Einerseits Vorwürfe gegen UniCredits Methoden und Kommunikation während des Übernahmeangebots, andererseits die Bestätigung, dass das Management der Commerzbank seine Haltung ändern wird, sollte die italienische Bank beschließen, das Angebot zu erhöhen und eine Prämie zu zahlen. Dies war die ambivalente Botschaft, die der Vorstandsvorsitzende am Donnerstag aussandte. Bettina Orlopp, sprach bei einer Veranstaltung von Goldman Sachs in Zürich.
UniCredit: Hier ist die Liste derer, die das Angebot der Commerzbank angenommen haben.
mittlerweile Die OPS sammelt weiterhin Unterstützung.Der Zinssatz stieg von 7,58 % auf 7,85 %, wie am Dienstag auf der Piazza Gae Aulenti bekannt gegeben wurde. Die deutsche Bank veröffentlichte gestern die Liste der Finanzinstitute, die sich bisher an dem Angebot beteiligt haben. Nomuramit 2,06 %, wobei der größte Anteil (2,36 %) von stammt Verto CapitalEin mit der Citigroup verbundenes Unternehmen, eine der Kontrahentenbanken der von UniCredit genutzten Commerz-Derivate, folgt. Danach folgen die Euroclear Bank (1,53 %), die Bank of Nova Scotia (0,89 %), BBVA und MUFG Securities EMEA mit jeweils 0,35 % sowie NBC Global Finance mit 0,27 %. Die verbleibenden 0,05 % entfallen auf Privatanleger.
„Die Abonnements“, kommentierte Orlopp, „stammten von Nomura und von anderen.“ Banken, die in vielen Fällen mit Unicredit verbunden sind „durch Derivatekontrakte.“ „Es geht nicht um unsere institutionellen Anleger, ihnen gefällt das Angebot nicht“, betonte er und merkte an, dass es „zum jetzigen Zeitpunkt wirtschaftlich nicht rational ist, ein Angebot mit Abschlag anzunehmen“, es gebe „keinen Grund, warum irgendjemand dies tun sollte.“
Der CEO bekräftigte außerdem die von Commerz erhobenen Vorwürfe gegen Unicredit-Kommunikation zum Fortschritt des Übernahmeangebots, die als „irreführend“ und geeignet, „einen falschen Eindruck einer künstlich aufgeblähten Position“ zu erwecken, eingestuft wurden. Die deutsche Bank hat die BaFin, die deutsche Finanzaufsichtsbehörde, formell um die Einleitung einer Untersuchung gebeten. UniCredit hat diesen Vorwurf bereits zurückgewiesen und darauf verwiesen, „unbegründete Unterstellungen“
Orlopp bekräftigt: „Bei einer angemessenen Belohnung sind wir bereit zum Dialog.“
Nach den Anschuldigungen kommt auch die Gelegenheit. In seiner Rede bei der Veranstaltung von Goldman Sachs bekräftigte der Vorstandsvorsitzende der Commerzbank erneut, dass wäre bereit, mit Unicredit an einem Tisch zu sitzen unter zwei Bedingungen, nämlich der Existenz von eine „angemessene“ Belohnung für Aktionäre und die Einhaltung des Geschäftsmodells Commerzbank. „Wir sind keine Bank, die einer Restrukturierung bedarf. Wir haben in den letzten Monaten ein signifikantes Wachstum verzeichnet, und das lässt sich, wenn wir klug vorgehen, auch bei einer Fusion nutzen“, betonte Orlopp. „Wir wollen sicherstellen, dass sich dies in unserer Unternehmensführung und unserem Geschäftsmodell widerspiegelt“, auch im Falle einer Fusion mit UniCredit, fügte er hinzu, denn „wir dürfen nicht vergessen, dass Deutschland der größte Markt des neuen Instituts sein wird, sollte es zu einer Fusion kommen.“ Die Chefin der zweitgrößten deutschen Bank stellte außerdem klar, dass sie „persönlich Kontakt zu UniCredit aufgenommen habe, um ihnen mitzuteilen, dass wir zu einer Fusion bereit wären.“
Piazza Gae Aulenti bot 0,485 eigene Aktien für jede Commerz-Aktie an, was zu aktuellen Kursen einem Abschlag von etwa 1 % entspricht. Es ist jedoch schwer vorstellbar, dass die Vorstandsvorsitzende der Bank, Andrea Orcel, sich für einen Neustart entscheiden wird. Diese Hypothese findet auch am Markt wenig Anklang, denn Unicredit hält bereits 34,62 % der Anteile – inklusive der direkten Beteiligung von 26,77 % und der Zeichnungserträge aus dem Angebot (7,85 %) – und damit deutlich mehr als die im Angebot angestrebte 30-%-Schwelle. Hinzu kommen weitere 3,22 % in aktienbasierten Derivaten und schließlich 13,19 % in ausschließlich bar abgewickelten Derivaten. Die Gesamtsumme übersteigt 50 %. die italienische Bank die potenzielle Mehrheit an der Commerzbank.
