في أقل من 10 سنوات ، تضاعف صافي الثروة المالية لأسر أوروبا الوسطى والشرقية (CEE) بين عامي 2004 و 2013. وفي العام المنتهي لتوه ، بلغ حوالي 780 مليار يورو. ومع ذلك ، حتى اليوم ، فيما يتعلق بالناتج المحلي الإجمالي ، يمثل هذا في المتوسط حوالي ربع مثيله في البلدان المتقدمة الرئيسية. تأتي البيانات من وحدة التحليل الاستراتيجي في أوروبا الوسطى والشرقية في يونيكريديت.
بشكل عام ، تظهر الفجوة في الاختراق المالي بين بلدان أوروبا الوسطى والشرقية والأسواق الأكثر تقدمًا بشكل أكبر عند النظر إلى الأصول بدلاً من الخصوم. قال جياني فرانكو بابا ، رئيس قسم أوروبا الوسطى والشرقية في UniCredit: "في المستقبل القريب ، ستستمر الثروة المالية الصافية للأسر في بلدان أوروبا الوسطى والشرقية في التقارب التدريجي نحو معايير أوروبا الغربية ، والاستفادة بشكل خاص من تسريع المدخرات والاستثمارات".
فيما يتعلق بتكوين الأصول المالية ، لا تزال الأصول السائلة - التي تشمل النقد والودائع المصرفية - تمثل الأغلبية. نتيجة للأزمة المالية العالمية في الفترة 2008-2009 ، أعادت الأسر في بلدان أوروبا الوسطى والشرقية تخصيص أجزاء كبيرة من رأس مالها في الأصول السائلة. بعد ذلك ، عادوا تدريجياً إلى توجيه المدخرات نحو أشكال الاستثمار مثل صناديق المعاشات التقاعدية وصناديق الاستثمار والاحتياطيات الفنية للتأمين ، مما أظهر نزعة مستعادة لخيارات المحفظة بأفق زمني طويل الأجل ، فضلاً عن استعادة الثقة في الموارد المالية الأكثر تطوراً .
وقالت كارميلينا كارلوزو ، نائبة رئيس وحدة التحليل الاستراتيجي في أوروبا الوسطى والشرقية في UniCredit: "من المتوقع أن يستمر التحول المعتدل نحو الاستثمارات ذات عنصر الإدارة الأعلى خلال السنوات القليلة المقبلة". "ومع ذلك ، ستظل الأصول السائلة هي فئة الأصول المهيمنة ، وإن كان ذلك مع بعض التمايز الجغرافي."
وفي هذا السياق ، ينبغي تشجيع تقوية سوق رأس المال المحلي ، حيث أنه سيسمح للأسر بتنويع خيارات تخصيص محافظها والبنوك لتحسين مصادر تمويلها المحلية.
قال جياني فرانكو بابا: "فيما يتعلق بالخصوم ، على الرغم من بعض الاختلافات بين البلدان ، فقد شهدنا في السنوات الأخيرة نموًا أسرع في قروض الإسكان بشكل عام مقارنة بالائتمان الاستهلاكي. نعتقد أن هذا الاتجاه قد يستمر في المستقبل المنظور ، على الرغم من أنه في ستستمر الأسر المعيشية في بعض بلدان أوروبا الوسطى والشرقية في خفض مستواها دَين."
من عام 2004 إلى عام 2008 ، نمت قروض الإسكان بمعدل سنوي مركب بلغ 37,8٪ ، بينما في الفترة 2008-2013 بلغت نفس النسبة 8,2٪. وفيما يتعلق بالائتمان الاستهلاكي ، بلغ متوسط معدلات النمو السنوي المركب 31,6٪ و 0,8٪ على التوالي. في العام الماضي وحده ، شكلت القروض العقارية 57٪ من إجمالي المطلوبات المالية للأسر في بلدان أوروبا الوسطى والشرقية1.
بشكل عام ، استحوذ إجمالي المطلوبات المالية على 2013٪ من الناتج المحلي الإجمالي الإقليمي في وسط وشرق أوروبا في عام 21 ، بينما وصل الرقم نفسه إلى 59٪ في النمسا وألمانيا وإيطاليا. بلغ إجمالي الأصول المالية 48٪ من الناتج المحلي الإجمالي الإقليمي في بلدان أوروبا الوسطى والشرقية و 207٪ في النمسا وألمانيا وإيطاليا.
في الختام ، يبدو أن الأسر لا تزال تعتمد على المنتجات المصرفية التقليدية. لهذا السبب ، ستستمر البنوك في لعب دور الوسطاء الماليين المهمين في وسط وشرق أوروبا. ولخصت كارميلينا كارلوتسو "هناك بالفعل مجال أمام البنوك لتقوية دورها كمستشارين ماليين للأسر في بلدان أوروبا الوسطى والشرقية". وبهذه الطريقة ، ستكون الأسر قادرة على إيجاد التوازن الصحيح بين الاستثمارات المالية والديون ، وبالتالي تعزيز الدائرة الحميدة داخل الاقتصادات المحلية التي لم تترسخ إلا مؤخرًا.
على الرغم من التحديات العديدة ، لا يزال UniCredit يعتقد أن دول أوروبا الوسطى والشرقية تمثل `` محرك النمو '' ، وبالتالي تؤكد التزامها كمستثمر طويل الأجل في المنطقة ، حيث تدير شبكة واسعة تضم ما يقرب من 3.600 فرع في 14 دولة ، قادرة على توليد حوالي 30٪ من إيرادات المجموعة. من خلال مراكزها الدولية ، تقدم UniCredit خدماتها لأكثر من 19.000 عميل دولي يعملون في دول أوروبا الوسطى والشرقية. بفضل معرفتها بالسياقات السياسية المحلية واللوائح وممارسات السوق ، فهي تساعد عملائها في إدارة أعمالهم وتحديد الفرص الجديدة.
أوضح جياني فرانكو بابا ، رئيس قسم أوروبا الوسطى والشرقية في UniCredit: "في العامين الماضيين ، اكتسبنا حوالي 1,4 مليون عميل تجزئة جديد في وسط وشرق أوروبا". "لمواصلة هذا الاتجاه الإيجابي ، نحن نركز على مزيد من دمج القنوات المادية والافتراضية وتحويل أعمالنا إلى نموذج مصرفي متعدد القنوات حقًا." بهدف إقامة علاقات مستدامة مع عملائها ، تركز UniCredit على التركيز على العملاء ، واستخدام العمليات والمنتجات البسيطة ، فضلاً عن الابتكار والتقنيات الجديدة.
