Der erste Schritt zur Schaffung einer systemischen Bad Bank in Italien kommt vom Gouverneur der Bank of Italy Ignazio Visco von der Bühne des Assiom Forex-Kongresses. Aber was sind die Präzedenzfälle, in denen Regierungen auf das Unternehmen zurückgreifen mussten, das gegründet wurde, um notleidende Kredite von Banken aufzukaufen? Hier sind die Fälle in Europa.
Das schwedische Securum. 1990 förderte die Senkung der Zinssätze aufgrund der Liberalisierung der Finanz- und Kreditmärkte die Kreditaufnahme schwedischer Haushalte und Unternehmen, die damit begannen, den Konsum und Investitionen in Immobilien und Wertpapiere zu finanzieren. Die Folge war ein Boom an den Immobilien- und Aktienmärkten, der die Banken dazu veranlasste, das Angebot an Krediten zu erhöhen und sich so dem unkontrollierten Anstieg der Zinsen auszusetzen, ohne die Risiken sorgfältig abzuwägen. Die hohe Verschuldung machte die Betreiber anfällig für unerwartete Zinsschocks. Das System brach genau nach der Zinserhöhung zusammen, was zu Insolvenzen und notleidenden Krediten führte. Die Verluste der Haushalte und Unternehmen wurden dann auf den Finanz- und Kreditsektor übertragen und gefährdeten die Stabilität des Bankensystems. Daher gründete die Regierung 1993 die Bank Support Authority (BSA), eine unabhängige Stelle, die die Aufgabe hatte, die notleidenden Vermögenswerte von Banken mit größtmöglicher Transparenz zu analysieren. Lediglich bei zwei Instituten, Nordbanken und Gota Bank, wurde die Unterteilung in „Gute Bank“ und „Bad Bank“, jeweils Securum und Retriva genannt, übernommen. Starke Vermögenswerte wurden bei guten Banken belassen, während problematische Vermögenswerte an Vermögensverwaltungsgesellschaften (AMCs) außerhalb der Bank übertragen wurden. Die Liquidation toxischer Vermögenswerte durch die AMCs erwies sich als entscheidend für die Überwindung der schwedischen Krise.
Die spanische Lösung. Nach dem Hilfeersuchen der Europäischen Union vom 25. Juni 2012 für die Umstrukturierung und Rekapitalisierung des Bankensektors einigte sich die spanische Regierung mit den EU- und IWF-Führern darauf, eine Bad Bank namens Sareb (Sociedad de gestion de activos provenentes de la restructuracion Banken). Die Ziele bestanden darin, ausgefallene Kredite von öffentlich unterstützten Banken einzutreiben und die Veräußerung dieser Vermögenswerte über 15 Jahre zu verwalten. Seit Dezember 2012 hat Sareb damit begonnen, die Kredite der 4 Banken zu streichen, die bereits öffentliche Beihilfen erhalten hatten (Bfa-Bankia, Catalunya Banc, Novagalicia Banco und Banco de Valencia).
Der irische Fall. Dies ist die erste Annäherung an die Bad Bank in der Eurozone. Es wurde 2009 mit der Gründung von Nama (National Asset Management Agency) als Teil des von der Regierung unterstützten Plans zur Wiederbelebung des Bankensektors nach dem Platzen der Immobilienblase gegründet. Bereits 2010 begann Nama zu intervenieren, indem sie eine erste Tranche von 1200 notleidenden Krediten von Banken in Schwierigkeiten für einen Nominalwert von 16 Milliarden Euro erwarb, jedoch zu einem stark reduzierten Preis (8,5 Milliarden).
