Am Ostermontag beginnt eine turbulente Woche für die offenen Märkte. Unter dem Druck der Technologieverkäufe eröffnete die Wall Street das zweite Quartal tiefrot: S&P -2,23 % (oder -10,3 % von den Höchstständen vom 26. Januar), Dow Jones -1,9 %. Der Nasdaq fiel um 2,74 %. Die Renditen von T-Anleihen schossen in die Höhe und rutschten auf Zweimonatstiefs, während sie auf die Veröffentlichung der Arbeitsmarktdaten am Freitag warteten: Ein positives Ergebnis könnte die Zinserhöhung beschleunigen. Der 2,72-jährige T-Bond wird mit XNUMX % gehandelt.
Um einen schlechteren Start in das zweite Quartal für die US-Börse zu finden, müssen wir ins Jahr 1929 zurückgehen: Betteln wir unsere Zauberei.
CHINA-ANTWORT AUF TRUMP ON DUTYS
Auch die asiatischen Preislisten fallen negativ auf. Chinesische Aktien sind heute Morgen um 0,7 % gefallen, nachdem Peking am Sonntag veröffentlichte die Liste der Einfuhrzölle aus den USA (128 Produkte betroffen, darunter Schweinefleisch). Kompliziert wird das Bild durch Trumps neue Drohungen mit der Abschaffung der NAFTA, falls Mexiko bei der Eindämmung der illegalen Einwanderung nicht kooperiere, und die Nachricht, dass der US-Präsident kurz vor der Ausweisung von 60 Diplomaten aus Moskau Wladimir Putin ins Weiße Haus eingeladen habe. Hongkong -0,7 %.
Tokio war ebenfalls schwach (-0,9 %), erholte sich jedoch nach der Eröffnung in tiefen Rückgängen. Die anderen Märkte in der Region waren unter dem Druck der Nachrichten aus den USA negativ. In Seoul (-0,5 %) verliert Samsung an Boden (-2,1 %).
AMAZON UND TESLA UNTER FEUER. INTEL-ABStürze
Amazon und Tesla sind die beiden Stecker, die den Beginn des zweiten Quartals an der Wall Street markierten. Unter der Axt von Donald Trump, entschlossen zu agitieren die Waffe des Finanzbeamten gegen den E-Commerce-Führer, erlitt Amazon einen massiven Verlust von über 5,2 %. Schlimmer steht es bei Tesla (-5,13 %), obwohl Elon Musk versucht, sie mit einem ohnmächtigen Foto und der Aufschrift: „Ich bin pleite, niemand hat meine Ostereier gekauft“ zum Lachen zu bringen. Die Betreiber wissen es nicht zu schätzen: Die Produktion von Model 3 bleibt hinter den Versprechungen zurück (2 Einheiten pro Woche); die US-Behörden untersuchen den tödlichen Unfall eines Tesla-SUV auf Autopilot; die im August aufgeschnappte Anleihe bricht ein. Das Kriegsbulletin betrifft alle großen Namen der Technologie: Facebook verliert weitere 2,6 %, Netflix schneidet schlechter ab (-4,6 %). Alphabetisch -2,5 %. Es hält nur Apple (-0,8%). Die schlechteste Aktie im Dow Jones war Intel (-6%): Apple hat sich entschieden, seine eigenen MAC-Mikroprozessoren zu produzieren, die jetzt von Intel geliefert werden.
SPOTIFY DEBUTIERT HEUTE, NUR HUMANA GEHT AUS
Heute feiert der Spotify-Titel sein Debüt in New York. Der Musik-Streaming-Riese startet mit einer Bewertung von rund 30 Milliarden Dollar in den Handel, ohne dass ein Börsengang vorausgegangen wäre.
Positiv zu vermerken waren lediglich die Käufe auf Humana (+4,4 %), die Lebensversicherung, die bei Wal-Mart (-3,8 %) in Anti-Amazon-Funktion erworben werden konnte.
Die Krise der Tech-Aktien, ohnehin die treibende Kraft hinter dem Aufstieg der Wall Street, fällt auf einen Markt, der sowohl aufgrund zunehmend erbitterter kommerzieller Scharmützel als auch aufgrund der Erwartung der am Freitag veröffentlichten Daten zum Arbeitsmarkt bereits angespannt ist: sehr positiv Das Ergebnis könnte die Fed dazu bringen, die Zinserhöhung zu beschleunigen.
Um dem Pessimismus entgegenzuwirken, kommt eine Notiz von Morgan Stanley: Nach den jüngsten Kursrückgängen sind die Kurse an der Wall Street laut dem Makler wieder günstig.
Der Devisenmarkt ist ruhig, es gibt nur eine leichte Aufwertung des Yen auf 105,9 gegenüber dem Dollar.
Öl ist ebenfalls schwach und erholt sich leicht nach dem gestrigen starken Rückgang (-3,7%) auf den offenen Märkten: Brent wird zu 67,06% gehandelt, Wti zu 63.08 Dollar pro Barrel.
EUROPEAN FUTURES DOWN, PMI-DATEN HEUTE
Futures an den europäischen Börsen gehen von einem Rückgang der Börsen auf dem alten Kontinent um 0,8 % aus. Die PMI-Daten zum Trend der Produktionstätigkeit in der Eurozone werden am Vormittag veröffentlicht.
Morgen, am Eröffnungstag der Konsultationen mit Präsident Sergio Mattarella zur Bildung der neuen Regierung, werden die Daten zur italienischen Arbeitslosigkeit für März bekannt gegeben. Heiße Woche auch für die Verhandlungen über die Entlassungen von Ilva und für das Schicksal von Alitalia.
PIAZZA AFFARI IST KONSOLE MIT DIVIDENDEN
Piazza Affari startet nach einem brillanten Quartal neu: Der Ftse Mib-Index verzeichnete in den ersten drei Monaten des Jahres 3,2 einen Anstieg von 2018 %, viel besser als Frankfurt (-6,6 %) oder Paris (-2,2 %). Nur die Brasilianische Börse (+8,3%) kann eine bessere Performance vorweisen.
Eine optimistische Note zu Beginn des zweiten Quartals (laut Experten komplizierter) verbreitete die Aussicht auf die Reinvestition der Coupons, die nach Abschluss einer reichen Dividendenkampagne eintrafen: die bereits angekündigten Gewinne der in Mailand notierten Unternehmen belief sich auf 20,2 Milliarden Euro mit einer Steigerung von 16,8 % gegenüber den 17,3 Milliarden des Vorjahres, auch dank der Rückkehr in die Gewinnzone von Unicredit.
Versorger zeichnen sich aus, von Snam (Kupon nahe 6 %) bis Enel und Terna (Dividendenrendite von 4,9 %). An der Spitze der Rangliste stehen auch Banca Intesa (6,94 %), Generali (5,53 %), aber auch Eni (5,7 %) und Poste Italiane (5,8 %).
DIE VOM MARKT GETESTETE MEDAISET-SKY-ACHSE
Mediaset stand heute Morgen nach der historischen Einigung mit seinem ewigen Rivalen, nämlich Sky, im Rampenlicht. Ab dem XNUMX. Juni wird Mediaset Premium neun Kanäle auf Sky haben, die wiederum ein kostenpflichtiges Angebot auf digitalen terrestrischen Kanälen auf neuen, von Mediaset bereitgestellten Frequenzen anbieten. Nach jahrelangen Auseinandersetzungen wurden die Voraussetzungen dafür geschaffen, dass die Plattform Mediaset Premium in den kommenden Monaten zu Sky wechselt, wobei Mediaset alleiniger Herausgeber bleibt. Die Biscione würde somit ihre Probleme im Zusammenhang mit der Verwaltung und den Kosten der kostenpflichtigen Plattform lösen und die Einnahmen steigern. Die große Niederlage des Matches ist Vivendi, denn mit der Einigung verschwindet das Projekt einer Allianz zwischen Telecom und Mediaset in einer Anti-Sky-Funktion.
VIVENDI UNTER BESCHUSS, WARTET AUF DEN BOD DER TELEKOMMUNIKATION
Eine entscheidende Woche auch für das Tauziehen zwischen Vivendi und dem Elliott-Fonds. Am Montag, den 9., muss der Telekom-Vorstand über „alle Klagen“ gegen den Vorstand der gesetzlichen Abschlussprüfer entscheiden, der sich bereit erklärt hat, die Tagesordnung der Sitzung am 24. mit dem neuen Vorschlag der sechs vom Fonds angegebenen Direktoren zu integrieren unter der Leitung von Paul Singer.
INTESA BEWEGT MANAGEMENT. UBI-AKTIONÄRSVERSAMMLUNG GEPLANT
Ein weiteres Thema, das im Rampenlicht steht, betrifft das Sparmanagement. Carlo Messina, CEO von Intesa San Paolo, bestätigte gegenüber der Financial Times, dass die führende italienische Bank neben der Fortsetzung der Integration der Tochtergesellschaften Intesa Vita und Fideuram zur Verfügung steht. Übertragung einer Minderheitsbeteiligung am neuen Hub an einen großen internationalen Betreiber der Branche (Hauptverdächtiger BlackRock). Ziel ist es, die Führung bei der Verwaltung der Ersparnisse der wohlhabendsten (und profitabelsten) Kunden vor der Fintech-Konkurrenz zu schützen.
Am Freitag findet die Ubi-Versammlung statt.
