenzen zu reiten. „Es gibt eine Kaufgelegenheit für uns“, sagte Eric Brard, Leiter des Bereichs Fixed Income bei Amundi, der Vermögensverwaltungsfirma, die Pioneer gekauft hat.
SAMSUNGS NUMMER EINS VERHAFTET. TOKIO -0,7 %
Grauer Wochenausklang an den Aktienmärkten. Meteo Borsa schließt Lichtblicke bei Schuldtiteln nicht aus. Die asiatischen Aktienmärkte verlangsamen sich zum Ende der Woche. Tokio verliert 0,7 % und macht damit die Gewinne der letzten Sitzungen zunichte, während Toshibas Tortur weitergeht (-12,5 %). Hongkong befindet sich ebenfalls im Minus und kehrt von einem neuen Allzeithoch zurück. Die chinesischen Aktienmärkte sind schwach, auch wenn die Behörden den Druck auf Futures gelockert haben. Seoul zieht sich nach der erneuten Verhaftung von Samsungs Nummer eins, Lee Jae Yong, der der Korruption beschuldigt wird, zugunsten des Präsidenten zurück. Positives Mumbai (+0,6 %).
Gute Nachrichten kommen aus den östlichen Volkswirtschaften: Die Inflation zieht in China an; Taiwan hat seine Wachstumsschätzungen für 2017 angehoben; Singapur (BIP +2,9 % im Jahr 2016) und Indonesien (Exporte auf dem höchsten Stand seit dreieinhalb Jahren) beschleunigten sich ebenfalls.
NUR DER DOW JONES HOCH. THUD VON TRIPADVISOR
Die Wall Street nimmt nach dem langen Rekordregen und angesichts des langen Wochenendes Zeit. Der Dow-Jones-Index (+0,04 %) schloss jedoch zum sechsten Mal in Folge. Moderate Verluste für den S&P 500 (-0,09 %) und den Nasdaq (-0,08 %).
Die Rendite der Treasury Bill fiel von 2,45 % zum gestrigen Handelsschluss auf 2,49 %. Die Deutsche Bank berichtet, dass nur eine Minderheit der Ökonomen bereits im März mit einem Anstieg der Geldkosten rechnen. Während der Pressekonferenz gestern Abend signalisierte Präsident Donald Trump, dass die Gesundheitsreform vor der Steuersenkungsagenda auf der Tagesordnung des Weißen Hauses steht.
Bester Blue Chip war Cisco: +2,34 % nach Vorlage der Bilanz. Auf der anderen Seite sind die Ergebnisse von TripAdvisor mit einem Minus von 7 % enttäuschend. Die Ölpreise erholten sich heute Morgen im Einklang mit der Abschwächung des Dollars auf den asiatischen Märkten.
GADSUB SOUTHSTREAM RELAUNCH-TESTS
Brent wird mit 55,7 Dollar pro Barrel gehandelt, Wti mit 53,47 Dollar. Reuters schrieb, die OPEC sei zu weiteren Kürzungen bereit, falls die Überschussproduktion auf dem Markt bleibt. Die Kartellmitglieder planen auch, die Nicht-OPEC-Länder einzubeziehen, die dem Ende letzten Jahres unterzeichneten Pakt beigetreten sind. Chevron ist um 1,7 % gefallen.
Die Top-Aktie von Piazza Affari war Saipem: + 4,10 % auf 0,4718 Euro. Getrieben wurde die Aktie von Gerüchten der russischen Seite Sputniknews über den Relaunch von SouthStream, der Gaspipeline, die russisches Gas über den Balkan nach Europa bringen soll. Innerhalb dieses Projekts hatte Saipem einen wichtigen Vertrag gewonnen. Eni schloss mit einem leichten Plus von 0,1 %, Tenaris -0,9 %.
BTP IM LAUF NACH EZB-PROTOKOLL. NUR MAILAND SALZ
„Es gibt immer noch nicht genug Fortschritte“ bei der Inflation, um auf einen „nachhaltigen und dauerhaften“ Trend hinzuweisen. So hat das Protokoll der Europäischen Zentralbank die Märkte über die Fortsetzung der Käufe der quantitativen Lockerung beruhigt. Europäische Aktien-Futures erwarten einen flachen Start.
Mailand markiert nach zwei Tagen des Niedergangs einen zaghaften Aufstieg. Der Ftse Mib-Index schloss die Sitzung mit +0,16 % bei 19.087 Punkten, nachdem er ein Tagesmaximum von 19.156 Punkten und ein Minimum von 18.939 Punkten erreicht hatte. Besinnungspause für die anderen europäischen Börsen nach drei aufeinanderfolgenden Anstiegstagen. Die Pariser Börse fiel um 0,5 %, Frankfurt -0,3 %, Madrid -0,5 %. Der Stoxx 600 schloss mit einem Minus von 0,43 %.
Die Veröffentlichung der Berichte der letzten EZB-Sitzung bewegte den Schuldtitelmarkt. Nach einem positiven, aber vorsichtigen Morgen konsolidieren die BTPs dank der Veröffentlichung der Berichte der letzten Sitzung der EZB ihre Anstiege, die sich auf die Zehnjahresstrecke konzentrieren.
Unmittelbar nach der Veröffentlichung des Protokolls stieg der Btp/Bund-Spread auf 179 Basispunkte und kehrte dann teilweise zurück. Am Nachmittag fiel der Spread auf 178 Basispunkte, den niedrigsten Stand seit Anfang Februar, mit einem Rückgang von mehr als 10 Punkten von den Hochs der Handelsmitte.
Der Satz der zehnjährigen BTP wiederum fiel auf ein Minimum von 2,14 %, den niedrigsten Stand seit Ende Januar, mehr als 10 Basispunkte unter dem Höchststand von 2,26 % am späten Vormittag.
AUFSTIEG GENERALI. ALLIANZ BUY BACK: ES GIBT NICHTS ZU VERKAUFEN
Schlechter Tag für den Bankensektor: Der Korb fiel um 1,32 %. Unicredit ließ 2,24 % liegen (-4,62 % der Rechte an der Kapitalerhöhung): heute endet die Verhandlung über die Rechte.
Intesa (+0,2 %) verhandelt mit vierzehn internationalen Banken über die Syndizierung des 5,2-Milliarden-Euro-Darlehens im Zusammenhang mit dem Verkauf von 19,5 % von Rosneft an Glencore und Qia.
Unter Druck Bper (-3,45 %) und Ubi (-2,44 %). Mediobanca -0,55 %: Gestern fand die Vereinbarungssitzung statt, bei der das Spiel gegen Generali nicht behandelt wurde (+0,34 %). Positiv UnipolSai (+0,2%) und Unipol (+0,7%).
Die Allianz schlug in Frankfurt einen Rückkauf von bis zu 3 Milliarden Euro vor, nachdem der größte europäische Versicherungskonzern keine passenden Deals gefunden hatte, um die angesammelte Liquidität zu nutzen. Das Unternehmen kündigte an, für 7,60 eine Dividende von 2016 Euro pro Aktie vorzuschlagen, nachdem der Nettogewinn im vierten Quartal um 23 % gesteigert wurde. Die Kuponerhöhung von 4,1 % gegenüber der letztjährigen Dividende war höher als erwartet. Der Jahresüberschuss übertraf mit 10,8 Milliarden Euro die Prognosen.
Das Haus hat endgültig zugestimmt die Verordnung zur vorsorglichen Rekapitalisierung von Banken in der Krise, beginnend mit Mps, die 8,8 Mrd. auf Basis des von der EZB errechneten Kapitalbedarfs benötigt und die Zwangsumwandlung von nachrangigen Schuldverschreibungen in Aktien 4,3 Mrd. sicherstellt, die sogenannte „Burden Sharing“, die restlichen 4,5 Mrd. plus weitere 2 Mrd. pauschal um Sparer zu entschädigen, die Anleihen halten.
Es bestehe „hohe Wahrscheinlichkeit“, dass der Staat auch zur Unterstützung der Veneto Banca und der Popolare di Vicenza für eine ähnliche vorsorgliche Rekapitalisierung eingreifen muss, sagte gestern der CEO von Vicenza und Vorsitzende des strategischen Ausschusses der Veneto Banca, Fabrizio Viola. Es wird eine 5-Milliarden-Operation sein.
DIE FCA-AKTIE STEIGT. GROSSER COUP VON FINCANTIERI
Positive Nachrichten für die Branche. Fiat Chrysler (-0,37 %) erhielt zahlreiche positive Einschätzungen von Analysten zu den europäischen Zulassungen für den Monat Januar. Der Konzern übertraf weiterhin den Automarkt, indem er ein Wachstum der Zulassungen in Europa von 15,2 % gegenüber dem Vorjahr auf 83.780 Einheiten pro Aktie verzeichnete Erweiterung von 6,6 % auf 7 %.
Großer Coup für Fincantieri (+6,45 %), der von Norwegian Cruise Line Holdings den Auftrag für den Bau von 4 Kreuzfahrtschiffen neuen Konzepts mit der Option auf 2 weitere Einheiten erhielt.
Sehr gut schnitt auch Ima ab (+0,94 %), für das nach den vorläufigen Ergebnissen von 2016 Kepler Cheuvreux das Kursziel der Aktie von 62 auf 72 Euro anhob und damit die Kaufempfehlung bestätigte, während Banca Akros es von 65 Euro auf 60,8 erhöhte ( angesammelt).
Im Gegensatz dazu verlangsamt sich Prysmian (-2,19%): Equita Sim, das die Empfehlung für die Aktie von Kaufen auf Halten senkte, wobei das Kursziel von 24,8 auf 27 Euro stieg.
VORAUS MONDODORI. MEDIASET-SKY VERHANDLUNG ÜBER PREMIUM
Telekommunikation -0,44 %. Die Arete-Analysten heben die Aktienempfehlung von negativ auf positiv an, das Kursziel steigt auf 0,93 von 0,73 Euro und unterstreicht damit, dass die Aktie im Vergleich zu den Mitbewerbern deutlich unterbewertet ist.
Mediaset bewegte sich wenig (+0,05 %). Il Sole 24-Ore kam heute Morgen ohne Quellenangabe auf die Hypothese einer Vereinbarung zwischen Sky und Mediaset über den Verkauf von Premium-Pay-TV zurück. Mondadori hingegen macht Fortschritte (+1,16%). Fininvest erhöhte seinen Anteil weiter auf 53,3 % von 50,399 %.
