لقد وصل يوم الخميس الكبير بحمله من المشاعر الموزعة بين التوقعات الانتخابية (التصويت في بريطانيا العظمى) ، والتوترات السياسية (شهادة الكونجرس لوليام كومي ، رقم واحد في مكتب التحقيقات الفيدرالي أطلقه دونالد ترامب) وقرارات السياسة النقدية (مديرية البنك المركزي الأوروبي). لكن أولئك الذين توقعوا الوقفة الاحتجاجية الهادئة أثناء انتظار الأحداث ثبت أنهم على خطأ.
الإرهاب ، أولاً وقبل كل شيء ، ضرب بشكل مفاجئ "الدولة المارقة" في نظر ترامب ، إيران ، تمامًا كما كان البنتاغون يحاول إصلاح نزهة الرئيس المناهضة لقطر ، الأمر الذي يعرض القاعدة الأمريكية في البلاد للخطر. الأهم في المنطقة. ليس من الصعب ربط الانخفاض في أسعار النفط الذي يعزى إلى زيادة المخزونات الأمريكية ، وكذلك إلى رياح الحرب الجديدة التي تهب على طول الحدود بين العالم السني (مرة أخرى بفضل دعم الإدارة الأمريكية) والعالم الشيعي. من الصعب التفكير في أن الاتفاق على سقف إنتاج النفط سوف يصمد في هذه الحالة.
المفاجأة الكبيرة الأخرى ، هذه المرة بلا دماء ، تأتي من مدريد. في أقل من 72 ساعة صدر مرسوم حسم Banco Popular بفضل تدخل Banco de Santander (7 مليار) ، مع ذلك ، تخضع لتصفية المساهمين وحاملي السندات الثانوية (حوالي 3,3 مليار). درس جيد للشكوك وعدم اليقين وبعض الماكرة الكثير من Bel Paese. وبالتالي فإن الفارق بين BTPs الإسبانية والبونو يزداد ، ويعود إلى مستويات عام 2012. وهو رقم ضئيل عشية إدارة البنك المركزي اليوم في تالين.
شقة آسيا ، وول ستريت "تستوعب" ترامب
تحركت البورصات الآسيوية قليلاً: طوكيو + 0,07٪. تم تعديل نمو الناتج المحلي الإجمالي في الربع الأول نزولاً إلى 1٪ (مقابل + 2,2٪ في التقدير الأول). هونج كونج + 0,19٪. سيئول تخسر 0,2٪. أطلقت كوريا الشمالية الليلة سلسلة صواريخ من قاعدة وونسان على الساحل الشرقي للبلاد ، في دليل على القوة التي يبدو أنها تستهدف الولايات المتحدة الموجودة مع سفنها في المنطقة.
إيجابية وول ستريت تنتظر شهادة كومي ، بدءًا من الساعة 16 مساءً بالتوقيت الإيطالي: داو جونز + 0,18٪ ، إس آند بي 500 + 0,16٪. وارتفع مؤشر نسداك بنسبة 0,36٪. من مذكرة مكتوبة قدمها في اليوم السابق رئيس مكتب التحقيقات الفيدرالي السابق لم تظهر أي أخبار مثيرة. أكد كومي أن ترامب طلب منه ، كاختبار للولاء ، عدم إجراء مزيد من التحقيق في العلاقة بين الجنرال فلين وروسيا. في غضون ذلك ، اختار الرئيس أمس الرئيس الجديد للمكتب الفيدرالي: كريستوفر وراي ، عام 2003 نائب المدعي الفيدرالي في زمن جورج بوش الابن.
ارتفاع مخزون الولايات المتحدة ، وانهيار الزيوت
كانت الملاحظة المهيمنة على الجلسة هي التراجع الحاد في قطاع الطاقة ، حيث انخفض بنسبة 2٪: أغلق 32 من أصل 34 سهماً في السلة باللون الأحمر بعد الزيادة غير المتوقعة في مخزونات النفط والغاز الأمريكية ، والتي تجاوزت التوقعات بوضوح ، والتي قطعت خط ثمانية. أسابيع من التراجع. وأغلق الخام الأمريكي خام غرب تكساس الوسيط منخفضًا 4,4٪ عند 46 دولارًا للبرميل. برنت - 3,5٪ بسعر 48,3 دولار.
في ميلانو خسر إيني 1,9٪ ، تيناريس -1,1٪ ، إيجابي سايبم (+ 0,9٪). بالنسبة إلى Jefferies (السعر المستهدف عند 3,8 من 0,38 يورو) ، يجب الاحتفاظ بالسهم في المحفظة (تعليق التصنيف). وفي باريس هبط سهم توتال 0,9 بالمئة ورويال داتش شل 0,6 بالمئة.
اتهامات إيران: يد السعودية في هجمات طهران
الوضع في الخليج ساخن دائمًا. اتهمت طهران السعودية بأنها المحرض على الهجوم الإرهابي على البرلمان وضريح الخميني الذي أودى بحياة 12 شخصا.
وفي الوقت نفسه ، قامت وكالة ستاندرد آند بورز بتعديل التصنيف الائتماني طويل الأجل لقطر إلى "AA-" من "AA" ووضعها في CreditWatch مع ما يترتب على ذلك من آثار سلبية. وتعتقد الوكالة أن الخلاف مع الدول العربية التي قطعت العلاقات مع قطر ، الدولة السنية الوحيدة التي تربطها علاقات جيدة مع إيران ، سيؤدي إلى تفاقم نقاط الضعف الخارجية للبلاد ويمكن أن يضغط على النمو الاقتصادي والمعايير المالية.
تقديرات البنك المركزي الأوروبي الجديدة: تضخم أقل ، المزيد من التعافي
تأرجحت أسواق الأسهم الأوروبية تحت ضغط الأحداث: صباح إيجابي بفضل الأخبار السارة عن البنوك القادمة من إسبانيا ، بعد الظهر في المنطقة الحمراء تحت ضغط انخفاض النفط. سيطر على اليوم انتظار اجتماع البنك المركزي الأوروبي: وفقًا لبعض الشائعات ، يستعد البنك المركزي لمراجعة تقديراته للتضخم نزولًا وتلك التي تشهد نموًا صعوديًا لفترة الثلاث سنوات 2017-2019 مع التوقعات الفصلية الجديدة للموظفين الذي سيصدر اليوم. يتم تداول اليورو عند 1,1258.
FLAT MILAN: في عام 2018 ، تم الاحتفاظ بالنمو فقط في إيطاليا
في ميلانو ، أغلق مؤشر Ftse Mib ثابتًا: -0,1٪ ، عند 20.739 نقطة أساس بعد أن بلغ حدًا أقصى قدره 20.966 نقطة. كان السوق الأضعف في لندن (-0,62٪) ، حذرًا عشية التصويت الذي لا يبدو واضحًا. يتعافى الجنيه عند 1,2957 مقابل الدولار. احتشدت تيريزا ماي في استطلاعات الرأي الأخيرة قبل التصويت. فرانكفورت تخسر 0,14٪؛ باريس 0,07٪ مثل مدريد: في الظهيرة ، استعاد مصرف Banco de Santander الخسائر التي تكبدها بعد إعلان خطة إنقاذ Banco Popular.
ستنمو إيطاليا بنسبة 2017٪ في 1,0 ثم تتباطأ إلى + 2018٪ في 0,8. تؤكد التقديرات الواردة في تقرير الآفاق الاقتصادية لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية توقعات مارس لعام 2017 ، بينما تتضمن انخفاضًا لعام 2018. بالنسبة لمنطقة اليورو بأكملها ، تقدر منظمة التعاون والتنمية في الميدان الاقتصادي النمو بنسبة + 1,8٪ لكل من عامي 2017 و 2018. وبلغت التوقعات السابقة +1,6 ٪ لكلا العامين.
الخزانة تضع 30 BTP ، لكن بخصم
يوم حافل بالأحداث لسندات الدين ، مشروطًا ، من بين أمور أخرى ، بطرح السند الجديد لمدة ثلاثين عامًا والذي سيفصل قسيمة بنسبة 3,45 ٪ ، والتي تنمو بشكل حاد: قسيمة BTP 2047 بنسبة 2,70 ٪ ، الصادرة في فبراير من العام الماضي مقابل 9 مليارات ، في إعادة الافتتاح الأخيرة من 1,25 مليار في مزادات منتصف مايو ، تم وضعها عند عائد إجمالي قدره 3,32 ٪. تجاوز الطلب 23,7 مليار يورو ، جاء منها ما يزيد قليلاً عن 3 مليارات من اتحاد البنوك المكلفة بتفويض إدارة الإصدار (Bnp Paribas و Citigroup و Goldman Sachs و HSBC و UniCredit).
بفضل هذه العملية ، وصلت الخزانة إلى 51٪ من التمويل المتوخى لعام 2017 (435 مليار يورو). سيستمر التمويل في مزادات الأسبوع المقبل: يوم الإثنين ، ستوفر وزارة الاقتصاد 6,5 مليار BOTs لمدة 12 شهرًا للمستثمرين ، وهو مبلغ مماثل لذلك المستحق في 14 يونيو.
في غضون ذلك ، يتزايد الفارق. اتسع الفارق بالأمس بين أسعار الفائدة لعشر سنوات بين إيطاليا وألمانيا ، حيث وصل إلى 204 نقطة أساس ، وهو أعلى مستوى منذ 19 أبريل الماضي.
الفانيش ذو التأثير البصري ، والبنوك ضعيفة في الإغلاق
تحول القطاع المصرفي في فترة ما بعد الظهر. انتعشت أسهم البنوك في الجزء الأول من الجلسة بسبب إعفاء Banco de Santander من Banco Popular (-0,88٪) من الاتجاه الهبوطي. سلة القطاع الإيطالي ، التي كانت قد اكتسبت نقطة مئوية وفيرة قبل الساعة 16,30 ، تراجعت قبل أن تغلق مع زيادة متواضعة بنسبة 0,3٪.
أغلقت الأسهم بدون ترتيب معين: Intesa -0,4٪ ، Banco Bpm -0,8٪ ، Ubi -0,1٪. ارتفاع جيد لـ Unicredit (+ 0,9٪) الذي أكمل بيع 32,8٪ من Banca Pekao إلى Pzu و Pfr. تظل الشروط والأحكام دون تغيير والمزايا التي تعود على البنك في Cet1 تساوي 70 نقطة أساس. Carige يخسر 2,6٪ أخرى عشية المواجهة / الاشتباك في اللوح. استقالت باولا جيردينيو ، مديرة وعضو لجنة الترشيحات بالبنك ، بأثر فوري.
اتجاهات مختلطة أيضًا للمدخرات المدارة: Banca Generali + 2,5٪ ، Fineco + 1,2٪ ، Azimut -1,8٪.
يسافر TECH إلى PIAZZA AFFARI: STM و PRYSMIAN في القمة
تبرز Stm بين الشركات الكبرى في ميلانو (+ 3,7٪). تستفيد الشركة التي يقودها Calo Bozotti من الاتجاه الإيجابي في القطاع: في وول ستريت ، ارتفع مؤشر SOX لمصنعي أشباه الموصلات بنسبة 1,2٪ ، ووصل إلى مستويات لم يشهدها منذ سبتمبر 2000. وفيما يتعلق بـ Stm ، فإن المكاسب التي حققتها في البداية في العام يقترب من 40٪.
يبرز سهم صناعي آخر: Prysmian ، + 2,7٪ بعد التقرير في مؤتمر Offshore Wind Energy 2017 ، مما يؤكد النمو في قطاع الطاقة المتجددة.
ENEL ، ترويج جديد. لا يزال فيراجامو يعاني من المعاناة
إيجابية لشركة Fiat Chrysler (+ 1٪) ، في حين انخفض سعر Brembo (-1,3٪) و Cnh Industrial (-1٪). صافي تراجع تسجيلاتي (-1,6٪) وبوزي (-1,5٪). إينيل يكسب 0,3٪. رفعت Oddo Securities سعرها المستهدف من 5,05 إلى 5,25 يورو ، مؤكدة توصية الشراء. كما أحرزت A2A (+ 0,6٪) و Telecom Italia (+ 0,3٪) تقدمًا.
من ناحية أخرى ، انخفض فيراغامو (-0,68٪): خفضت شركة Kepler Cheuvreux السعر المستهدف للسهم من 27,5 إلى 26 يورو مع بقاء التصنيف ثابتًا.
