يخاطر الاقتصاد الأمريكي "بمواجهة مفاجآت سيئة" إذا انتظر طويلاً لرفع أسعار الفائدة. لذلك "من المنطقي" أن تزيد العوائد تدريجياً من تكلفة المال. قالت جانيت يلين بنفسها عشية تنصيب دونالد ترامب الرسمي. لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، الذي تحدث في نادي الكومنولث بكاليفورنيا في سان فرانسيسكووأكدت يلين أن الخطر يتمثل في إحداث زيادة في التضخم أو زيادة حادة في عدم الاستقرار المالي "أو كليهما" ، مشيرة إلى أن الرئيس الجديد يرث وضعًا اقتصاديًا أفضل بكثير مما كان عليه قبل ثماني سنوات.
جاء التأكيد من كتاب بيج الذي يظهر أن الاقتصاد ينمو "وإن بوتيرة متواضعة" في جميع أنحاء البلاد. هناك نقص في العمالة الماهرة في سوق العمل و "من المتوقع في العديد من المناطق أن يكون سوق العمل أكثر إحكاما ، مع احتمال زيادة ضغوط الأجور".
لذلك تأتي رسالة الثور من الولايات المتحدة ، وربما تكون قوية جدًا بالنسبة لأذواق ماريو دراجي ، والذي سيتعين عليه بالتالي مواجهة ضغوط من البنك المركزي الألماني اليوم في فرانكفورت لتسريع الخفض في Qe ، نظرًا للارتفاع السريع في التضخم. ومع ذلك ، سيبذل دراجي قصارى جهده لتجنب الصدمات ، موضحًا أن التقدم أبعد ما يكون عن كونه موحدًا ، وأن منطقة اليورو لا تزال بحاجة إلى سياسة نقدية توسعية للغاية. كل ذلك بانتظار المفاجآت التي كالعادة ، يعد العرض الافتتاحي لرئاسة الولايات المتحدة.
طوكيو تبدأ من جديد ، سامسونج الجديدة تنهار
تتوقع Meteo Borsa رد فعل قوي من الأسواق على رسالة Yellen. تعافى الدولار في الأسواق الآسيوية ، مستردًا مكاسبه المفقودة مقابل الين عند 114,48 مقابل 112,57. يتم تداول اليورو عند 1,0641. يؤيد تعافي العملة الأمريكية تعافي بورصة طوكيو (+ 1,1٪) على الرغم من الانهيار الجديد لشركة توشيبا (-26٪): الخسائر الأمريكية للمجموعة أعلى من المتوقع. تحسنت سامسونج في سيول (+ 2,7٪) بعد أن رفض القضاء طلب اعتقال العملاق رقم واحد.
القوائم الصينية كانت ضعيفة: هونج كونج وشنغهاي -0,4٪. يواصل شي جينغ بينغ حملته المؤيدة للعولمة في دافوس دون الرد على اتهامات وزير التجارة الأمريكي الجديد ، ويلبر روس ، الذي وصف الصين في مجلس الشيوخ بأنها "أكثر دول العالم حمائية". جلسة متضاربة في وول ستريت في أعقاب الإشارات التي أطلقتها جانيت يلين بشأن أسعار الفائدة: فقد مؤشر داو جونز 0,11٪ ، بينما ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0,18٪. أفضل مؤشر ناسداك + 0,31٪.
ارتفع العائد ، وانخفضت أسعار السندات المتداولة بنسبة 2,42٪. أغلق القطاع المالي على أرضية إيجابية (+ 0,8٪) على الرغم من الإغلاق السلبي لكل من Goldman Sachs (-0,6٪) و Citi (-1,7٪) اللذين قدمًا أيضًا نتائج ربع سنوية إيجابية للغاية.
JP MORGAN يروّج لرياضة التيناريس
ساهمت كوالكوم (+ 1,5٪) في دعم ناسداك: لن تكون هناك شكوى ضد الاحتكار ضد عملاق الرقائق. في أعقاب البورصة ، حققت Netflix قفزة كبيرة (+ 7,91٪) ، مدفوعة بنمو الاشتراكات خارج الولايات المتحدة. ذهب القميص الأسود إلى Target (-5,8٪) بعد التأكيد الذي لا يحصى على أن حملة عيد الميلاد كانت كارثية على التجارة التقليدية ، والتي سحقتها المبيعات عبر الإنترنت.
أغلق نفط برنت منخفضًا 2,7٪ لكنه ارتفع بنسبة 1٪ هذا الصباح. وفقًا لتقرير صادر عن وكالة الطاقة الدولية (IEA) ، في عام 2017 ، سيبدأ إنتاج الزيت الصخري في الولايات المتحدة في النمو بشكل كبير مرة أخرى. إكسون موبيل -1,4٪. في ميلانو ، ارتفعت أسهم النفط: Eni + 0,6٪ ، Saipem + 1,3٪ Leap by Tenaris (+ 2,7٪): رفعت JP Morgan الليلة توصيتها إلى Neutral ، من Underweight السابق. السعر المستهدف يرتفع إلى 35 دولاراً وكان 24,5 دولاراً قبل الزيادة.
وانخفض سهم Saras بنسبة 4,6٪ إلى 1,574 يورو بعد الإعلان عن قيام Rosneft ببيع كامل الحصة البالغة 12٪ التي لا تزال تحتفظ بها للمستثمرين المؤسسيين بسعر 1,53 يورو للسهم.
ميلانو + 0,3٪ مشتريات في الخارج لـ BTP 15
تحركت أسواق الأسهم الأوروبية قليلاً عشية إدارة البنك المركزي الأوروبي. في الواقع ، لا تتوقع الأسواق أي أخبار معينة من الاجتماع. على العكس من ذلك ، يتركز الاهتمام بالفعل على حفل تنصيب الرئيس الأمريكي الجديد ، دونالد ترامب.
تسارع طفيف في النهائي في ميلانو لصالح Ftse Mib الذي أغلق الجلسة عند 19.358 نقطة بارتفاع نسبته 0,3٪. كانت فرانكفورت (+ 0,5٪) ولندن (+ 0,4٪) إيجابية أيضًا ، وباريس (-0,2٪) في المنطقة الحمراء. تراجعت أسهم بيرسون إلى سيتي: -27٪ ، إلى 582 بنسًا ، وهو مستوى لم نشهده منذ سبتمبر 2009. تنبع الأزمة من انخفاض المبيعات في الجامعات الأمريكية. حذر الناشر من أن الربح التشغيلي لعام 2017 سيكون 630 مليون جنيه إسترليني على الأكثر: توقع المحللون 700 مليون جنيه إسترليني في المتوسط.
ضعف الإغلاق لسوق السندات الإيطالية في جلسة سلبية عامة لقطاع منطقة اليورو بأكمله ، في مواجهة نشاط العرض الكبير من قبل المُصدرين السياديين.
كانت بطلة اليوم هي إيطاليا ، التي وضعت 6 مليارات يورو من برنامج BTP الجديد لمدة 15 عامًا عبر النقابة ، حيث جمعت الطلبات مقابل 21 مليارًا. تم وضع ما يقرب من 60-65 ٪ من الضمان مع مستثمرين أجانب والباقي مع رعايا إيطاليين. ذهب 11 ٪ من القضية إلى الولايات المتحدة. ستقام اليوم مزادات إسبانيا (5 مليارات) وفرنسا (10 مليارات).
مع الارتفاع ، ارتفع سعر الفائدة الإيطالي لأجل 1,94 سنوات إلى حوالي 1,91 من 167٪ في نهاية جلسة الأمس ، بينما يضيق الفارق مع نفس استحقاق البوند إلى XNUMX نقطة أساس.
التسوق BPER في VALTELLINA ، أحجام CITIGROUP عامة
كان يوم أمس هو يوم البنوك الصغيرة والمتوسطة. مبيعات Carige (+ 2,4٪) و Popolare di Sondrio (+ 2,7٪) تحقق نتائج أفضل. ولكن ، قبل كل شيء ، انفجر السباق على Creval (+ 17٪ ، بسعر 0,476 يورو) ، وهو أفضل سهم في Piazza Affari بعد الإعلان عن اختيار اثنين من المستشارين ، Equita و Mediobanca ، لمساعدته في تحديد الخيارات الاستراتيجية الممكنة. العملية التي تم الحديث عنها لأشهر هي استحواذ محتمل على Creval من قبل Banca Popolare dell'Emilia (Bper ، دون تغيير بالأمس) والذي يبدو أنه يهدف إلى زواج ثلاثي يضم أيضًا Popolare di Sondrio.
انخفاضات طفيفة بدلاً من ذلك للبنوك الرئيسية: أنهى Unicredit الجلسة منخفضًا بنسبة 0,3٪. سيصبح التقسيم العكسي للأسهم العادية وأسهم التوفير ساري المفعول اعتبارًا من 23 يناير. تراهن مجموعة كابيتال جروب ، المساهم الأول بنسبة 6,7٪ ، على إعادة إطلاق البنك تحت إشراف الرئيس التنفيذي جان بيير موستير.
خسر انتيسا 0,2٪ ، بانكو Bpm -0,2٪. Ubi إيجابي (+ 0,4٪). أذنت مديرية بنك إيطاليا بشراء ثلاثة من البنوك الأربعة المتعثرة الخاضعة للقرار في 22 نوفمبر 2015. تم بيع نوفا بانكا ماركي ونووفا بانكا إتروريا ونووفا كاسا دي ريسبارميو دي كييتي رسميًا إلى Ubi Banca على أساس عرض (يورو واحد) قدم قبل أسبوع. حان الوقت الآن لإجراءات التفويض من البنك المركزي الأوروبي ومفوضية الاتحاد الأوروبي ، والتي ينبغي أن تصل في غضون ثلاثة أشهر.
بين شركات التأمين ، ثقل ضعف شركة Generali بعد تأكيد "البيع" من قبل Citigroup الذي رفع الهدف إلى 12 من 10 يورو. وجاء في التقرير: "ما زلنا نرى تدهوراً في الهامش في بعض أسواقها الرئيسية ، في حين أن عدم اليقين بشأن الاقتصاد الكلي المستمر في إيطاليا قد يؤثر على المخزون على مدار العام". أغلقت شركة Cattolica Assicurazioni أبوابها بنقطة مئوية وفيرة في اليوم الذي تحدثت فيه إحدى الصحف عن دخول Scor إلى العاصمة.
تمديد وسيط ، FLY LUXURY
امتدت Mediaset في النهائي (+ 0,8٪) ، بعد أن كانت أقل بقليل من التكافؤ لمعظم الجلسة في يوم الاجتماع مع المحللين في لندن الإعلان يوم أمس عن بعض الأهداف لعام 2020.
تم شراء الرفاهية بشكل جيد ، حيث قفز فيراغامو بأكثر من 2٪ في أعقاب النتائج ربع السنوية الأفضل من المتوقع لشركة بربري. زيادة بنسبة تزيد عن 1٪ بالنسبة لـ YNAP وتقريباً 2٪ لـ Moncler.
