Mehr Zeit bedeutet mehr Geld, das in die Realwirtschaft gesteckt werden kann. Und nicht wenige: etwa 500 Milliarden. Zentralbankgouverneure, die im Ausschuss für Bankenaufsicht sitzen, haben die Fristen verlängert, bis zu denen Kreditgeber die von Basel 3 vorgeschriebenen Liquiditätsrichtwerte erfüllen müssen.
Die neuen Regeln treten am 2015. Januar 60 in Kraft und nur mit einer Abdeckung von 100 % der Ressourcen, die zur Bewältigung einer möglichen Stressphase erforderlich sind. Sie wird schrittweise bis zum 2019. Januar XNUMX auf XNUMX % erhöht.
Grundsätzlich haben die Banken mehr Zeit, ihre Liquiditätsreserven (LCR, Liquidity Coverage Ratio genannt) aufzubauen, sodass ein Teil der verfügbaren Vermögenswerte zur Unterstützung der Realwirtschaft verwendet werden kann. Darüber hinaus können auch die bisher ausgenommenen Aktien und Mortgage Backed Securities (durch Hypothekendarlehen garantierte Schuldverschreibungen) in die von Basel 3 geforderte zusätzliche Liquidität einbezogen werden.
Die Gruppe der Gouverneure stimmte darin überein, dass, da Einlagen bei Zentralbanken die größte (in manchen Fällen die einzige) verlässliche Liquiditätsform sind, 2 die Interaktion zwischen der LCR und den Aktien der Zentralbank von erheblicher Bedeutung ist . Aus diesem Grund wird der Ausschuss auch in den kommenden Jahren an diesem Thema weiterarbeiten.“
Im Vergleich zum ursprünglichen Text werden die niedrigeren Liquiditätsanforderungen es den Banken ermöglichen, 500 Milliarden mehr in der Wirtschaft in Umlauf zu bringen.
„Es ist eine sehr bedeutende Vereinbarung – sagte der Gouverneur der Bank of England, Mervyn King, an der Spitze des Ausschusses –. Zum ersten Mal in der Geschichte der Aufsichtsbehörden haben wir einen wirklich globalen Mindeststandard für die Bankenliquidität. Die Genehmigung eines gestaffelten Programms zur Einführung der LCR und die erneute Bestätigung, dass der Bestand an liquiden Vermögenswerten einer Bank in Stresszeiten nutzbar ist, wird sicherstellen, dass neue Liquiditätsstandards die Fähigkeit des globalen Bankensystems, die Erholung zu finanzieren, in keiner Weise beeinträchtigen werden.
Die jüngsten Schätzungen zu den Auswirkungen der bisherigen Anforderungen stammen aus dem vergangenen September, als die EBA, die Europäische Bankenaufsichtsbehörde, errechnet hatte, dass für die ersten 156 Banken des Alten Kontinents am 2012. Januar 1.170 ein Mangel von 3,7 Milliarden Euro bestehen würde , gleich 31, XNUMX% der insgesamt XNUMX Billionen Vermögenswerte des Systems.
Ein weiterer Schuss in den Arm betrifft US-Banken. Es wurde beschlossen, die Anwendung der Bestimmung des Dodd-Frank-Gesetzes um mindestens zwei Jahre aufzuschieben, wonach Institute verpflichtet sind, die durch die Einlagensicherung geschützten Vermögenswerte von Derivaten zu trennen.
