Der Superdollar verlangsamt sich nicht, der Euro liegt unter 1,08. QE DRÜCKT BANKEN UND IMMOBILIENWERTPAPIERE
Die Aussicht auf einen Anstieg der US-Zinsen in Verbindung mit der Einführung der europäischen quantitativen Lockerung hat ihre Auswirkungen auf die Devisenmärkte und führt zu wachsender Unsicherheit für Schwellenländerwährungen und Börsen. Das Währungspaar Dollar/Euro fiel unter die Marke von 1,98, während heute Morgen 122 Yen für einen Dollar erforderlich sind, der höchste Wert seit 2007.
Die Futures signalisieren einen schwachen Start für die europäischen Börsen und die Wall Street. Nach einem positiven Start beginnt Tokio mit einem Rückgang von weniger als einem Prozentpunkt zu schließen. Auch Shanghai ist schwach, obwohl die Inflation auf 1,4 % gestiegen ist. Die US-Aktienmärkte erholten sich nach dem Absturz vom Freitag: Der Dow-Jones-Index stieg um 0,78 %, der S&P 500 um 0,39 % und der Nasdaq um 0,31 %. Apple stieg nach der öffentlichen Präsentation der neuen Smartwatch und eines 0,4-Zoll-MacBook um 12 %.
Höhepunkte auch Gm +3,07 %: Das Haus in Detroit wird eigene Aktien im Wert von 5 Milliarden Dollar zurückkaufen. Es wird erwartet, dass durch diesen Schritt ein Kampf mit dem Investor Harry J. Wilson vermieden wird, der sein Angebot für zwei Sitze im Vorstand des Detroiter Autogiganten zurücknehmen wird. Brent stieg am Abend auf 58,50 Dollar pro Barrel.
PIAZZA AFFARI IST DIE BESTE TASCHE
Die Mailänder Börse markiert einen neuen Anstieg: Der FtseMib-Index steigt um 0,4 %, auf den höchsten Stand seit Februar 2011, während die All-Aktie den Rekord der letzten fünf Jahre markiert. Frankfurt gewinnt 0,27 %. Im übrigen Europa überwiegt der Abwärtstrend: Paris verliert 0,51 %, Frankfurt liegt gleichauf, Madrid -0,3 %. London schloss bei -0,34 %.
Der Bund beschleunigt, der BTP verfehlt nicht
Der Marsch des 1,29-jährigen BTP setzt sich fort und sinkt auf 3 % (-6 Basispunkte), aber die deutsche Bundesanleihe schneidet besser ab, deren Rendite um 0,34 Basispunkte auf 2 % sinkt: Der Spread weitet sich um 95 Basispunkte auf 2016 Basispunkte aus . Der Beginn der quantitativen Lockerung hat dank der Käufe der Bundesbank deutsche Staatsanleihen belohnt. Dann haben die Zentralbanken Belgiens und Frankreichs zusammen mit der Bank von Italien gehandelt, die gestern den Umfang der Käufe bis September 150 bekannt gab: insgesamt 130 Milliarden, davon XNUMX über die Via Nazionale.
Die gestrigen Käufe konzentrierten sich auf den 10-Jahres-Bereich und erstreckten sich dann auf den längeren Teil der Kurve, bis zu 25 Jahren.“ Ein Spezialinstitut meldet BTP-Käufe insbesondere im 10- bis 15-jährigen Abschnitt der Kurve. Es wurden auch dreijährige BTPs gekauft, deren Laufzeit am Donnerstag, den 12., vom italienischen Finanzministerium versteigert wurde. Experten zufolge könnte dies eine „schwarze Periode“ bedeuten, in der die Zentralbanken davon absehen, Staatsanleihen zu kaufen, die kurz vor der Auktion stehen , weniger als 3 Tage.
Die Auktionen zur Monatsmitte beginnen in diesem Rahmen, den ersten der Qe-Ära. Morgen wird das Finanzministerium 6,5 Milliarden 12-Monats-BOTs anbieten, während 7,6 Milliarden fällig werden. Am Donnerstag sind die dreijährigen Btp (von 3 auf 2 Milliarden), die siebenjährigen (von 2,5 auf 7 Milliarden) und die 2,5-jährigen Btp (von 3 auf 30 Milliarden) an der Reihe. Der BTP stieg auf 1,25 % (-1,75 Basispunkte), aber auch die Bundesanleihe verteuerte sich, deren Rendite sank um 1,29 Basispunkte auf 3 %: Der Spread weitete sich um 6 Basispunkte auf 0,34 Basispunkte aus.
GRIECHENLAND IN DEN SEILEN. MORGEN NEUE PRÜFUNG
Griechenland nimmt nicht an der Qe-Partei teil, wiederum unter Stress. Die Athener Börse verlor 4,18 % unter der Bedrohung durch den Druck auf europäische Kredite.
„Heute waren wir uns einig, dass wir keine Zeit mehr verlieren dürfen.“ Mit diesen Worten beendete der Präsident der Eurogruppe, Jeroem Djissembloem, einen weiteren bitteren Tag für die griechische Regierung von Alexis Tsipras. Die EU-Minister begrüßten die griechische Delegation kühl. „Vor einer Vereinbarung, die klare und präzise Fristen für die Zusagen vorsieht, wird es keine Auszahlung geben“, erklärte Dijssembloem selbst am Morgen. Und so musste Griechenland, um einen dramatischen Bruch zu vermeiden (am Ende des Monats wird es nicht einmal mehr Geld für Gehälter geben), erklären, dass es bereit sei, seine Hausaufgaben zu wiederholen oder seinen Verpflichtungsplan mit Europa zu ändern.
Die technischen Diskussionen zwischen Athen und den Experten internationaler Institutionen (nicht Troika genannt, das einzige Zugeständnis an die griechische Delegation) über die Aktualisierung der Liste der Reformen, zu deren Annahme Griechenland sich verpflichtet, beginnen morgen in Brüssel.
GOLDMAN ÜBERNIMMT BPER DEN OSCAR
Positiver Tag für den Bankensektor. Tatsächlich kam der Goldman-Sachs-Effekt zur Schubkraft der Einführung von Qe hinzu. Die US-Investmentbank hat zunächst Genossenschaftsbanken belohnt Bper +3,65 % befördert in der Überzeugungskaufliste des Brokers mit einem Kursziel von 10,3 Euro. Seit Anfang 40 ist die Aktie um 2015 % gestiegen.
Urteil kaufen auch für Bpm (Zielpreis bei 1,01 Euro ab 0,73). Für beide Titel bietet dem Bericht zufolge die Fusionssaison der Branche große Chancen. Im Rückwärtsgang Banco Popolare fiel um 0,58 %, nachdem Goldman das Rating von „Kaufen“ auf „Neutral“ korrigierte, da es der Ansicht war, dass der potenzielle Wert der Bank in einem M&A-Szenario eher begrenzt sei.
Auch positiv Berg Paschi +2,1 %: Goldman Sachs erhöhte sein Kursziel von 0,62 Euro auf 0,52 Euro, die Empfehlung lautet Neutral. Abschließend noch ein Pluszeichen für Unicredit +0,4 % und Intesa +0,7 %. Die Dividendenerwartung begünstigte Käufe bei Generali +1,07 bei 18,93 Euro.
SAIPEM, DAS SOUTH-STREAM-SPIEL IST NOCH NICHT ENDE
Der UBS-Bericht zum Öl- und Gassektor hat der Branche Auftrieb gegebenEni +1,97 %, drei Tage nach der Geschäftsführung des sechsbeinigen Hundes. Die Analysten der Schweizer Bank haben die Empfehlung für die Aktie von „Neutral“ auf „Kauf“ angehoben und das Kursziel von 16,5 auf 19 Euro erhöht.
Noch lebhafter einkaufen Saipem, Protagonist eines Sprungs von 4,1 % auf 9,68 Euro. Laut Bloomberg trägt Gazprom auch nach der Aussetzung des Pipeline-Bauprojekts weiterhin einen Teil der Kosten im Zusammenhang mit Southstream. Auf dieser Grundlage setzt der Markt darauf, dass das Projekt am Ende nicht abgebrochen wird, auch weil eine offizielle Stellungnahme des Konsortiums noch nicht vorliegt.
Auch sehr gut Tenaris +2,29 %. Runter Saras -1,3%.
SCHWARZER TELEKOMPULLOVER. WIE DER ATLANTA-GUTSCHEIN
Geldtag für Atlantia +2,3 % nach Bekanntgabe der Dividendenerhöhung auf 0,80 Euro am Freitag. Kepler Cheuvreux erhöhte das Kursziel der Aktie von 24,5 auf 25,2 Euro und bestätigte damit die Kaufempfehlung. Die anderen Dienstprogramme sind negativ. Enel sinkt um 0,2 %. Schwach A2A -1,16 %, nachdem Präsident Giovanni Valotti während einer Anhörung vor der Kommission für partizipative Aktivitäten der Stadt Mailand sagte, dass das Versorgungsunternehmen ein öffentlich kontrolliertes Unternehmen bleiben müsse.
Unten im Hauptkorb Telecom Italien verliert 2,2 %. CEO Marco Patuano sagte, dass der Ultrabreitbandplan der Regierung das künftige Bild nicht vollständig kläre.
Der Backsteintanz beginnt. DURCHSCHNITTLICH IN DER ERHOLUNG
Mediobanca Securities hat den Mediensektor aufgeweckt. Das bestätigten Analysten anlässlich des Medientags mit den Managern Ei Türme +1,61 %, Rai, Sky und Mediaset -1,30 % die Übergewichtungsempfehlung für den Sektor. Sie schreiten voran Espresso + 4,4% RCS +2,5 %. Stabil Kairo Kommunikation + 0,09%.
Der Immobiliensektor ist brillant, auf der Welle des durch Qe vorangetriebenen Erwachens der Hypotheken. Sie fliegen Gabetti +18,85 % und Reinigung +15,3 %. Auch sehr gut Preise +9,9 % und Aedes +2 %. Stattdessen geht es runter Fiera Milano -0,56 %: Banca Akros senkte die Bewertung der Aktie, um sich vom Halten zu erholen, wobei das Kursziel bei 5,5 Euro pro Aktie bestätigt wurde.
