الاستشارات المستقلة هي المفتاح لتعبئة المدخرات الإيطالية نحو الاقتصاد الحقيقي. هذا ما ظهر من حدث بعنوان "المدخرات الإيطالية لاقتصاد البلاد - نموذج استشاري جديد" روجت له First Cisl (الاتحاد الإيطالي لشبكة الخدمات الثالثة) - اتحاد العاملين في البنوك وشركات التأمين والتمويل والتحصيل والسلطات .
عندما نتحدث عن المدخرات للإيطاليين ، فإن الأرقام هائلة. تبلغ الثروة المنقولة للإيطاليين حوالي 4.500 مليار يورو 1000 مليار متوقفة في الحسابات الجارية الإيطالية. رقم مُقدّر للزيادة ، بالنظر إلى حالة عدم اليقين والتشاؤم واسع النطاق بشأن المستقبل الناتج عن حالة الطوارئ الوبائية. بدلاً من ذلك ، إذا تم إعادة توجيه هذه الموارد نحو الاقتصاد الحقيقي ، فقد تكون بمثابة دفعة أخرى لانتعاش البلاد. ما الذي يمنع الإيطاليين من الاستثمار خاصة في عصر المعدلات السلبية؟
في الواقع ، ليس الاحتراز وحده هو الذي يدفع مدخرات الإيطاليين. الأمية المالية ، ونقص المدخرات المتاحة والمناخ العام من عدم الثقة هي عوامل حاسمة. وفقًا للبروفيسور لوسيو لامبرتي ، لم يتم وضع المدخرات الإيطالية بشكل صحيح ، ولكنها تكمن في الغالب في الاستثمارات الإنتاجية ، مثل العقارات التي تنخفض قيمتها حاليًا بشكل كبير. النقدية والعقارية لا يخلقون ثروة أو وظائف.
إلى ريكاردو كولومبانيالأمين العام لـ Cisl ، المسار واضح: “نحن بحاجة إلى صدمة استثمارية. لا يمكننا الاعتماد فقط على الموارد التي ستصل من خلال صندوق التعافي ولا يمكننا حتى التفكير في أن السياسة النقدية شديدة التوسعة كافية لإنعاش الاقتصاد ".
"التقرير الذي حررته مجموعة الثلاثين - تابع رئيس بنوك CISL - دق ناقوس الخطر بشأن مخاطر الإفلاس التي تتعرض لها الشركات. المخاطر التي تهدد أصول البنوك وتهدد استدامة الدين العام في حالة عدم وجود استثمارات ".
لهذا السبب بالتحديد ، فإن الادخار هو المحرك الأساسي لنمو بلدنا. لكن النجاح ، بحسب كولومباني ، ضروري تغيير عميق في العلاقة بين البنوك والعملاء بدءًا من نموذج استشاري مالي جديد.
الاستشارات على أساس مستقل ، المتوخاة من قبل TUF في تنفيذ Mifid الثاني، يهدف إلى حماية العملاء وتجنب أي تضارب في المصالح وزيادة وعي المدخرين باستثماراتهم.
لكن هذا النموذج ظل ثابتًا على الورق. لم يقدم المشرع الأوروبي تعريفا حقيقيا ، بل اقتصر على إعطاء سلسلة من المؤشرات التي يجب أن تتبعها الاستشارات حتى يتم النظر فيها على أساس مستقل.
مع الأزمة المالية لعام 2008 ، نمت شكوك المدخرين الإيطاليين ، وتحولت إلى عدم ثقة في البنوك والاستشاريين. هذا لأن عرض البنوك ، حاليًا ، يقتصر على عدد قليل من المنتجات المالية. علاوة على ذلك ، يتم تعويض الاستشارات غير المستقلة من خلال ما يسمى بإعادة التعويض للجان المنتجات التي يتم طرحها.
على العكس من ذلك ، فإن المشورة المستقلة من شأنها أن تعزز ثقة العملاء، على وجه التحديد لأنها تعتبر المنتجات المتوفرة في السوق وليست دائرة محدودة. إنه نموذج يكافئ الشفافية ويزيل مشكلة الحوافز ويربط المكافأة بجودة الخدمة (يدفع العميل رسومًا).
"من أجل أن يتبنى الوسطاء الاستشارات المستقلة ، من الضروري التعامل مع تأثير الحوافز الضريبية" - أضاف كولومباني خلال الحدث.
ثان جيان باولو باربوزي، رئيس Acf (محكم للاستشارات المالية) ، اقتراح تكليف Consob بصياغة استبيان Mifid واحد صالح لجميع الوسطاء هو أيضًا اقتراح إيجابي. وبهذه الطريقة ، لم يعد ملف تعريف نفس المدخر خاضعًا للتقدير التحريري للمشغل المصرفي ، مما يتسبب في منافسة غير مناسبة بين البنوك ، بل يصبح عملاً متجانسًا. منذ إنشائها في عام 2017 ، شهدت Acf زيادة في عدد الطعون الواردة إلى 7 ، في نزاع يبلغ إجماليه 400 مليون يورو ، مقابل 90 مليونًا من التعويضات المدفوعة.
