Die Volatilität gewinnt an den Märkten. Am Ende des Vormittags war der Ftse Mib, nachdem die Begeisterung für den Bankenschutzschirm vorbei war, wieder in den roten Bereich zurückgekehrt, bevor er jedoch um 0,6 % schloss, auch dank des Vertrauens in die neuen Schritte der Zentralbanken. Die Listen des Alten Kontinents schließen alle positiv ab: Paris +0,79 %, Frankfurt +0,97 % und London +1,18 %. Noch besser Madrid +1,29 %.
Die Verkäufe trafen jedoch die Banken, die das Ende des Index kontrollieren: Unicredit rentiert bereits mit 4,92 % erschöpft die Wirkung der neuen Anzeige Mustier, Bper -4,82 %, Ubi Banca -1,94 %, Bpm -1,33 % und Intesa Sanpaolo -1,29 %. Innerhalb eines Morgens hat sich die Wirkung der Ankündigung der 150-Milliarden-Entschuldigung für die von der EU genehmigten Banken bereits abgenutzt. Auch weil, wie mehrere Betreiber betonen, italienische Banken kein Liquiditätsproblem haben, sondern ein Problem mit notleidenden Krediten. Und so nahmen die Verkäufe auf dem Sektor auf der Piazza Affari mit sofortiger Wirkung am Morgen des Ftse Mib wieder stark zu
Die Wall Street eröffnet mit wenig Bewegung, um dann am Nachmittag das Pluszeichen mit dem S&P500 zu festigen, der die Schwelle von 2.100 Punkten wiedererlangt hat. Die US-Produktionsaktivität (ISM-Fertigung), die im Juni mit 53,2 Punkten stärker als erwartet gewachsen ist, stattdessen stoppte der PMI-Index für das verarbeitende Gewerbe bei 51,3 Punkten, leicht unter den Schätzungen. Die US-Börse bleibt am Montag geschlossen, um Thanksgiving zu feiern.
E selbst die Preislisten des Alten Kontinents schlossen alle positiv ab: Paris +0,86 %, Frankfurt +0,99 % und London +1,13 %. Noch besser Madrid +1,29 %.
Unterdessen mobilisieren und überwachen die Zentralbanken die Auswirkungen des Brexits, während die EU London auffordert, ihre Absichten klarzustellen. Benoit Coeur, Mitglied der EZB, berichtet, dass der Eurotower bereit ist zu handeln, wenn der Brexit die Finanzstabilität gefährdet (aber Frankfurt hat seine Absicht bestritten, die Möglichkeit zum Kauf von Anleihen auszuweiten). Gleichzeitig wird die Bank of England laut Bloomberg eine Kürzung der Mindestkapitalanforderungen britischer Banken ankündigen (mit dem Ziel, ihre Flexibilität im Umgang mit dem Brexit zu erhöhen).
VERTEILUNG DEUTLICH ABNEHMEN
Als Reaktion auf die Maßnahmen der Zentralbanken kühlt sich der Btp-Bund-Spread wieder ab und verzeichnet einen drastischen Rückgang von 8 Prozentpunkten auf 135 Basispunkte und eine Rendite von 1,23 % auf dem Vor-Brexit-Niveau. Diesmal sind alle damit verbunden zu italienischen politischen Themen. Laut Centro Studi di Confindustria würde ein möglicher Sieg des "Nein" beim Verfassungsreferendum im kommenden Herbst eine neue Rezession für die italienische Wirtschaft mit sich bringen. Inzwischen wurden die Schätzungen für 2016 von +1,4 % auf +0,8 % gesenkt.
Die Daten zum PMI-Index für das verarbeitende Gewerbe stiegen in der Eurozone von 52,8 auf 51,5 Punkte und stiegen sowohl in Deutschland als auch in Italien.
Der Euro-Dollar-Kurs stieg um 0,30 % auf 1,1136, das Pfund fiel gegenüber dem Euro auf sein Zweijahrestief. Öl ist stabil mit Brent +0,16 % auf 49,79 Dollar pro Barrel und Wti +0,17 % auf 48,41 Dollar pro Barrel. Die Unsicherheit unterstützt jedoch auch Gold, das um 1% zulegt und 1336 Dollar pro Unze erreicht.
Entgegen dem Trend des Ftse Mib sticht das Luxussegment von Yoox +4,23 % und Moncler +3,53 % hervor, gefolgt von den Segmenten Unipolsai und Unipol mit +4,08 % bzw. +3,8 %. Buzzi Unicem schnitt ebenfalls gut ab +3,89 %. FCA +2,09 %, nachdem die Daten zu den US-Verkäufen im Juni um 7 % gestiegen sind. Außerhalb der Ftse glänzt Mib Italmobiliare (+10,83 %) nach der Umstrukturierung, die eine außerordentliche Spardividende und die vorgeschlagene Umwandlung in Stammaktien vorsieht.
