النفط والأسعار والبنوك وقليل من التلفزيون. قائمة المكونات لنهاية العام التي تعد بأحدث المستجدات ، ليست واضحة دائمًا ، طويلة. قبل يوم من اجتماع المصرفيين الفيدراليين ، في جلسة سرية من الليلة لإعطاء الضوء الأخضر للزيادة في تكلفة الأموال ، أثار النفط ، الذي ارتفع إلى أعلى مستوى في 18 شهرًا بعد الاتفاق بين أوبك والمنتجين من خارج أوبك. . كان للاتفاقية ، التي تهدف إلى تسريع عودة التضخم ، تأثير فوري على عائدات السندات الحكومية الأمريكية ، التي قفزت إلى ما بعد عتبة 2,5 ٪ لأول مرة منذ أكتوبر 2014 ، وعلى الدولار ، بسبب الكبح للأول. الوقت في عهد ترامب ، خوفًا من أن يشير بنك الاحتياطي الفيدرالي في البيان الختامي للغد إلى أن العملة قد ارتفعت أكثر من اللازم.
هذا هو السيناريو الكلي الذي تنفتح فيه المطابقات المهمة ، إن لم تكن حاسمة بالنسبة للميزان المالي لبيل بايسي. أثناء انتظار الأخبار على جبهة مونتي باشي ، أول حالة طوارئ لرئيس الوزراء الجديد باولو جينتيلوني ، يتركز الاهتمام على خطة عمل Unicredit الجديدة لدعم زيادة رأس المال البالغة 13 مليارًا ، وهي مضمونة بالفعل والتي ستغير هيكل المساهمة ، مع نزول المؤسسات. وسبق الخطة بيع بايونير إلى أموندي ، أصل التمويل الفرنسي. ويمكن أن يصل الشركاء الجدد من باريس والذين سيستجيبون لنداء الرئيس التنفيذي جان بيير موستير.
في غضون ذلك ، وبشكل مفاجئ ، كسر فينسينت بولوري التأخير بإعلانه عن شراء 3,01٪ من Mediaset بهدف زيادة "الحصة التي يمكن أن تمثل في البداية ما بين 10 و 20٪ من رأس المال". استحواذ كامل ، تتهم شركة Fininvest ، التي لم يتم إبلاغها بنوايا الحليف السابق. ولكن أيضًا عنصر جديد يضيف التشويق للإطار السياسي المضطرب بالفعل.
قوائم الأسعار في انتظار الاحتياطي. تم إغلاق هجمات ترامب
وفي الوقت نفسه ، يتوقع Meteo Borsa أوقاتًا غير مؤكدة في قوائم الأسعار. لا يتم استبعاد الاستحمام المفاجئ على الأسهم والسندات. تحركت أسواق الأسهم الآسيوية قليلاً ، في انتظار تحركات البنك المركزي الأمريكي. بدأت طوكيو في الإغلاق بنسبة 0,5٪. وارتفعت أسعار الفائدة في سيول ومومباي بنسبة 0,2٪. شهدت أسواق الأسهم الصينية انخفاضًا طفيفًا ، على الرغم من بيانات الاقتصاد الكلي الإيجابية. ارتفع الإنتاج الصناعي أكثر من المتوقع في نوفمبر (+ 6,2٪ على أساس سنوي). ارتفعت مبيعات التجزئة بنسبة 10,8٪ ، وهي أقوى زيادة منذ ديسمبر 2015. وانخفضت هونغ كونغ بنسبة 0,1٪ وشانغهاي بنسبة 0,2٪.
إغلاق غير مؤكد أيضا للأسواق الأمريكية. وفضل ارتفاع أسعار النفط مؤشر داو جونز بنسبة 0,12٪. وهبط مؤشر S&P 500 الذي خسر 0,2٪ وناسداك -0,75٪. في وسائل الإعلام ، تشهد Viacom انخفاضًا كبيرًا (-9٪) بعد توقف الاندماج مع CBS: لم يعد المساهم الأكبر في كلتا الشركتين يرغب في المضي قدمًا في المشروع. انخفاض حاد في مخزون الدفاع بعد أن رفض الرئيس المنتخب دونالد ترامب الطائرة المقاتلة الجديدة F35 بتغريدة ، وكتب أن البرنامج بحاجة إلى المراجعة لأن التكاليف خارجة عن السيطرة: شركة لوكهيد مارتن - 2,4٪.
يطير في الخام. تحتفل شركة EXXON بتعيين تيلرسون
في أدلة قوية Exxon Mobil: + 2,2٪ فوق عتبة 90 دولارًا. بالإضافة إلى الارتفاع في أسعار النفط ، يستفيد السهم من الأخبار التي تفيد بأن دونالد ترامب هذا الصباح سيعين ريكس واين تيلرسون ، وزير الخارجية السابق ، رقم واحد في عملاق النفط. تيلرسون هو رجل الأعمال الأمريكي الأقرب إلى فلاديمير بوتين الذي وقع معه اتفاقية ضخمة للتنقيب عن الودائع في القطب الشمالي المحظورة بسبب الحظر الذي فرضه باراك أوباما.
تحركت أسعار النفط هذا الصباح قليلاً بعد ارتفاع الأمس: تم تداول خام برنت عند 55,81 دولارًا للبرميل (+ 0,2٪) ، وخام خام غرب تكساس الوسيط عند 52,70 (-0,1٪). أشعل المنتجون من خارج أوبك (من بين دول أخرى مثل المكسيك وعمان وأذربيجان) فتيل القفزة الجديدة للأمام من الذهب الأسود ، الذين وقعوا يوم السبت الماضي ، بقيادة روسيا ، اتفاقية مع المملكة العربية السعودية لخفض الإنتاج بمقدار 558 ألف برميل من النفط الخام. النفط يوميا ابتداء من يناير المقبل. أكثر من نصف "التضحيات" هي من قبل موسكو (300 ألف برميل) ، التي كانت بالفعل المنشئة والضامنة للاتفاقية السابقة بين إيران والسعودية والتي أدت إلى خفض أوبك بمقدار 1,2 مليون برميل.
وبالتالي ، تم إنشاء وضع غير مسبوق لعالم الذهب الأسود المضطرب: اتفاقية تتعلق بما يزيد قليلاً عن 60٪ من احتياطيات النفط على كوكب الأرض ، وربما أكثر إذا اعتقد المرء أن النرويج تنوي التكيف مع التحالف الجديد. يظل النفط الأمريكي ، الذي يمكن أن يلعب دورًا تخريبيًا في الأسواق ، خارج اللعبة: عند مستويات الأسعار هذه ، يصبح النفط الصخري الأمريكي أرخص ، أيضًا بسبب التقدم الهائل الذي جعل من الممكن خفض تكاليف الإنتاج إلى أقل من 50 دولارًا.
ENI في الجزء العلوي بفضل الاتفاق مع ROSNEFT
مخزونات النفط آخذة في الارتفاع. في باريس ، سجلت توتال زيادة بنسبة 1,3٪ ، في أمستردام Royal Dutch Shell + 1,5٪ ، في London BP + 0,8٪. مكاسب Stoxx للنفط والغاز أكثر من 2٪ إلى أعلى مستوياتها منذ يوليو 2015. الأسهم مثل Tullow Oil و Petrofac و Eni هي من بين الأفضل في السلة مع زيادات تتراوح بين 3,5 و 9,5٪.
في الواقع ، من بين الأوراق المالية الأكثر شعبية إيني (+ 3,72٪). لم تكن طفرات أسعار النفط الخام هي السبب الوحيد وراء دعم الكلب ذي الأرجل الستة ، ولكن أيضًا الصفقة المعلنة لبيع 30٪ من حقل الشروق (الغاز) المصري إلى شركة Rosneft الروسية مقابل 2,8 مليار دولار ومن تقدير المحللين لآخر العمليات (البيع). من حصة في الغاز والحقول المصرية قبالة سواحل موزمبيق.
رفعت Banca Imi ، عشية يوم المستثمر اليوم في نيويورك ، حكمها على الشراء من الحجز ، وبذلك وصل السعر المستهدف إلى 17,40 يورو من 13,90 يورو. تصنيف Baa1 مؤكد من موديز مع نظرة مستقبلية مستقرة. وتوضح وكالة التصنيف أن القرار "يعكس إمكانات النمو الإيجابية في المنبع والتحسينات المتوقعة في التدفق النقدي على خلفية أصول التصنيع الجديدة منخفضة التكلفة وارتفاع أسعار النفط".
كما ارتفعت أسهم تيناريس (+ 2,72٪) وسايبم (+ 2,92٪) مع إيني. تستحق Trevi Finanziaria (+ 13,10٪) ملاحظة منفصلة: أعلنت شركة Drillmec الفرعية أمس عن عقود بقيمة 160 مليون دولار للعمل في مجال النفط في أمريكا اللاتينية والشرق الأوسط. تريفي منخرطة في ترميم سد الموصل الذي دمره الصراع.
أفضل مكان للأعمال ، تحسين الانتشار
كانت Piazza Affari بالأمس أفضل بورصة أوروبية ، والوحيدة التي أغلقت في المنطقة الإيجابية. لم تتحرك العقود الآجلة كثيرًا في ضوء الافتتاح الأوروبي. في ميلانو ، ارتفع مؤشر Ftse Mib بنسبة 0,42٪ بينما تراجعت المؤشرات الرئيسية الأخرى: لندن -0,92٪ وفرانكفورت -0,12٪ وباريس -0,07٪.
لقد اختفى خطر الانكماش في منطقة اليورو إلى حد كبير ، لكن دول الكتلة لا تزال بحاجة إلى حافز لدفع التضخم مرة أخرى نحو هدف البنك المركزي الأوروبي عند حوالي 2٪. هذا رأي عضو مجلس إدارة المعهد المركزي الأوروبي ، Benoit Coeure. وردًا على بعض الأسئلة عبر Twitter ، أوضح Coeure أيضًا أن "أموال الهليكوبتر" ، أو فكرة توزيع أموال البنك المركزي الأوروبي مباشرة على المواطنين ، هي مفهوم يهدف إلى طمس الخط الفاصل بين السياسة النقدية لفرانكفورت والسياسات المالية للحكومات المختلفة.
وتراجع الفارق بين Btp والبوند إلى 160 نقطة أساس من 168 يوم الجمعة بعد ذلك إغلاق الرمز البريدي لأزمة الحكومة. تداولات الـ 2,07 سنوات عند 30٪. يستمر الاتجاه التصاعدي في عائدات السندات الطويلة جدًا ، كل من Btp 12 و Bund و Bono من نفس المدة. وضعت وزارة الخزانة أمس سندات الخزانة لأجل 0,190 شهرًا بمتوسط عائد مرجح بنسبة -XNUMX٪.
MUSTIER تطلق زيادة وتعلن عن تخفيضات
بصرف النظر عن النفط ، لا تزال البنوك مركز الاهتمام في بيازا أفاري. ملاحظة خاصة Unicredit الذي عكس مساره بعد ظهر أمس وأغلق متراجعًا بنسبة 3٪. تم الكشف عن خطة إعادة هيكلة المجموعة للسوق هذا الصباح في لندن: زيادة رأس المال بمقدار 13 مليار بموجب خيار ، مضمونة بالكامل من قبل كونسورتيوم بقيادة UniCredit Cib و Morgan Stanley و Ubs كمستشار هيكلي. يضم المجمع أيضًا ، كمنسقين عالميين مشتركين ، Bofa Merrill Lynch و Jp Morgan و Mediobanca ، في حين أن Citigroup و Credit Suisse و Deutsche Bank و Goldman Sachs و HSBC هم منسقون عالميون ومديرون حسابات مشتركون. وسيعقد اجتماع الضوء الاخضر للعملية في 12 كانون الثاني (يناير). سيتعين على المساهمين أيضًا إبداء رأيهم بشأن اقتراح تجميع الأسهم العادية وحصص الادخار بنسبة سهم واحد جديد مقابل كل 10 أسهم مملوكة.
وتتوخى الخطة زيادة صافية قدرها 6.500 فائض عن الحاجة بحلول عام 2019 ، من أجل تخفيض إجمالي صافٍ في عدد الموظفين يقارب 14 وحدة. وبلغت الوفورات من حيث تكاليف الموظفين 1,1 مليار. قدم الرئيس التنفيذي جان بيير موستير نفسه في يوم المستثمر في لندن مع عمليات التخلص المعلن عنها بالفعل لأكثر من 8 مليارات يورو بما في ذلك بيع بايونير إلى أموندي مقابل 3,545 مليار.
تقدم MPS الطلب إلى CONSOB
أغلق بنك Banca Monte Paschi أمس قيد التقدم (+ 3,7٪) بعد الانهيار يوم الجمعة (-10,55٪) على خلفية موجة الشائعات حول عدم التأجيل المطلوب من البنك المركزي الأوروبي لزيادة رأس المال. واعتبارًا من يوم الخميس ، يعتزم البنك إطلاق إعادة فتح العرض لحملة السندات والطرح الخاص لأسهم جديدة مع المستثمرين الذين أبدوا اهتمامًا في الأسابيع الأخيرة (بدءًا من قطر). مع هذا الهدف ، سيجتمع مجلس الإدارة يوم الأربعاء ، عندما كان يجب أن تكون جميع التصاريح اللازمة قد وصلت لإعادة فتح ممارسة "إدارة المسؤولية" ، أي تمديد خطة التحويل الطوعي لعملاء التجزئة إلى أسهم بحوالي 2 مليار دولار.
من بين البنوك الأخرى ، Intesa -0,6٪ ، Banco Popolare -0,7٪ ، Ubi + 1,2٪. ومن بين شركات التأمين ، ارتفع سهم Generali بنسبة 0,2٪: خفض باركليز توصيته إلى Underweight من Equal Weight ، لكنه رفع السعر المستهدف إلى 13 يورو من 11,30 يورو.
المبيعات السادسة: في الوسط حتى 20٪
تنطلق معركة ميدياسيت (-1,2٪) هذا الصباح في ساحة أفاري بعد "إعلان الحرب" في فيفيندي (على النحو المحدد من قبل Fininvest). تؤكد الشركة الفرنسية أن "المصلحة الاستراتيجية للشراكة الصناعية التي تم الإعلان عنها في 8 أبريل 2016 تتجاوز قضايا النزاع المعلق على Mediaset Premium".
لذلك ، تستمر الملاحظة ، "تعلن Vivendi أنها قد تجاوزت عتبة 3٪ اليوم من رأس مال شركة Mediaset وتملك الآن 3.01٪ ". علاوة على ذلك ، تعلن الشركة أنها تعتزم الاستمرار في شراء أسهم Mediaset بناءً على ظروف السوق ، لتصبح ، حيثما أمكن ذلك ، ثاني أكبر مساهم صناعي في Mediaset ، بحصة يمكن أن تمثل مبدئيًا ما بين 10٪ و 20٪ من رأس مال ميدياسيت ".
تغريد الرئيس الأمريكي يكسر ليوناردو
من بين الأسهم الصناعية ، تبرز Fiat Chrysler (+ 1٪). تباطؤ من قبل ليوناردو ، والذي انتهى بهبوطه بنسبة 0,3٪ بعد تغريدة دونالد ترامب التي انتقد فيها الرئيس الأمريكي الجديد الطائرة المقاتلة F35 الجديدة ، قائلاً إن التكاليف خارجة عن السيطرة. ارتفاع جيد لـ Yoox (+ 0,9٪).
