يستمر الانهيار الجليدي. كانت بداية البورصات الآسيوية هذا الصباح مثيرة. في الساعة الأولى من التداول ، انخفض مؤشر شنغهاي المركب بنسبة 8,5٪ ، مما أدى إلى محو مكاسب عام 2015. وانخفض مؤشر Shenzhen المركب بنسبة 7,6٪. من المحتمل جدا حدوث تخفيض إضافي في معدل الخصم وإجراءات توسعية أخرى ، بما في ذلك تدخل صناديق التقاعد في البورصة. لكن السلطات لم تتحرك حتى الآن ، مما أجج الشعور بأن بكين لا تعرف كيف تتعامل مع الوضع.
أصابت موجة الذعر هونج كونج التي تعاني من خسارة بأكثر من 4٪ ، وفي طوكيو عانى مؤشر نيكاي من انخفاض بنسبة 2,6٪ ، متراجعًا للمرة الأولى دون 19 نقطة منذ أبريل. سيدني - 2,7٪. تشهد تايوان (-7,5٪) أسوأ جلسة لها منذ عام 1990.
تتحرك العقود الآجلة في وول ستريت (-2,7٪) نحو الأسفل ، وبالتالي توقع مخطط اليوم الذي يعد بأن يكون دراماتيكيًا لأسواق الأسهم الأمريكية والأوروبية.
وفي الوقت نفسه ، يستمر انخفاض النفط: فقد انخفض خام برنت (-2٪) إلى ما دون 45 دولارًا ، بينما انخفض خام غرب تكساس الوسيط إلى أقل من 40 دولارًا. ومؤشر بلومبيرج للسلع الأساسية في أدنى مستوياته منذ عام 1999.
هبطت ، باستثناء الين ، جميع عملات منطقة آسيا والمحيط الهادئ. لكن الأسواق تقنع نفسها ، بالنظر إلى الوضع ، أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يتخلى عن رفع سعر الفائدة الذي كتب وزير الخزانة الأمريكي السابق لورانس سمرز ، "في هذه المرحلة سيكون خطأ لا يغتفر".
خلف الأسواق كابوس أسبوع مأساوي
تقاعس السلطات الصينية خلال عطلة نهاية الأسبوع مذهل ، وغياب مذنب بعد انتكاسات الأسبوع الماضي ، كارثي على جميع خطوط العرض:
1) في خمس جلسات ، حرقت أسواق الأسهم أكثر من 2.200 مليار دولار من رأس المال: 755 مليار في آسيا ، 894 في أمريكا ، 459 مليار في أوروبا. كان أكبر انخفاض ، من حيث النسبة المئوية ، يتعلق بشنغهاي (-11,54٪). على الرغم من التدخلات الضخمة من قبل السلطات (144 مليار دولار) ، فقد انخفضت رسملة شانغهاي وشنتشن من 9.600 إلى 4.800 مليار دولار منذ بداية يوليو.
2) خسر مؤشر MSCI للأسواق الناشئة حوالي 6٪ خلال الأسبوع ، وهو أسوأ انخفاض منذ منتصف عام 2012. منذ منتصف مايو ، بلغ الانخفاض 23,5٪. ارتفع العائد على السندات البرازيلية لأجل 12,3 سنوات إلى 10,2٪ ، وارتفع العائد على السندات الروسية إلى XNUMX٪.
3) كان تصحيح البورصات الأمريكية ثقيلًا للغاية: فقد دخل مؤشر Dow Jones -3,1٪ يوم الجمعة في تصحيح فني بينما انخفض مؤشر S&P إلى ما دون 2.000. كان أكثر من ثلث الانخفاض في DJ 30 ، مؤشر الرقائق الزرقاء ، بسبب الانخفاضات في Goldman Sachs و Nike و Boeing. في صدارة الهبوط ، خسرت شركة Apple أكثر من 20 ٪ من أعلى مستوياتها في أبريل: منذ ذلك الحين ، خسر العنوان 164 مليار في الرسملة.
4) في أسبوع واحد ، تراجعت ساحة Piazza Affari بنسبة 6,5٪ ، تماشياً مع باريس ، وهي أسوأ قليلاً من مدريد (-6٪). ساءت الأمور في فرانكفورت (-8٪) ولندن (-7,5٪). في ميلانو ، ذهب القميص الأسود لهذا الأسبوع إلى CNH Industrial (-13,36٪) ، مما يعكس النتائج السيئة لـ John Deere ، متقدماً على Prysmian (-10,85٪) و Exor (-9,06٪).
5) على صعيد العملة ، أطلق تخفيض قيمة اليوان العنان لتأثير الدومينو الذي تسبب في انهيار العملات الناشئة مقابل الدولار. لكن العملة الأمريكية تراجعت بارتياح أمريكي كبير مقارنة باليورو الذي أغلق الأسبوع عند 1,35.
6) كسر خام غرب تكساس الوسيط السد الذي يبلغ سعره 40 دولارًا هبوطيًا ، ليعود إلى مستويات مارس 2009. وخلال الأسبوع ، كانت الخسارة 5٪. وخسر برنت 45,43 بالمئة ، الذي نزل إلى 7 دولار للبرميل.
BTPs أيضا تحت النار. مزاد الخزنة يوم الخميس
مرة أخرى تتزامن مزادات السندات الحكومية مع وضع مضطرب في أسواق الديون. ستعلن وزارة الخزانة الليلة عن خصائص الروبوتات التي سيتم طرحها في السوق يوم الخميس 27.
أدت أزمة السوق إلى الهروب من المخاطر ، مفضلة تعافي البوند الألماني: انخفض عائد برلين لأجل 0,578 سنوات إلى 0,658٪ من 12,61٪ يوم الجمعة السابق (انخفاض بنسبة 2,01٪). في غضون ذلك ، خاصة منذ ظهر يوم الخميس ، بدأت المبيعات على الأطراف الأوروبية: ارتفعت المكافآت الإسبانية ، التي تعاني بالفعل من تأثير انتخابات ديسمبر المقبل ، إلى 1,854٪ بينما عادت BTPs 1,816٪ مقابل XNUMX٪ في سبعة أيام سابقة.
البنوك في جاكسون هول ، ولكن يلين ليست هناك. الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي الخميس
اعتبارًا من يوم الخميس ، سيكون الجو حارًا أيضًا في جبال وايومنغ حيث ، وفقًا للتقاليد ، سيعقد اجتماع Jackson Hole المخصص لمحافظي البنوك المركزية ، في الماضي مناسبة للإعلانات الأكثر جدية ، وليس أقلها إطلاق European Qe أعلنه ماريو دراجي.
عقد هذا العام بعنوان "ديناميات التضخم وسياسة الأسواق" ، أو ما إذا وإلى أي مدى يمكن للديناميات الضعيفة للأسعار أن تثبط الزيادة في المعدلات. موضوع ساخن لكن جانيت يلين أوضحت بالفعل أن جاكسون هول ، قبل 20 يومًا فقط من اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، لن يكون هناك.
وأيضًا يوم الخميس ، سيتم الإعلان عن رقم حساس آخر في ضوء رفع سعر الفائدة المحتمل ، أي الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الثاني. ومن المتوقع زيادة بنسبة 3,2٪ ، وهي نسبة أعلى بكثير من 0,6٪ في الفترة من يناير إلى مارس. سيتم أيضًا نشر بيانات حول الناتج المحلي الإجمالي البريطاني خلال الأسبوع: من المتوقع حدوث زيادة بنسبة 0,7٪ في الربع الثاني (+ 2,6٪ على أساس سنوي).
EGP-F2I ، القطب الكهروضوئي هنا
ليس من السهل تحديد المشكلات التشغيلية في Piazza Affari في مثل هذه الأوقات المزدحمة. ومع ذلك ، يبدو أن المفاوضات بين Enel Green Power و F2i لإنشاء قطب ضوئي إيطالي بقدرة 270 ميغاوات فورية وقادرة على تجميع شركات أخرى في القطاع في المراحل النهائية.
Egp ، والتي بالإضافة إلى 120 ميجاوات في إيطاليا يمكنها الاعتماد على 319 أخرى مثبتة في شبه الجزيرة الأيبيرية واليونان ورومانيا وتشيلي وجنوب إفريقيا ، إلى جانب إيني (-1,98٪) ومونتي باشي (-5,59٪) ، أحد الأسهم القليلة في سلة Ftse Mib مع تغيير سلبي منذ بداية العام. في الأسبوع الماضي ، فقد الجنيه المصري 7,07٪.
من الصعب ، بالنظر إلى وضع السوق ، تأكيد Saipem ، أحد الأسهم القليلة التي شهدت أرضًا إيجابية يوم الجمعة مع زيادة بنسبة 0,54٪ (-4,38٪ في الأسبوع) بانتظار اتفاقيات تعاون مع Gazprom.
مناخ صعب لشعبية IPOS
حتى البنوك الكبرى تعاني بعد زيادة الفارق. وانخفض سهم انتيزا بنسبة 6,98٪ متقدما على يونيكريديت (-6,31٪). أسوأ مونتي آشي (-7,50٪). صمد Popolari بشكل أفضل ، مع خسائر تتراوح بين 4 و 5 ٪. في هذه الحالة ، من المفيد توقع المخاطر الوشيكة للقطاع ، عشية الجمعيات من أجل التحول إلى شركة مساهمة.
ومع ذلك ، فإن موسم الاكتتابات العامة الأولية للتعاونيات غير المدرجة (Veneto Banca و Popolare di Vicenza) بالإضافة إلى موسم Ibl يلوح في الأفق على القطاع.
تم النشر في بورصة الأوراق المالية في أكتوبر: نأمل بعد العاصفة
يؤدي تجميد سوق الأوراق المالية إلى تعقيد برامج الخزانة. تم تأجيل الاكتتاب العام للسكك الحديدية إلى عام 2016 ، لكن اجتماع Grandi Stazioni (60 ٪ الذي عقدته المجموعة) سيعقد الأسبوع المقبل ، والذي سيقرر فصل الشركة في ضوء إدراج شركة البيع بالتجزئة . كما تم تأجيل إدراج Enav إلى 2016.
فقط العملية المنتظرة لـ Poste Italiane لا تزال على المسار الصحيح. في الأسبوع الماضي ، قدمت Mef نشرة الاكتتاب إلى Consob في ضوء الاكتتاب العام المقرر عقده في نهاية أكتوبر.
مال أوف برازيل لشركة فيات كرايسلر للسيارات والإتصالات
البرازيل تسبب قلقا كبيرا لشركة فيات كرايسلر (-7,09٪ هذا الأسبوع). وسجل السوق انخفاضًا بنسبة 19٪ عن شهر يناير ، وازداد سوءًا (-23٪ في يوليو). علق سيرجيو مارشيوني قائلاً: "الأزمة ثقيلة وليست عابرة" ، وهو واثق من نجاح سيارة جيب رينيجيد التي بنيت في مصنع بيرنامبوكو (استثمار 2,5 مليار). وفي الوقت نفسه ، قدمت الحكومة حوافز للشركات التي لن تقلل من موظفيها.
كما أن شركة Telecom Italia مكشوفة بشكل كبير في سوق Carioca وفي الأرجنتين. في البرازيل ، سجلت حسابات النصف الأول من العام انخفاضًا في حجم التداول (-8,8٪) والأرباح (-20,5٪). في 25 سبتمبر ، سيجتمع مجلس إدارة الشركة في ريو دي جانيرو ، حيث سيعقد اليوم الاستراتيجي للمجموعة في اليوم السابق. سيسافر المخرجون أيضًا إلى الأرجنتين: لا تزال الصفقة مع Fintech ، التي تم توقيعها قبل عشرة أشهر ، تنتظر التنفيذ.
في غضون ذلك ، في 7 سبتمبر ، ينبغي التوصل إلى اتفاق في اجتماع في ميزي بشأن 1.700 تسريح تم الإعلان عنها بالفعل.
