Champagner- und Moselwein: le Banken, besonders diese Französisch und Deutschund bereits in der letzten Woche durch die Europawahlen und insbesondere angesichts der unter Druck geraten Wahlen in Frankreich, stoßen auf die Entscheidung der EU an, die zu verschieben Kapitel der regulatorischen Verschärfungen im Zusammenhang mit Basel 3 Risiken am Bankenmarkt, die sogenannte Frtb, Fundamental Review of the Trading Book.
Die restlichen Regeln bezüglich der Bankkapital wurde bereits veröffentlicht auf Amtsblatt: Die meisten müssen im nächsten Jahr angewendet werden, einige werden in den nächsten Wochen in Kraft treten. Besonders hervorzuheben ist die Verlängerung des sogenannten „aufsichtsrechtlichen Filters“ für Staatsanleihen um drei Jahre, was auch italienischen Banken erleichtert.
Die Gründe für die Verschiebung: Beschlüsse aus den USA, der Schweiz und Großbritannien werden offiziell abgewartet
Offiziell sei die Verschiebung eine Reaktion auf die Verlangsamung der Gesetzgebung in den USA, wie er betonte Mairead McGuinness, der EU-Kommissar für Finanzdienstleistungen. Tatsächlich die Fed gab in den letzten Tagen auf Druck amerikanischer Bankiers (hauptsächlich des CEO von JP Morgan, Jamie Dimon) bekannt, dass es einen neuen Vorschlag zu dem vom Baseler Ausschuss auf technischer Ebene definierten Text vorlegen wolle. Und die Prognosen sprechen von Monaten bis zum Vorliegen eines Gesetzesvorschlags in den USA und auf jeden Fall nicht vor 2026. „Die Verschiebung um ein Jahr garantiert auf globaler Ebene gleiche Wettbewerbsbedingungen für die großen europäischen Banken, die mit anderen globalen Akteuren konkurrieren.“ Es gibt uns auch Zeit zu sehen, was andere tun. „Wir hoffen, dass die USA Basel 3 so schnell wie möglich einführen“, sagte McGuinness, der gleichzeitig auch die mangelnden Fortschritte bei den gemeinsamen Insolvenzvorschriften in Europa beklagte.
Im Fokus steht auch die nächste Entscheidung Schweiz, was auf Anstoß des Riesen ubs und einige kleinere Banken erwägen laut der Agentur Bloomberg auch eine Verlängerung der Einführung von Basel 3 bis 2026, wiederum zum Thema Marktrisiken. Es bleibt abzuwarten, ob die Entscheidung der EU auch Auswirkungen auf die EU haben wird Vereinigtes Königreich, wobei der Starttermin vorerst auf Juli 2025 festgelegt ist.
Französische und deutsche Banken erheben ein Glas
Die Tatsache, zumindest das Kapitel verschoben zu haben „Marktrisiken” ist in diesem Moment großer Anspannung definitiv ein Kopfzerbrechen weniger, vor allem für Französische und deutsche Banken. Die Verschiebung, die im Rahmen der auf Marktrisiken beschränkten Befugnisse der Kommission lag, wurde tatsächlich lautstark von Präsident Emmanuel beschworen Längezeichen und der Gouverneur Francois Villeroy de Galhau der Maßnahmen ergriffen hat, um die zu schützen große Bankinstitute National. Nach den Prognosen von Equita beträgt der durch das neue Basel 3 geforderte Kapitalüberschuss aus Marktrisiken durchschnittlich 10 % der Gesamtsumme. Bei den großen französischen Banken sind die Auswirkungen jedoch höher, ebenso bei den beiden großen deutschen Banken Deutsche Bank und Commerzbank.
Nur die Französische Banken Sie leiden derzeit unter großen Schmerzen und befürchten, dass ein möglicher Sieg von Le Pen bei den nächsten Wahlen am 30. Juni und 7. Juli Auswirkungen auf die französischen Staatsfinanzen haben könnte. Dies zeigte sich sofort daran, dass sich der Spread zwischen französischen Zehnjahresanleihen (Oat) und deutschen Bundesanleihen deutlich ausweitete: heute bei 72 Basispunkten nach Spitzen von rund 80 Basispunkten, während er vor der Europawahl unter 50 Basispunkte lag. Dies hatte Auswirkungen auf die Banken, deren Portfolios voller Staatsanleihen sind und deren Aktienmarkt enorme Einbrüche verzeichnete.
Positive Meinung von Abi und Mef zu den sofort anzuwendenden Regeln
Mittlerweile wurde es auf veröffentlicht Amtsblatt Der Rest des Textes mit den endgültigen Regeln von Basel 3 (auch bekannt als Basel 3+), mit denen die Anforderungen von Kapital für Banken, insbesondere solche, die in großem Umfang interne Modelle nutzen. In diesem Zusammenhang müssen die Institute Mindestschwellenwerte (durch den sogenannten Output-Floor) einhalten, auch wenn eine erhebliche Übergangsregelung vorgesehen ist.
Das Wirtschaftsministerium und ABI, der italienische Bankenverband, haben sich positiv zu den neuen Regeln für die Eigenkapitalanforderungen für Banken geäußert und dabei die Umsetzung einer Reihe von Abhilfemaßnahmen hervorgehoben, die von europäischen Parlamentariern auf Wunsch italienischer Institutionen vorgeschlagen wurden. „Der Präsident von ABI Antonio Patuelli und der amtierende stellvertretende Generaldirektor Gianfranco Torreero mit dem Wirtschaftsminister einverstanden sein, Giancarlo Giorgetti, zur positiven Meinung Italiens zu den meisten neuen Basel-Regeln", lesen wir in einer gestern veröffentlichten Mitteilung.
La die meisten Regeln wird in Europa in Kraft treten seit 2025 und dann die Eba, die europäische Bankenaufsichtsbehörde, hat sechs Monate Zeit, um zu klären, wie die verschiedenen Kapitel angewendet oder möglicherweise geglättet werden müssen. Einige davon (wie die sogenannte Crr3-Verordnung und die Crd6-Richtlinie) werden jedoch in Kraft treten nächsten Wochen. Zu beachten ist beispielsweise, dass die Regelungen zum sogenannten „Aufsichtsfilter" für Staatsanleihen, die von den Banken ab den September-Bilanzen angewendet werden (in einigen Fällen also innerhalb von 3-4 Wochen), während sie nicht für das Vorquartal angewendet werden können, da sie am 30. Juni in Kraft treten.
Was ist der Aufsichtsfilter für Staatsanleihen?
Eine wichtige Bestimmung im genehmigten Text von Basel 3 betrifft die Tatsache, dass die Banken wird frieren ausgehend von drittes Quartal il Wert eines erheblichen Teils der Staatsanleihen bis 2025 zu Kapitalzwecken. Tatsächlich verlängerte es die sogenannte „Aufsichtsfilter” die Ende 2022 auslief und es den Banken ermöglicht, die Vermögenswerte im Kapital nicht zu berücksichtigen Preisänderungen von Wertpapieren werden in der Kategorie „Fair Value through Other Comprehensive Income“ gehalten, in der hauptsächlich zur Veräußerung verfügbare Anleihen enthalten sind, die etwa die Hälfte des gesamten öffentlichen Wertpapierportfolios ausmachen. Der Bankaktiva werden dadurch weniger volatil sein im Hinblick auf etwaige Schocks auf Staatsanleihen und nur der vorbehaltene Portfoliohandel unterliegt den Marktpreisen.
Unter anderem Basel 3 Regeln: auch landwirtschaftliche Flächen als Sicherheit
es andere Maßnahmen neu eingeführt, vom Abi als positiv bewertet. Zum Beispiel können Sie zum ersten Mal i verwenden Agrarland wie die Finanzierungsgarantie. Darüber hinaus ist eine Nullgewichtung vorgesehen Anteile am Kapital der Zentralbanken, also keine Belastung für die Hauptstadt. Zum Thema notleidende Kredite Die Regelung, die es erlaubt, dass Kapitalanforderungen bei großen NPL-Verkäufen nicht bestraft werden, wurde bis Ende 2024 verlängert und die EBA erhielt den Auftrag, die Behandlung kostspieliger Umstrukturierungen im Hinblick auf die Einstufung als Ausfall zu überprüfen. Darüber hinaus gelten die Vorschriften über Eignungsvoraussetzungen für Banker das sogenannte „Fit and Proper“.
Und noch einmal: Sie waren es ohne Beteiligungen aus dem relevanten Konsolidierungskreis, um die Behandlung von Minderheitsanteilen zu verbessern, und es gibt die Einführung von Übergangsbehandlungen für Engagements in Unternehmen ohne Rating und für Hypotheken, die durch Immobilien mit geringer Ausfallwahrscheinlichkeit besichert sind. Positiv sieht das Abi die Tatsache, dass einige Maßnahmen wie der Faktor von Unterstützung für KMU und die günstigste Gewichtung für besicherte Kredite Zuweisung der fünften Gehalt oder Rente.
Ok, vom EU-Rat bis zu den CMDI-Regeln zu Bankenkrisen
Mittlerweile ist das OK eingetroffen EU-Rat zu den neuen Regeln für die Verwaltung von Bankenkrisen, das sogenannte Cmdi-Paket, ein Akronym für Crisis Management Deposit Insurance. Die neuen Regeln sehen mehr Spielräume für die Nutzung nationaler Einlagensicherungsfonds (DGS) wie des italienischen FITD vor, während sie strenge Bedingungen für die Nutzung des europäischen Fonds (SRF, Single Resolution Fund) vorsehen. Dadurch wird es mehr Freiheit geben, Bankenkrisen mit dem Einlagensicherungssystem zu bewältigen, aber gleichzeitig wird es komplizierter, auf gemeinsame europäische Ressourcen zuzugreifen.
