Morellato, die 1930 in Venedig gegründete Gruppe von Massimo Carraro mit Sitz in Padua, hat die erworben Deutsche Kette Christ Group, Omnichannel-Anbieter, seither Marktführer in Deutschland untere 3ì. „Mit ihrer tief verwurzelten Präsenz in Deutschland und Österreich und ihrem hochmodernen E-Commerce-Modell ist die Christ Group die ideale Akquisition für uns“, sagte Vorstandsvorsitzender Massimo Carraro.
Morellato, die Schmuck und Uhren herstellt, hat a Umsatz voraussichtlich für 2022 um 370 Mio. und über 2.500 Mitarbeitern und betreibt 11 eigene und lizenzierte Marken. Mit Einzelhandelsschildern Bluespirit, D’Amante, Cleor und Noélie420 Juweliere zwischen Italien und Frankreich gehören zur Paduaner Gruppe.
Die Unternehmensgruppe der Gruppe Christus (mit Handelsmarken Valmano und Brinckmann & Lange) mit eigener Logistik, wickelt mehr als ab 200 Geschäfte, großen E-Commerce-Websites, hatte im Jahr 2022 einen geschätzten Umsatz von 410 Millionen und beschäftigt derzeit über 2.000 Mitarbeiter.
Morellato mit der Übernahme wird die Gruppe in Richtung 800 Millionen bringen
Christus wurde von erworben privater Aktienfond American 3i mit einer Investition für Morellato, die herum ist 250 Millionen Euro. Mit dieser Operation "kommen wir auf einen Gesamtbetrag von fast 800 Millionen Euro", zusätzlich zu haben 620 Geschäfte zwischen Italien, Frankreich, Deutschland und Österreich und eine einzigartige digitale Präsenz in Europa. In Bezug auf den Umsatz ist Christ mehr wert als Morellato, aber ersterer hat eine Rentabilität (ebitda), die bei 7 % beginnt, beim zweiten Teil hingegen bei 19 %. „Das rechtfertigt, dass Morellato kauft und nicht umgekehrt“, heißt es in einer Notiz. „Unsere erste Herausforderung ist dieIntegration Christi in unsere Produktionsstruktur zu integrieren und damit auf eine marktgerechte Profitabilität zu bringen. Wir haben seit jeher Unternehmen von Private-Equity-Fonds erworben und bringen eine langfristige Vision als Ausdruck einer Familiengruppe mit. Wir kaufen nicht, um nach ein paar Jahren wieder zu verkaufen, sondern um einen europäischen Marktführer aufzubauen“.
Vertrieb und Produktion werden ausgebaut
Für den italienischen Konzern wird es in den nächsten Jahren einen Kurswechsel geben. Beide Verkaufskanal direkt und online werden sowohl die Produktionsstruktur als auch der Vertrieb weiter ausgebaut, „wodurch die Führungsposition des Unternehmens in anderen Ländern des alten Kontinents gestärkt wird“, heißt es in einer Mitteilung der Carraro-Gruppe, die hinzufügt: „Wir wollen die wunderbaren Realitäten des Einzelhandels verbessern und entwickeln von Christ und Brinckmann & Lange, pflegend unterschiedliche Missionen e Positionierung der beiden Mehrmarkenmarken“.
LE-Commerce von Christus e Valmano sie sind Bezugspunkte in Europa und bereits gültig 30 % ihres Umsatzes, die wir auch weiterhin umsetzen werden, um unser Wachstum in Schlüsselmärkten zu beschleunigen.“ Der Unternehmer aus Padua betont dann, dass es jetzt notwendig sei, „die neue Realität zu integrieren und zu entwickeln, aber wir sind und bleiben Hersteller von Schmuck und Uhren im Eigentum und in Lizenz, ein Herstellungsherz, das wir noch mehr verbessern wollen“.
La Deal Es begann vor etwa 10 Monaten und wurde vertraulich durchgeführt, fährt Carraro fort. „Wir haben wunderbare Marken, aber die Kontrolle über die Vertriebskette hindert uns manchmal daran, sie im Ausland zu bewerben. Mit Christ, Marktführer in Deutschland, mit einer schönen Online-Realität, werden wir unsere Fertigung verbessern: Einerseits schaffen wir einen europäischen Marktführer, der Italienisch spricht.“
Im Rahmen der Operation Morellato wurde unterstützt von der Credit Suisse als Finanzberater, von Massimo Della Ragione und Corporate Hangar als strategischer Berater, von Orsingher Ortu und von Hengeler Muller als Rechtsberater zu Aspekten von M&A und Due Diligence, von Ey zu Aspekten von Due Diligence und Steuerstrukturierung und von Deloitte weiter buchhalterische Aspekte.
Die Finanzierung der Akquisition wurde von einem Pool von Finanzinstituten unter Führung von BNP Paribas, Cassa Depositi e Prestiti (Cdp), Intesa Sanpaolo (Iimi Cib Division) und UniCredit strukturiert.
Der Abschluss der Transaktion ist für den 31. Januar geplant.
