Die Verlangsamung des US-BIP sei „nur vorübergehend“. Das Konsumwachstum sei „bescheiden“ gewesen, aber die Fundamentaldaten seien weiterhin „solide“. Kurz gesagt, an der Analyse der Federal Reserve ändert sich nichts: Die Zinssätze bleiben vorerst unverändert, eine Anhebung ist jedoch am zweiten Tag des Jahres 2017 auf der Sitzung vom 13. und 14. Juni wahrscheinlich. Dies ist zusammenfassend die Botschaft der Zentralbank, die nur der Abschlusserklärung anvertraut wurde, da es erwartungsgemäß keine Pressekonferenz von Janet Yellen gab.
„Der Grundstein für die nächsten Wochen werden die Wirtschaftsdaten aus den Vereinigten Staaten sein“, kommentiert Lee Ferridge von State Street, „aber die FOMC muss auch Washington und die Verhandlungen über die Steuersenkungspläne der neuen Regierung aufmerksam beobachten.“ Wenn die Daten unverändert bleiben (oder besser noch besser werden) und die Chancen auf eine Steuersenkungsvereinbarung im Spätsommer intakt bleiben, sollte der Markt wahrscheinlich einen Anstieg der Bewertungen im Juni einkalkulieren.
SCHWACHES APPLE BREMST AUCH STM
Die Wall Street nahm die Entscheidungen der Zentralbank ohne große Reaktion zur Kenntnis. Der Dow-Jones-Index ist flach (+0,01 %), der S&P 500 (-0,21 %) und der Nasdaq (-0,5 %) sind im Minus. Die Schwäche der Apple-Aktie hält an (-0,4 %), die sich im Laufe der Sitzung ebenfalls erholte. Abwägen der Enttäuschung über den unerwarteten Rückgang der iPhone-Verkäufe (-1 % auf 50,8 Millionen Stück). Den Effekt spürten alle Apple-Zulieferer, auch Stm (-1,8 %). German Semi Dialog verlor 5,8 %.
ZWEI MILLIARDEN NUTZER FÜR FACEBOOK (-1,7 %)
Facebook übertraf ebenfalls die Schätzungen der Analysten, fiel jedoch um 1,7 % gegenüber dem vor der Veröffentlichung der Ergebnisse erreichten Allzeithoch (153,60 US-Dollar). Mark Zuckerbergs Riese gab einen Gewinn je Aktie von 1,04 Dollar (+73 %) bekannt, gegenüber einer Prognose von 0,83 Dollar. Auch der Umsatz (7,8 Milliarden) und die Werbung (+85 %) übertrafen die Schätzungen. Mittlerweile gibt es fast 2 Milliarden aktive Nutzer. Facebook, das 30 um 2017 % zulegte, gab bekannt, dass es ab dem nächsten Quartal keine Gewinne pro Aktie mehr melden wird.
NEW YORK TIMES IST VOLLSTÄNDIG AUF GELEGT (+12,5 %), TRUMP MAG KRIEG
Der Kampf gegen Donald Trump von der präsidentenfeindlichen New York Times erwies sich als hervorragendes Geschäft: Die Aktie stieg gestern um 12,5 %, nachdem die Bilanz der „Grey Lady“ als einzige veröffentlicht wurde haben von den ersten 100 Tagen des Präsidenten profitiert.
Erwähnenswert ist weiterhin der Boom von Delphi (+9,3 %). Der Autozulieferer hat die Ausgliederung der Sparte angekündigt, die Verbrennungsmotoren für herkömmliche Autos herstellt. Von nun an wird sich Delphi auf Hybride und selbstfahrende Autos konzentrieren.
Runter mit den Ölen. TENARIS -1%
Die Ölpreise zeigten kaum Veränderungen: WTI-Rohöl bei 47,65 Dollar (-1 Cent), Brent bei 50,60 Dollar pro Barrel (+14 Cent). Die Lagerbestände in den USA sind leicht zurückgegangen, aber die Nachfrage amerikanischer Verbraucher nach Benzin ist rückläufig.
Die Ölvorräte auf der Piazza Affari sind schwach. Tenaris verliert 1 %, nachdem Goldman Sachs sein Kursziel von 15 Euro auf 15,6 Euro gesenkt hat (Neutralempfehlung). Saipem steigt um 0,7 %. Eni – 0,4 %.
CHINESISCHE HNA KAUFT 10 % DER DEUTSCHEN BANK
Die asiatischen Börsen sind gemischt. Seouls Kospi-Index steigt um 0,6 % und erreicht den höchsten Stand seit 2011. Mumbai +0,5 %. Der Hang-Seng-Index in Hongkong fiel um 0,5 %. Die Tokioter Börse ist wegen der Goldenen Woche geschlossen.
Der chinesische Mischkonzern HNA ist mit einem in den letzten 9,9 Monaten angehäuften Anteil von rund 28 % zum größten Anteilseigner der Deusche Bank geworden und hat eine Investition von 40 Milliarden Citi. Um die 10-Prozent-Schwelle zu überschreiten, muss der chinesische Konzern eine Genehmigung bei den deutschen Behörden einholen. Aber Hna hat bereits angekündigt, dass es unterhalb der Schwelle aufhören wird. Allerdings macht die Gruppe keinen Hehl daraus, dass sie den Kauf der Hamburger HSH Nirdbank anstreben will, jenes in Not geratene Instituts, dem Berlin bisher mit Interventionen geholfen hat, die das Bail-in-Prinzip ausschließt.
MACRON GEWINNT DAS TV-DUELL MIT MARIE LE PEN
Hartes Handgemenge zwischen Emmanuel Macron und Marie Le Pen gestern Abend in der zweiten und letzten TV-Debatte vor der Abstimmung am Sonntag. Der Front National-Kandidat griff an allen Fronten an, vom Terrorismus bis zur „Unterwerfung“ unter die Europäische Union, und warf Macron vor, „immer noch ein Banker zu sein“. Macron blieb ruhig und schlug Schlag für Schlag zurück. Am Ende der Umfragen wurde der Kandidat von En Marche belohnt: Macrons Vorsprung stieg auf 63 %.
Die europäischen Aktienmärkte bewegten sich gestern in Erwartung des Duells der französischen Kandidaten und der Pressekonferenz von Janet Yellen wenig. Bewegt hinterließ Theresa May die Szene, die nach einem Treffen mit der Queen den ehemaligen EU-Freunden vorwarf, sie wollten Einfluss auf die britischen Wahlen nehmen und damit den Brexit-Weg erschweren. „Einige haben die Illusion geschaffen, dass der Brexit keine wesentlichen Auswirkungen auf unser Leben haben wird oder dass die Verhandlungen schnell und schmerzlos abgeschlossen werden. „Das ist nicht der Fall“, entgegnete Europa-Chefunterhändler Michel Barnier.
BTPs UND DEN REST DER „PERIPHERIE“ WIEDERHERSTELLEN
Piazza Affari blieb nahezu unverändert, wobei der Ftse Mib-Index um 0,13 % bei 20.759 Punkten schloss. Auch die anderen Preislisten bleiben unverändert: Paris unverändert, Frankfurt +0,1 %. Madrid +0,15 %. London schloss mit einem Minus von 0,2 %. Die BIP-Zahl für das erste Quartal des Euroraums war positiv und stieg im Vergleich zum gleichen Zeitraum des Jahres 1,7 um 2016 %, was den Erwartungen entsprach.
Gut abgestimmt sind die Btp, die am Ende mit der deutschen Karte gleichgezogen haben. Teilweise könnten auch die EZB-Statistiken die Einengung der Spreads unterstützen, die verdeutlichen, dass die Qe-Käufe im April bei französischen und italienischen Staatsanleihen den „Kapitalschlüssel“-Koeffizienten – den Anteil einzelner Länder am Kapital der Zentralbank – überstiegen .
Ausgehend von 196 von 198 Basispunkten zum Handelsschluss am Dienstag schloss der Renditeaufschlag zwischen der zehnjährigen BTP und der entsprechenden Bundesanleihe bei 194 Basispunkten. Die deutsche 2,432-jährige Anleihe wurde Mitte April für 0,33 Milliarden Euro zu einem durchschnittlichen Zinssatz von 0,21 % versteigert (gegenüber XNUMX %).
TELECOM ITALIA ÜBERTRIFFT DIE ERWARTUNGEN
Telecom Italia -0,3 % wartet auf den am Abend bekannt gegebenen Quartalsabschluss. Das erste Quartal von Telecom übertrifft die Konsensschätzungen und erhält die positiven Einschätzungen der Analysten. Der Umsatz wächst um 8,5 %, das Ebitda um 16 % auf 2 Milliarden. Auch die brasilianische Division erholt sich. Der Nettogewinn sinkt von 200 Millionen im Jahr 433, das von außerordentlichen Posten profitierte, auf 2016. Die bereinigte Nettoverschuldung liegt bei 25,235 Milliarden. Der CEO Flavio Cattaneo prognostiziert, dass die Inlandsumsätze „im nächsten Quartal wieder wachsen“ werden. Das Unternehmen, fügte er hinzu, sei bereit, sich Iliad mit den Marken Kena und Tim zu stellen, weshalb es die Prognose für das Ebitda 2017 nicht ändere.
AUCH LEONARDOS GEWINN STEIGT
Die Bilanzen von Leonardo wurden ebenfalls auf einem geschlossenen Aktienmarkt veröffentlicht (-1,2 %). Im ersten Quartal 2017 verzeichnete die Gruppe ein Nettoergebnis von 78 Millionen, eine Steigerung von 21,9 % im Vergleich zu den 64 Millionen im Jahr 2016 (die vom Kapitalgewinn aus dem Verkauf von Fata profitiert hatten). Auf normaler Ebene stieg der Nettogewinn um 39,3 Prozent. Das Ebitta stieg um 14 % (auf 187 Mio.) bzw. um 15,7 % (auf 155 Mio.). Der Umsatz sank um 2,4 % (auf 2,476 Milliarden). Die Auftragseingänge stiegen um 3 % auf 2,647 Milliarden, der Auftragsbestand belief sich auf 34,8 Milliarden (+25 % im Vergleich zu März 2016). Die Nettoverschuldung der Gruppe sank auf 3,3 Milliarden (-22,7 % im Vergleich zu März 2016), eine deutliche Verbesserung aufgrund der Einziehung des zweiten Vorschusses für den EFA-Kuwait-Vertrag. Das Unternehmen bestätigt die Prognose für das Geschäftsjahr 2017.
UNICREDIT AN DER SPITZE IN EUROPA
Brillante Leistung von Unicredit, die gestern im Finale um 2 % auf 15,42 Euro zulegte. Die Allianz gab gestern bekannt, dass sie die Kapitalerhöhung der von Jean Paul Mustier geführten Bank gezeichnet hat, der besten Bankaktie im Eurostoxx Banks Index, die ihrerseits um 0,7 % zulegte, und dem besten Blue Chip auf der Piazza Affari. Auch Intesa (+0,5 %) und Banco Bpm (+2 %) waren positiv.
Unter den Industriellen erholte sich Fiat Chrysler (-1,1 %), nachdem er gestern aufgrund der schwachen Daten zu den Autoverkäufen in den USA im April um -4 % gefallen war. Im roten Bereich Cnh Industrial (-1,9%) und Prysmian.
KLANG VON MEDIASET UND TECHNOGYM
Thud von Mediaset (-2,2 %). Laut Corriere della Sera erwägt Vivendi den Verkauf von Aktien der Berlusconi-Gruppe, um der Aufforderung der Kommunikationsbehörde nachzukommen, die Verflechtung der Welt der Medien mit der Welt der Telekommunikation zu beenden.
Moncler stellte den fünften historischen Rekord in Folge auf und trieb den Preis im Finale auf 23,20 Euro. Technogym-Rückgang (-6,01 %) nach der Rechnung. Unter anderem stufte Banca Akros ihr Rating von „Kumuliert“ auf „Neutral“ herab, da nach der jüngsten Aktienentwicklung nur begrenztes Aufwärtspotenzial besteht. Equita hingegen erhöhte das Ziel auf 7,4 Euro (unverändert kaufen).
