DOLLAR SUPERSTAR, DIE TASCHEN MISS. DIE STRECKE DER EMIRI SPRICHT ÜBER TELECOM ITALIA
Schwerer Tag für die Aktienmärkte, an dem alle Börsen deutlich niedriger schlossen. Zwei Faktoren haben den Verkauf angeregt: 1) die Angst vor der nahenden Zinserhöhung in den USA und Großbritannien; 2) neue Spannungen in der Ukraine.
Inzwischen asphaltierte der Dollar alle anderen Währungen und erstarkte gegenüber dem Euro auf 1,27, ein neues Zweijahreshoch: Der Kurs kehrte auf das Niveau vom November 2012 zurück. Am Rentenmarkt fiel die US-Zehnjahresrendite auf 2,50 %. Begünstigend für den Wettlauf um US-Staatsanleihen ist der Renditeabstand zu deutschen Bundesanleihen, höchstens seit 15 Jahren nicht mehr.
Durch Verlängerung: Ende der Woche im Minus für die Tokyo Stock Exchange -1%. Nach den wieder fallenden Inflationsdaten erwarten die Märkte eine neue Stimulierungswelle der Notenbank. Kalte Dusche auf US-Preislisten dank Apples Einbruch um -3,8 % nach den Problemen, die mit dem letzten Update des Betriebssystems iOS 8 auf dem neuen iPhone6 auftraten. Darüber hinaus haben sich einige Verbraucher darüber beschwert, dass sich das neue iPhone6 verbiegt, wenn es längere Zeit in der Tasche aufbewahrt wird. Begünstigt wurde die Korrektur durch den Einbruch des Index für Gebrauchsgüter.
Der Nasdaq-Index ist um 1,94 % gefallen. Ebenfalls im Minus waren der Dow Jones -1,54 % und der S&P 500 um rund 1,3 %. Große Erwartungen für die endgültige Lesung des amerikanischen BIP für heute erwartet.
UKRAINE GEWICHTE GEGEN EUROPA: MAILAND -1,3 %
Das ukrainische Schachbrett wärmt sich wieder auf. Russlands Präsident Putin hat einen Brief an die Europäische Union geschickt, in dem er darum bittet, das gerade von Brüssel unterzeichnete Abkommen mit der Ukraine zu überprüfen: Moskaus Gegensanktionen gegen das Embargo rücken näher. Die Londoner und die Pariser Börse verloren jeweils 1,1 % bzw. 1,3 %, Frankfurt -1,5 %. Madrid um 0,68.
In Mailand fiel der FtseMib-Index um 1,3 % und drehte nach der Eröffnung der Wall Street ins Negative. WTI-Öl wird bei 92,3 $ pro Barrel gehandelt, was einem Rückgang von 0,5 % entspricht. Eni fiel um 1,1 %.
STEUERN, LONDON IST BEREIT ZU STEIGEN
Die Wette auf das Datum der ersten US-Zinserhöhung begünstigt den Lauf des Dollars. Der (scheidende) Vorsitzende der Federal Reserve von Dallas, Richard Fisher, sagte, es sei wahrscheinlicher, dass die Zinsen früher als erwartet wieder steigen werden, anstatt später. "Das ist meine persönliche Meinung, nicht die der Fed. Wenn die Wirtschaft weiter wächst und die Arbeitslosigkeit in den nächsten sechs Monaten sinkt, könnten die Zinssätze Anfang nächsten Frühlings angehoben werden", sagte Fisher.
Auch in Großbritannien steht die nächste Zinserhöhung auf der Agenda: Der Gouverneur der Bank of England, Mark Carney, hat angekündigt, dass die Zeit für Zinserhöhungen naht. Umgekehrte Situation in Europa: Mario Draghi hat gestern bekräftigt, dass die EZB bereit ist, mit weiteren unkonventionellen Maßnahmen gegen die niedrige Inflation einzugreifen.
SCHATZAUKTION, ZWEI 6 MONATE IN RICHTUNG EINER LEICHTEN ERHÖHUNG
Moderate Bewegungen bei Staatsanleihen der Eurozone. Der Spread zwischen dem BTP und dem Bund stieg leicht auf 138 Basispunkte und der inländische Zehnjahressatz lag bei 2,36 %.
Zweiseitige Performance am ersten Tag der Treasury-Auktionen: Die Rendite der zweijährigen Ctz-Emission steigt, die der zehnjährigen Btpei-Emission sinkt. Heute werden halbjährliche Bots für 7 Milliarden Euro angeboten. Gegenüber den 0,136 % der August-Auktion wird eine leicht steigende Rendite erwartet. Am kommenden Montag werden zwischen 7 und 8,5 Mrd. Ccteu und Btp bei 5 und 10 Jahren platziert.
TELECOM ITALIA IN ANSICHT VON SOL TRUJILLO
Eine Achterbahnfahrt für Telecom Italia +0,1 % nach einem Sprung auf 0,96 Euro (+5 %) am späten Vormittag. Der Titel hatte sich nach den Indiskretionen von Bloomberg über die von Sol Trujillo durchgeführten Manöver beschleunigt. Der amerikanische Manager, der in der Vergangenheit Geschäftsführer der französischen Orange und der australischen Telstra war, versucht angeblich, die Ressourcen zu sammeln, um die Mehrheitsbeteiligung an Telecom Italia zu übernehmen.
Das von Trujillo geführte Konsortium, dem die Staatsfonds von Katar und Abu Dhabi angehören sollen, könnte bis zu 7,5 Milliarden Euro erreichen, eine Zahl, die zu aktuellen Preisen etwa 43 % der Kapitalisierung von Telecom Italia entspricht. Das Adriano-Projekt, so der Name des Dossiers, könnte in Form einer reservierten Kapitalerhöhung oder von Marktkäufen erfolgen. Nach Abschluss der Transaktion sollte sich Telecom Italia auf ultraschnelles Breitband konzentrieren und sich Ende 2018 mit 26 Milliarden Euro Umsatz, 11 Milliarden Euro Ebitda und einer Verschuldung von weniger als 16 Milliarden Euro wiederfinden.
Der Verwaltungsrat des italienischen Unternehmens trifft sich heute: Der Verkauf von Telecom Argentina und die Aktualisierung der Entwicklungen im brasilianischen Fußball stehen auf der Tagesordnung.
FIAT WIRD VON MOODY'S AN DER WALL STREET BEWORBEN
Zu den wenigen Aktien, die dem allgemeinen Rückgang entgangen sind, zählt Fiat +1,7 % auf 8,01 Euro. Am Morgen war er auf 8,24 Euro gestiegen, ein Niveau, das er seit Mai 2014 nicht mehr gesehen hatte, dank eines Berichts von Moody's über den Automobilsektor, der gute Hinweise auf die Rentabilität des Lingotto lieferte.
CNH Industrial hingegen verlor 2,93 % auf 5,97 Euro mit Equita, was das Kursziel der Aktie von 9,5 auf 7,9 Euro senkte und damit die Kaufempfehlung bestätigte. Heute besucht Premierminister Matteo Renzi das Chrysler-Werk in Detroit.
Finmeccanica steht auf positivem Boden. Die Aktie gewinnt 1 %, während der Veräußerungsplan für das Transportsegment beim Vorstand ankommt. Letzte Woche, der CEO Mauro Moretti sagte, das Unternehmen habe vier unverbindliche Angebote für Ansaldo Breda und Ansaldo StS erhalten: -0,34 %. Die vier Angebote stammen von Crn Insigma, Hitachi, Caf und Thales. Eine endgültige Entscheidung fällt im Oktober.
MARIE BOLLORE' BEI MEDIOBANCA. UNICREDIT LEIDEN UKRAINE
Unter den Banken Intesa -1,9 %, MontePaschi -2,4 %. Mediobanca -0,82 %. Marie Bolloré wird als Vertreterin ihres Vaters Vincent in den neuen Vorstand eintreten. Unicredit schließt um 2,1 % bei 6,075 Euro.
Eine gewisse Unsicherheit im Zusammenhang mit der Verlangsamung der russischen Wirtschaft nach den Sanktionen Europas und der USA in der Ukraine-Affäre belastet die Bank weiterhin. Unicredit ist über ihre österreichische Tochtergesellschaft Bank Austria eine der geschäftigsten westlichen Banken in Osteuropa. In einem Interview mit der österreichischen Zeitung Salzburger Nachrichten sagte Gianni Franco Papa, Head of Central and Eastern Europe der Bank Austria, dass westliche Sanktionen gegen Russland in diesem Jahr kaum Auswirkungen auf die Bank Austria haben werden, aber es kann noch nicht gesagt werden, ob es Auswirkungen geben wird auf 2015.
SOCGEN FÖRDERT ENEL. GUTE PREISE FÜR ITALCEMENTI
Begrenzter Rückgang für Enel um 0,7 %. Die Aufwertung von Socgen von Hold auf Buy trug zur Eindämmung der Verluste bei, das Kursziel wurde von 4,4 auf 4,8 Euro angehoben.
Italcementi stieg heute um 1,2 % auf 5,090 Euro: Berenberg-Analysten hoben das Urteil auf Kaufen von Verkaufen an und erhöhten das Kursziel von zuvor 6,3 Euro auf 6 Euro. Das neue Kursziel verspricht einen Gewinn von 25 %. Italcementi, der führende Zementkonzern in Italien, kapitalisiert 1,8 Milliarden Euro. Seit Jahresbeginn ist die Aktie um 3,8 % gefallen.
Die Luxusunternehmen gingen stark zurück, Ferragamo -2,3 %, Tod's -2,8 %, Luxottica -2 %, Moncler -4,2 %, Yoox -3,2 %.
