نجحت شركة Telecom Italia في طرح سندات بقيمة مليار يورو لمدة سبع سنوات. كانت هذه هي القضية الأولى منذ أن خفضت موديز وستاندرد آند بورز تصنيف مجموعة الهاتف إلى مستوى غير مرغوب فيه بين أكتوبر ونوفمبر 2013.
تجاوزت الطلبات 7 مليارات ، ووفقًا لما أفاد به المديرون الرئيسيون للصفقة ، تم تسعير السند - المستحق في يناير 2021 وبقسيمة 4,5٪ - عند إعادة عرض بقيمة 99,447 ، بعائد نهائي قدره 4,594٪ ، الموافق إلى انتشار 300 نقطة أساس فوق معدل midswap.
علاوة على ذلك ، على الرغم من التصنيف "غير المرغوب فيه" ، تشير ملاحظة من الشركة إلى أن القرض حدث بأقل من متوسط تكلفة ديون Telecom Italia.
تم وضع السند في ظروف مواتية أكثر للشركة من السندات ذات الاستحقاق نفسه التي أطلقتها Telecom Italia قبل أقل من ستة أشهر ، قبل خفض التصنيف ، عندما كانت تصنيفات الشركات لا تزال في منطقة "درجة الاستثمار". وهو أمر ممكن ، كما أوضح أحد المتعاملين في الصفقة ، في ضوء شهية المستثمرين الحالية للعائدات ، في سياق السوق من أسعار الفائدة المنخفضة.
تم تسعير سندات الاتصالات الأخيرة ، وهي سندات بقيمة مليار يورو لمدة 7 سنوات مؤرخة في سبتمبر 1 ، بسعر 2013 نقطة أساس أعلى من معدل التبديل المتوسط.
