ارتفعت أسعار النفط هذا الصباح ، مدفوعة بقرار دونالد ترامب بـ انسحاب الولايات المتحدة من الاتفاق النووي الإيراني. وجرى تداول خام برنت في الأسواق الآسيوية صباح اليوم عند 76,75 دولار للبرميل (أعلى مستوى في ثلاثة أعوام ونصف) ، بارتفاع 2,5٪ ، بينما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط إلى 70,57 دولارًا ، وهو أعلى مستوى منذ نوفمبر 2014.
الأسواق ، التي دفعت أيضًا النفط الخام هبوطيًا مساء أمس ، تقوم بتقييم عواقب الحركة التي توقعها الرئيس الأمريكي بحذر شديد. ويشير المتفائلون إلى أن طهران أرادت على الفور التأكيد على أن القرار لا يشمل الدول الضامنة الأخرى للاتفاقية وأنه ، على أي حال ، سيستغرق تنفيذ الحظر الجديد ما بين 90 و 180 يومًا. سيكون هناك وقت لتوقيع اتفاقية جديدة يحبها ترامب.
يفسر هذا رد الفعل الحذر من جانب الأسواق ، التي تتصارع بالفعل مع المواقف الحرجة المختلفة ، بما في ذلك التوترات حول إيطاليا ، والتي قد تشهد اليوم ، لأسباب فنية أيضًا (مشتريات البنك المركزي الأوروبي فقط يوم الجمعة) ، انزلاقًا جديدًا في Btp ، وبالتالي ، القطاع المصرفي.
دولار على أعلى تقدير ، الأرجنتين تطلب المساعدة من صندوق النقد الدولي
تأكيد دقة الموقف هو ، من بين أمور أخرى ، التوترات في جميع أسواق العملات والسندات. كان اليورو عند أدنى مستوياته منذ ديسمبر مقابل الدولار هذا الصباح ، عند 1,186 ، بعد أن سجل أدنى مستوى عند 1,1838.
خفت حدة التوتر بشأن البيزو الأرجنتيني بعد أن أعلن الرئيس ماوريسيو ماكرو أنه سيطلب اليوم دعمًا من صندوق النقد الدولي: خطوة ثورية ، بعد الصراعات القاسية في الماضي. الليلة ، أغلق البيزو الأرجنتيني عند 22,5 مقابل الدولار ، بعد أن انخفض إلى 23. في فترة ما بعد الظهر ، التقى وزير المالية الأرجنتيني نيكولا دوجوفني مع الإدارة العليا للصندوق: ستطلب الأرجنتين قرضًا بقيمة 30 مليار دولار.
السند تحت التوتر ، الليرة التركية في خطر
لكن الليرة التركية لا تزال في مرمى المضاربات (-2,6٪ مقابل الدولار خلال الأسبوع) والريال البرازيلي يتراجع أيضًا (-1٪). الغلة آخذة في الارتفاع في جميع أنحاء العالم ، وليس فقط BTPs. عادت أذون الخزانة لأجل عشر سنوات إلى 2,98٪. وسندت السندات الأسترالية لأجل 2,78 سنوات 2,73٪ من XNUMX٪ أمس.
اليابان ، الرواتب ترتفع مرة أخرى
على النقيض من البورصات الآسيوية. خسر مؤشر نيكاي في طوكيو 0,6٪ ، وخسر الين 0,4٪. من المثير للدهشة أن البيانات الصادرة الليلة أظهرت أن أجور الساعة في اليابان ترتفع مرة أخرى ، حيث سجلت الشهر الماضي أقوى مكاسب على أساس سنوي منذ عام 1997. واستردت الإنتاجية التي تتوقع انخفاضًا حادًا في ساعات العمل ، تصل إلى 720 ساعة في السنة.
وارتفعت بورصة هونغ كونغ بنسبة 0,4٪. انخفض مؤشر CSI 300 لأسواق الأسهم في شنغهاي وشينزن بنسبة 0,1٪. وانخفضت أسواق الأسهم في كوريا الجنوبية والهند بنسبة 0,2٪. تضعف كل من العملة الكورية (الوون) والروبية الهندية.
شارع والت المسطح ، النمر الأسود جيد لوالت ديزني
رد فعل وول ستريت على العقوبات ضد إيران متواضع. استقر مؤشرا Dow Jones (-0,01٪) و S & P500 (-0,03٪). ناسداك + 0,02٪.
ارتفع قطاع الطاقة بنسبة 0,78٪. كانت ألقاب الدفاع إيجابية أيضًا: لوكهيد مارتن + 1,3٪ ، نورثروب جرومان + 3,3٪. بوينج الضعيفة (-0,6٪) التي ترى اختفاء عقدها الثري مع إيران.
بعد سوق الأسهم ، ارتفع سهم والت ديزني (+ 0,6٪) بعد إعلان النتائج ، مدفوعاً بعمليات الاستحواذ على "النمر الأسود".
كومكاست يخسر (-5,6٪) إشاعات عن عرض قادم على فوكس لعرقلة الشراء من قبل ديزني.
رياح الأزمة ، ميلان أسوأ سوق في البورصة
كما تباينت البورصات الأوروبية يوم أمس على الرغم من دعم اليورو الضعيف مقابل العملة الأمريكية عند أعلى مستوى له في أربعة أشهر. لكن منطقة اليورو تثقل كاهل ظل الأزمة السياسية الإيطالية.
ورفعت بيازا أفاري المؤخرة ، بخسارة 1,64٪ ، عند 24.143 نقطة ، بعد أن عانت من انخفاض بأكثر من 2٪ في معظم الجلسة. قائمة أسعار ميلانو ، من أعلى مستوياتها لما يقرب من عشر سنوات - أو من الذروة منذ أكتوبر 2008 - تراجعت إلى أدنى مستوياتها منذ 30 أبريل الماضي ، مما أدى إلى حرق التقدم في مايو.
تقلبات الأسواق الأخرى أكثر تواضعا. فرانكفورت -0,28٪: سجل الميزان التجاري الألماني فائضا قدره 22 مليار يورو في مارس ، فوق 20 مليار الذي توقعه الاقتصاديون. باريس -0,17٪. مدريد (+ 0,28٪) في منطقة إيجابية.
لندن تقريبا دون تغيير (-0,02٪). فودافون بصدد الاستحواذ على معظم الأصول الأوروبية لشركة Liberty Global في صفقة قيمتها 18 مليار دولار. على وجه الخصوص ، سيقوم جون مالون ببيع Unitymedia الألمانية وثلاث شركات من أوروبا الشرقية.
يقفز الانتشار إلى 131 ، والمخاطر في إيطاليا ترتفع
انتكاسة ثقيلة أيضًا للسوق الثانوية الإيطالية ، في سياق تراجع لجميع القطاعات الأوروبية تقريبًا. في نهاية الجلسة ، استقر فارق العائد بين BTP و Bund على شريحة 10 سنوات عند 131 نقطة أساس من 123 في نهاية جلسة الأمس ، بعد ذروة بلغت 133 ، وهو أعلى مستوى منذ 12 أبريل. ارتفع معدل 1,86 سنوات إلى 1,75٪ من 1,88٪ في اليوم السابق ، بعد ذروة بلغت 91٪. تتم الإشارة إلى استحقاق خمس سنوات لـ "مقايضات التخلف عن السداد" ، المشتقات التي تقيس تكلفة التأمين ضد مخاطر التخلف عن السداد ، عند 94/20 ، وهو الأعلى منذ XNUMX أبريل.
في ضوء المزاد في 11 مايو ، ستوفر وزارة الخزانة للمستثمرين ما بين 5,25 و 6,75 مليار يورو في إعادة فتح ثلاثة سندات حكومية. على وجه الخصوص ، سيتم تقديم ما بين 2,25 و 2,75 مليار يورو في الشريحة الثالثة من BTP لمدة 3 سنوات ، أبريل 2021 (القسيمة 0,05٪) ؛ بين 2 و 2,5 مليار من الشريحة الخامسة من BTPs لمدة 7 سنوات ، مايو 2025 (1,45٪) وبين 1 و 1,5 مليار من BTPs لمدة 15 عامًا ، سبتمبر 2033 (2,45٪)
سيتم الإعلان عن الحد الأدنى من القسيمة المضمونة لـ BTP Italia الجديدة يوم الجمعة ، ومن المقرر أن يتم تحديد موضعه في الأسبوع المقبل.
البنوك تحت النار ، لكن الحسابات تحمي إنتيسا
لقد دفعت البنوك أكثر من أي قطاع آخر من أجل توقع الأزمة السياسية. تمثل مبيعات السندات الائتمانية أسهل وسيلة للمراهنة على التمويل الإيطالي ، متجاوزة درع البنك المركزي الأوروبي: انتهت السلة بالتداول على انخفاض بنسبة 2,1٪.
تم إنقاذ Intesa جزئيًا (-0,57٪) بعد نشر الألماس نتائج الربع الأولتماشياً مع الهدف المتمثل في تحقيق أرباح صافية لعام 2018 تتجاوز 3,8 مليار يورو لعام 2017 وخفض القروض المتعثرة إلى النصف المنصوص عليها في خطة العمل للفترة 2018-2021.
أسوأ بكثير من المعهد الذي يقوده كارلو ميسينا هو Unicredit (-3,17٪). ودحض المعهد مزاعم صندوق كايوس كابيتال ، التي اعترضت على طرق المحاسبة للصناديق التي أصدرها البنك في عام 2008.
كما يعاني Bper Banca (-3,98٪) ، Ubi (-3,47٪) ، Mediobanca (-2,97٪) و Banco Bpm (-2,89٪). خارج السلة الرئيسية ، Banca Profilo الثقيلة (-3,54٪) و Popolare di Sondrio (-3,47٪).
بنك ماليش فينيكو (-3,46٪) بعد نشر الحسابات الفصلية. كان أداء باقي المدخرات المدارة أفضل: Banca Generali -0,96٪ ، Azimut -1,22٪. تلقت Poste Italiane (-0,47٪) الزيادة في السعر المستهدف من قبل Mediobanca Securities من 8 إلى 9 يورو ، مع تأكيد التصنيف على أنه أداء متفوق.
ارتد الرفاهية
كما أن المرافق تتباطأ ، متأثرة بارتفاع الدخل الثابت. إيتالجاس هي الأكثر دفعًا (-3,63٪). اينيل -2,49٪ و A2A -1,78٪. تقع سنام أيضًا في يوم النتائج (-2,09٪). كما تم جني الأرباح من شركة Telecom Italia (-2,37٪).
الفخامة تتعارض مع الاتجاه: مكاسب Moncler ، التي أعيد إطلاقها بواسطة تقرير Citigroup بعد جني الأرباح في الأيام الأخيرة ، بنسبة 3,49٪ ؛ سلفاتوري فيراغامو شبه مسطح (+ 0,08٪) ؛ لوكسوتيكا + 0,73٪.
قديس جيد ، ابق على ليوناردو
من بين الصناعيين ، برز بريسميان (+ 1,75٪) في ضوء اجتماع مجلس الإدارة يوم الخميس 10 مايو الذي دعا إلى الموافقة على حسابات الربع الأول. وصلت الموافقة على الاستحواذ على General Cable من قبل EU Antitrust في المساء.
استفاد Exor (+ 0,37٪ إلى 65,32 يورو) من ترقية Banca IMI ليضيف تعليقًا ، مع ارتفاع السعر المستهدف من 56 إلى 70,8 يورو.
تحسن ليوناردو سبا (+ 0,06٪) مباشرة بعد نشر حسابات الربع الأول من عام 2018: يقدر السوق النتائج المحسنة في قطاع طائرات الهليكوبتر.
ضربة كبيرة في صف في الولايات المتحدة الأمريكية
تطير فيلا خارج السلة الرئيسية (+ 6,11٪) بعد الاستحواذ على 100٪ من شركة باكون الأمريكية القابضة بقيمة 325 مليون دولار. تؤكد Banca Imi ، التي تعين تصنيف شراء للسهم والسعر المستهدف البالغ 22,9 يورو ، أن Pacon هو أحد المشغلين الرئيسيين في سوق الولايات المتحدة للمنتجات المدرسية. تؤكد Equita (الشراء ، الهدف 20,4 يورو) أن Pacon مع مصانعها العشرة (8 في الولايات المتحدة ، وواحد في بريطانيا العظمى وواحد في كندا) قد أنتج في عام 1 نموذجًا موحدًا موحدًا (تقدير الإدارة) بقيمة 1 ، 2017 ملايين ، على قدم المساواة. إلى 241,6٪ من حجم مبيعات الشركة الإيطالية متعددة الجنسيات.
