Campari wartete auf den besten Zeitpunkt und Weg, um die notwendigen Mittel zur Finanzierung der Übernahme des zu beschaffen Courvoisier-Cognac letzten Monat die größte Operation in der Geschichte der Gruppe und vielleicht die letzte des CEO Robert Kunze-Concewitz, der im kommenden April seinen Rücktritt ankündigte. Und es ist soweit: Das Spritz-Haus hat gesammelt 1,2 Milliarden durch die Ausgabe von neue Stammaktien und Wandelschuldverschreibungen.
Die Campari-Aktie steht aufgrund der Einführung von a in China bereits unter Druck Antidumping-Untersuchung auf einige Spirituosen aus der Europäischen Union sank bis zum Vormittag um 5,62 % auf 9,36 Euro je Aktie.
Mitte Dezember, anlässlich desÜbernahme von Courvoisier, was den Nettoumsatz von Campari voraussichtlich um etwa 9 % und den Gewinn je Aktie um 2 % steigern wird, hatte das Unternehmen einen Zuschuss von einer Gruppe von Banken erhalten Überbrückungskredit Genau ab 1,2 Milliarden Euro für 24 Monate sagte er, er werde die Märkte nach Finanzierungsalternativen überwachen. Der Cognac-Betrieb wird von Analysten im Allgemeinen sehr gut bewertet. Equita Sim betont, dass „dies die bedeutendste Akquisition in der Geschichte der Gruppe ist (nach Grand Marnier mit einem EV von 652 Millionen im Jahr 2016)“ und sieht „eine starke strategische Begründung“.
Neue Stammaktien für 650 Millionen zu 9,33 Euro, 6 % Rabatt
Der gute Moment kam in den letzten Stunden, als Campari sich platzieren konnte neue Stammaktien über Accelerated Bookbuilding im Wert von jeweils 0,01 Euro mit einem Bruttoerlös von rund 650 Millionen Euro 9,33 € je Aktie (mit einem Abschlag von 6 % auf den Schlusskurs vom Dienstag von 9,93 Euro) und einem Nominalbetrag an vorrangigen unbesicherten Wandelanleihen mit Fälligkeit im Jahr 2029 von 550 Millionen, wandelbar in neue Stammaktien. Für insgesamt 1,2 Milliarden Euro.
Mit dieser Platzierung „nutzte die Gruppe die Vorteile Bevorzugte Umstände Markt zur Optimierung der Finanzierungsstruktur. Der Nettoerlös wird zur Finanzierung der Transaktion und für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet“, heißt es in einer Erklärung. Die Platzierung wird die „Pro-forma-Kapitalstruktur der Gruppe verbessern, indem sie den Deleverage-Prozess beschleunigt und die durchschnittliche Laufzeit der Verbindlichkeiten verlängert, wodurch das Finanzprofil des Emittenten weiter gestärkt und weiteres Wachstum ermöglicht wird“. Die neuen Aktien gewähren i Gleiche Rechte, einschließlich des Anspruchs auf die Dividende machen aufgrund der vorhandenen Stammaktien 5,6 % des ausgegebenen und im Umlauf befindlichen Stammkapitals aus.
5-jährige Wandelanleihe über 550 Millionen, Kupon 2,375 %
Die Wandelschuldverschreibungen über einen Betrag von 550 Millionen haben einen jährlichen Kupon von 2,375 %, der in halbjährlichen Raten bis zum 17. Juli und 17. Januar eines jeden Jahres zahlbar ist, wobei der erste Kupon am 17. Juli 2024 zahlbar ist. Die Anleihen wird eine Laufzeit von haben 5 Jahre (es sei denn, sie wurden zuvor eingelöst, umgewandelt, zurückgekauft und entwertet) und werden am Ende ihrer Laufzeit (ca. 17. Januar 2029) zu ihrem Nennwert zurückgezahlt.
Il anfänglicher Wandlungspreis wurde auf 12,3623 Euro festgelegt, wobei ein Aufschlag von 32,5 % auf den Referenzpreis der Aktien berücksichtigt wurde. Nach Abschluss der Platzierung wird jede Anleihe zunächst in 8.089 Aktien umgewandelt, sodass insgesamt 44,5 Millionen Aktien ausgegeben werden, was 3,8 % des ausgegebenen und ausstehenden Kapitals und 3,6 % des ausgegebenen und ausstehenden Stammkapitals entspricht. Wandelanleihen können sein zurückerstattet vor Ablauf mit einer Kündigungsfrist von mindestens 30 Tagen (und höchstens 60 Tagen) zum Nennwert zuzüglich der aufgelaufenen, aber noch nicht gezahlten Zinsen ab dem 7. Februar 2027.
Campari beabsichtigt, den Antrag auf Zulassung zum Handel der Wandelschuldverschreibungen am Euronext Access Milan einzureichen. BofA Securities Europe und Goldman Sachs Bank Europe fungierten als strukturierende globale Koordinatoren und zusammen mit Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Intesa Sanpaolo S.p.A. und Mediobanca – fungierten als gemeinsamer globaler Koordinator und gemeinsamer Bookrunner. PedersoliGattai, Houthoff und Cravath fungierten als Rechtsberater und Biscozzi Nobili Piazza als Steuerberater für den Emittenten, während Linklaters als Rechtsberater für die Joint Global Coordinators und Joint Bookrunners fungierte.
