La Die Europäische Zentralbank hat die Zinssätze um 25 Basispunkte angehoben. und für diejenigen, die ein Darlehen Es stellt sich eine ganz konkrete Frage: Um wie viel wird die Rate steigen? Und für diejenigen, die sich noch nicht für einen Kredit entschieden haben, ist es besser, fester Zinssatz oder variabler Zinssatz?
Der Vorstand brachte die Einlagenzins von 2,25 % bis 2,50 %Der Zinssatz für Hauptrefinanzierungen liegt bei 2,65 % und der Zinssatz für Spitzenkredite bei 2,90 %. Dies ist die zweite Zinserhöhung im Jahr 2026 nach der im Juni beschlossenen. Die Märkte hatten diese Entscheidung erwartet, sie erfolgt jedoch in einer Zeit erneuten Inflationsdrucks und erheblicher Unsicherheit hinsichtlich der wirtschaftlichen Aussichten. cosa cambia Für diejenigen, die eine Hypothek abzahlen, müssen wir jedoch über die einfache, von der EZB beschlossene Erhöhung hinausblicken.
Hypotheken: Wie stark wird Ihre monatliche Rate durch die Zinserhöhung der EZB steigen?
Il Neue Preiserhöhungen könnten sich auf Hypotheken auswirken.i, jedoch nicht automatisch und nicht im gleichen Maße für alle Finanzierungen. Die unmittelbarsten Auswirkungen betreffen die Hypotheken mit variablem Zinssatz deren Rate sind hauptsächlich mit derEuriborDer Dreimonatsindex überstieg 2,7 %, ein Anstieg um rund 30 Basispunkte gegenüber Anfang Juni: Daher entsprechen die von der EZB beschlossenen 25 Basispunkte nicht automatisch einer Zinserhöhung in gleicher Höhe.
Die Erhöhung betrifft direkt nur die wenigen noch bestehenden Hypotheken mit variablem Zinssatz. indexiert an den EZB-Zinssatz und Nicht der Euribor. In diesen Fällen können die monatlichen Kosten für jede 100 € Schulden je nach Restlaufzeit und Tilgungsplan etwa 15–20 € betragen. Bei den meisten variabel verzinsten Hypotheken richtet sich die Ratenanpassung nach der Entwicklung des Euribor.
Un Beispiel Eine konkrete Zahl liefert Facile.it: Bei einem Standard-Hypothekendarlehen mit variablem Zinssatz über 126 € und einer Laufzeit von 25 Jahren steigt die monatliche Rate von etwa 614 € auf 631 €, ein Anstieg um 17 €. Im Januar lag die Rate noch bei 578 €, sodass sich die Erhöhung gegenüber Jahresbeginn auf insgesamt 53 € pro Monat beläuft.
Variable Zinssätze: Können die Raten noch weiter steigen?
Die eigentliche Unbekannte ist daher nicht nur die heute von der EZB beschlossene Erhöhung, sondern was wird in den kommenden Monaten die Nachfolge von Euribor antreten.Die in der ersten Septemberwoche aktualisierten Futures deuteten auf einen möglichen Anstieg des Dreimonats-Euribor von 2,67 % auf 3,10 % bis Juni 2027 hin. Sollte diese Prognose eintreffen, könnte die monatliche Rate für die zuvor in Betracht gezogene Hypothek von 126 € laut einer Simulation von Facile.it über 650 € liegen.
Le Erwartungen des Marktes deutet daher auf mindestens ein weiteres p hin.Mögliche Erhöhung bis Mitte 2027 Weitere Interventionen werden nicht ausgeschlossen. Es handelt sich jedoch um Prognosen, nicht um bereits getroffene Entscheidungen: Die EZB bekräftigte, dass es keinen festgelegten Zinspfad gibt und künftige Entscheidungen fallweise auf Basis von Wirtschaftsdaten und Inflationsentwicklung geprüft werden.
Hypothek mit festem oder variablem Zinssatz: Was ist heute die beste Wahl?
Auch Hypotheken mit festem Zinssatz werden teurer. Der Referenzzinssatz für Banken ist in erster Linie der Eurir (italienischer Leitzins), der seit Anfang Juni um etwa 20 Basispunkte gestiegen ist. Laut MutuiOnline.it lag der durchschnittliche Jahreszins (TAN) für 20- und 30-jährige Hypotheken mit festem Zinssatz im August bei 3,46 %, verglichen mit 2,80 % für Hypotheken mit variablem Zinssatz.
Il Variable Es beginnt also immer noch mit einem costo più bassoDieser Vorteil könnte sich jedoch verringern, wenn der Euribor weiter steigt. Angenommen, die von der EZB beschlossenen 25 Basispunkte würden vollständig an den durchschnittlichen Jahreszins des variablen Zinssatzes weitergegeben, würde dieser von 2,80 % auf 3,05 % steigen. Bei einer Hypothek von 120 Euro mit einer Laufzeit von 20 Jahren würde die monatliche Rate von etwa 653 auf 668 Euro steigen: Der variable Zinssatz bliebe zwar weiterhin günstiger als der durchschnittliche Festzins, der Vorteil wäre jedoch geringer.
Der Unterschied zwischen den beiden Formeln betrifft hauptsächlich die RisikoDer Tarif ; Es ist heute im Durchschnitt teurer, aber garantiert die gleiche monatliche Rate für die gesamte Laufzeit des Darlehens.Die Entscheidung hängt daher auch von der Fähigkeit ab, etwaige Steigerungen über die Jahre hinweg aufrechtzuerhalten.
Die Antragsdaten zeigen eine klare Präferenz für Zahlungssicherheit: In den ersten acht Monaten des Jahres 2026 entfielen laut MutuiOnline.it 92,2 % der Hypothekenanträge auf feste Zinssätze, verglichen mit nur 3,6 % für variable Zinssätze.
Höhere Hypothekenkosten: Was passiert auf dem Wohnungsmarkt?
Der Anstieg der Finanzierungskosten kann sich auch auf die Immobilienmarkt, weil eine höhere Rate die Kaufkraft von Familien verringert und es schwieriger machen kann, den notwendigen Kredit zu erhalten ein Haus kaufen.
Laut den historischen Analysen von Nomisma, Auswirkungen von Zinserhöhungen Verkaufszahlen äußern sich tendenziell durch eine Verzögerung von etwa sechs Monateni. Die ersten Auswirkungen der neuen Erhöhungen könnten sich daher insbesondere in den ersten Monaten des Jahres 2027 bemerkbar machen, vor allem auf dem Markt für Erstkäufer von Wohneigentum. Anlagekäufe hingegen sind in der Regel stabiler, unter anderem weil sie häufiger ohne Hypothek getätigt werden.
