أسعار المستهلك الأمريكي: حقائب تحبس أنفاسها

وبعد الخوف جاءت الأرقام. ستصدر بيانات أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة اليوم في الساعة 14,30 بعد الظهر ، وهو أول فحص ملموس لمتلازمة التضخم التي تؤثر على الأسواق. تتحدث التوقعات عن زيادة نقطة واحدة في أبريل: + 3,6٪ على أساس سنوي ، من + 2,6٪ في مارس. الكثير أم القليل؟ عندما تكون في شك ، فإن العقود الآجلة لبوز الأمريكية في المنطقة الحمراء هذا الصباح. ولكن مساء أمس ، توقف البيع في مؤشر ناسداك ، الذي انخفض حتى الآن بنسبة 2٪ ، فجأة ، مما سمح بإغلاق متساوٍ تقريبًا (-0,09٪). نص مشابه في أوروبا: تتوقع إيزابيل شابيل ، العضو الألماني في مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي ، زيادة في الأسعار بأكثر من 3٪ ، لكنها لا تحدث دراما منها. ويشير Ifo إلى أنه في الوقت الحالي ، تسود الثقة في الانتعاش على الخوف من الضغط على الأسعار. باختصار ، يشير meteo Borsa إلى بداية حذرة ، لكنه لا يشير إلى انعكاس الاتجاه.

سوفت بنك ، أرباح 45 مليار دولار ، خسائر نيسان

في آسيا ، خسر مؤشر نيكاي في طوكيو 2٪ في يوم حافل بأحداث الشركات. سوفتبنك ، عملاق ماسايوشي سون ، على وشك الإعلان عن أرباح بقيمة 45 مليار دولار ، أقل من أرقام شركتي آبل وأرامكو السعودية.

تنهار نيسان (-12٪) بعد فشلها في تحقيق أهداف النمو. تويوتا تطير بعد أرباح ربع سنوية بلغت 6,34 مليار دولار ، بزيادة 92٪ عن نفس الفترة من العام الماضي. عملاق صناعة السيارات ، على عكس منافسيها ، لا يعاني من نقص في إمدادات الرقائق.

انخفاض طفيف فقط لمؤشر هونج كونج Hang Seng ومؤشر CSI 300 لقوائم أسعار شنغهاي وشينزين. وانخفض مؤشر كوسبي في سيول بنسبة 2٪ ، وهبط مؤشر BSE Sensex في مومباي بنسبة 0,7٪.

جاء مؤشر Taiex في Taipei الليلة ليشير إلى انخفاض بنسبة 8 ٪ ، مع انخفاض أسمائها الكبيرة في صناعة الرقائق ، هذا الصباح كان التباين السلبي أقل ثقلاً ، -5 ٪.

توقف عن سقوط بورصة ناسداك ، وآلام داو

المؤشرات الأمريكية متناقضة للغاية. فقد مؤشر Dow ​​Jones مكاسبه (-1,36٪) ، تحت مؤشر S&P 500 بنقطة مئوية واحدة ، لكن بعض الأسماء الكبيرة في ناسداك (Apple و Amazon و Facebook و Tesla) استعادوا خسائر فاقت 2٪. تقول كاتي وودز ، من شركة Ark ، الذراع المالية لإيلون ماسك ، إنها هادئة: "في السنوات الأخيرة ، شهدنا 4/5 أسوأ عواصف".

يحتدم الجدل حول التضخم بشكل متزايد ، في مواجهة زيادة تكلفة المواد الخام. يعتقد Bank of America أن الشركات قادرة على تجاوز الزيادة في الأسعار في اتجاه مجرى النهر ، مستفيدة من حقيقة أن المستهلكين منتفخون بالسيولة: لأنهم ادخروا في الأشهر الأخيرة ونتيجة للمساعدة من الحكومات.

العمل والمواد الخام دفع الأسعار

لكن النقاش حول تكلفة العمالة أصبح محسوسًا. يرتفع التوظيف أقل بكثير من المتوقع ، على الرغم من زيادة العرض من الشركات. إلقاء اللوم على الإعانات الحكومية السخية للغاية (300 دولار في الأسبوع) ، كما يقول الجمهوريون ، مما يشير إلى خفض. إلقاء اللوم على الحد الأدنى للأجور المنخفض للغاية ، الذي لم يتغير منذ عام 2009 ، هو رد المتطرفين. تحذير بيرني ساندرز: "ارفع راتبك وسينجح كل شيء".

زيت النخيل في أعلى مستوياته على الإطلاق

في غضون ذلك ، يستمر السباق على المواد الخام ، حيث وصل مؤشر السلع بلومبيرج مرة أخرى إلى أعلى مستوياته خلال هذه الفترة. في الساعات القليلة الماضية ، كان الغاز الطبيعي يجذب قطاع الطاقة ؛ بين المعادن والنحاس. من بين المواد الخام الزراعية ، الذرة وزيت النخيل ، ارتفع هذا الارتفاع إلى أعلى مستوى على الإطلاق الليلة في كوالالمبور.

بالكاد تحرك النفط WTI عند 65,2 دولارًا للبرميل ، على الرغم من أن الأزمة الناجمة عن هجوم القراصنة على خط الأنابيب لا تزال مستمرة.

يتم تداول سندات الخزانة لأجل 1,63 سنوات عند XNUMX٪.

افتتح البوند (عند -0,17٪) و Btp (خطوة بعيداً عن 1٪ ، 0,99٪) اليوم عند أعلى مستويات الفترة.

التبادلات الأوروبية بالأحمر ، لكن الثقة تزداد

"في ألمانيا نتوقع أن يتجاوز التضخم 3٪". ومع ذلك ، فإن إيزابيل شنابل ، العضو الألماني في مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي ، ليست خائفة من احتمال ظهور إشارة مزعجة جديدة على جبهة الأسعار: "من المعروف أن التضخم المدرك يمكن أن يكون مختلفًا بالفعل عن ذلك الذي تم قياسه بواسطة البيانات". ومن ثم لا ينبغي أن يكون التسارع دائمًا. إذا كان الأمر كذلك ، فإن البنك المركزي الأوروبي "سيتفاعل بحذر من خلال تعديل الإجراءات المتاحة". تفاؤل Schnabel في يوم صعب تبرره البيانات من Zew: ارتفع مؤشر توقعات نمو المستثمرين إلى 84,4 نقطة في مايو ، مقارنة بـ 70,7 سابقًا ، وهو أعلى بكثير من تقديرات الاقتصاديين الذين يهدفون إلى زيادة إلى 72 نقطة. كما أعرب العضو الهولندي في البنك المركزي الأوروبي ، كلاس نوت ، وهو من الصقور المعروفين ، عن تفاؤله أيضًا: "أعتقد أن التوقعات إيجابية للغاية ، أكثر مما شوهد منذ فترة طويلة. أعتقد أن هناك مخاطرة كبيرة في الاتجاه الصعودي ويتعلق ذلك بزيادة الطلب ".

ميلان -1,64٪ لندن الأسوأ

أغلقت ساحة Piazza Affari ، في ظل موجة من التقارير الفصلية ، منخفضة بنسبة 1,64٪ عند 24.396 نقطة.

بشكل مفاجئ ، انخفض الإنتاج الصناعي الإيطالي في مارس ، مع نمو معتدل في الربع الأول. نما الإنتاج بنسبة 0,9٪ مقارنة بـ -0,4٪ في الربع السابق ، مع ثبات شهري فبراير ومارس بعد النمو المستمر في يناير.

كان التراجع أكثر وضوحًا في لندن (-2,47٪) وأمستردام (-2,24٪) وباريس (-1,86٪) وفرانكفورت (-1,82٪). مدريد (-1,68٪) يتماشى مع ميلان.

أغلقت أسهم التكنولوجيا الأوروبية باللون الأحمر العميق ، عند أدنى مستوياتها في ستة أسابيع. تخلى عمال المناجم عن بعض المكاسب القوية المتراكمة في جلسة يوم الاثنين في لندن.

انتكاسة شديدة أيضًا للأسهم المرتبطة بالسفر والترفيه ، والتي تترك 4٪ على الأرض.

سباق السوق إلى الباقة الخضراء الأولى

وضعت ألمانيا 6 مليارات يورو من السندات الخضراء لمدة 30 عامًا في أول إصدار سندات من نوعه. بلغت الطلبات على البوند الجديد بقسيمة 0٪ تستحق في أغسطس 2050 38.9 مليار.

عائد الـ 1 سنوات BTP إلى XNUMX٪ كما في سبتمبر

إغلاق ثابت للفرق بين Btp و Bund في يوم من المبيعات القوية لجميع سندات منطقة اليورو. في المراحل النهائية ، بلغ فارق العائد بين BTP والبوند 114 نقطة (مقابل 115 عشية). بزيادة 5 نقاط ، يبلغ العائد على 0,99 سنوات 1 ٪ ، على بعد خطوة واحدة من عتبة 2020 ٪ التي تم لمسها آخر مرة في سبتمبر XNUMX.

تنطلق مزادات منتصف الشهر غدًا مع وضع الروبوت السنوي ، الذي شهد عائده تغيرًا طفيفًا مقارنة بـ -0,436٪ في منتصف أبريل.

تعيين يوم الخميس مع تعيينات متوسطة الأجل طويلة الأجل والتي ستشهد عرضًا بحد أقصى 9,25 مليار يورو في ثلاث سندات BTP لمدة 3 سنوات و 30 عامًا بالإضافة إلى السندات الجديدة لمدة 7 سنوات.

البنوك موافق. إعادة الشراء لـ UNICREDIT ، MEDIOBANCA في الصدارة

فقط البنوك تتغلب على العاصفة. من بين الأسهم القليلة التي سيتم إغلاقها في منطقة إيجابية هناك لعبة البوكر للمؤسسات الائتمانية: Banca Bpm + 0,99٪؛ Unicredit + 0,99٪ إلى أعلى مستوى لمدة 14 شهرًا ، بدأ اليوم إعادة الشراء (178,7 مليون) ؛ Bfor + 0,9٪ ؛ Mediobanca + 0,21٪ بطل الرواية لفصلية ممتازة: تضاعفت الأرباح إلى 193 مليون ، أعلى بكثير من التوقعات. في تسعة أشهر كان الربح يساوي 604 مليون (+ 9٪). استبعد ألبرتو ناجل إمكانية الاندماج بين المؤسستين (كما هو الحال بالنسبة لأي زواج بين البنك التجاري والبنك الاستثماري). على العكس من ذلك ، يتوقع الرئيس التنفيذي لشركة Mediobanca اندماجات بين البنوك الإيطالية في الأشهر الـ 12 المقبلة ، وبقدر ما يتعلق الأمر ب Piazzetta Cuccia ، فإنه لم يستبعد النمو في إدارة الثروات.

تدار باللون الأحمر: FINECO -1,80٪

ناقص بدلاً من ذلك لشركات إدارة الأصول بعد البيانات المالية: Finecobank (-1,80٪) أغلق الربع الأول بصافي ربح معدل 94,7 مليون ؛ بانكا ميديولانوم -0,39٪ بعد إغلاق الربع الأول بصافي ربح 133,4 مليون (+ 85٪).

يحمل تيم (-0,09٪). رفع Berenberg السعر المستهدف إلى 0,48 يورو من 0,38 يورو ، مؤكدا تصنيف التعليق.

فيراجامو ، يكفي باللون الأحمر. التعافي "قوي جدًا"

أغلق سالفاتور فيراغامو ، بفضل خفض حاد في التكاليف ، الربع الأول بأرباح تشغيلية قدرها 7,8 مليون يورو ، وهو انتعاش قوي من خسارة 36 ​​مليون يورو في نفس الفترة من عام 2020. وكان المحللون يتوقعون خسارة ربع أخرى. وارتفعت الإيرادات بنسبة 10٪ إلى 244 مليون يورو. خلال المؤتمر مع المحللين ، قال المسؤولون التنفيذيون إن الانتعاش في الخارج ، وخاصة في آسيا والولايات المتحدة ، قوي للغاية.

معاناة STM ، في التراجع الصناعي CNH

بين الصناعيين ، Stm (-3,37٪) باللون الأحمر الغامق. حتى أسوأ Cnh Industrial (-3,96٪) و Amplifon (-4,11٪). ويتعرض ستيلانتس (-2,9٪) وفيراري (-1,66٪) أيضًا للنيران. كما خسر Brembo الأرض (-2,27٪) ، وإن كانت روجت من قبل Intesa Sanpaolo من الانتظار إلى الإضافة ، مع سعر مستهدف 12,2 من 11.

إنيل يزيد الدين الأخضر في الولايات المتحدة

اينيل -2,54٪. ارتفاع قيمة برنامج إصدار الأوراق التجارية من 3 إلى 5 مليارات دولار. لأول مرة ، يرتبط البرنامج في سوق الولايات المتحدة بهدف الأمم المتحدة للتنمية المستدامة (SDG) 13 (مكافحة تغير المناخ).

ساراس باونس ، عرض عطاء جزئي لـ CIR (+ 1,6٪)

ومن بين الشركات المتوسطة ، ارتفع سهم ساراس (+ 4,37٪) في أعقاب حسابات الربع الأول. حققت Cir أيضًا أداءً جيدًا (+ 1,59٪): أعلنت الشركة عن عرض عام طوعي جزئي على 12,3٪ من رأسمالها عند 0,51 يورو بإجمالي إنفاق محتمل قدره 80 مليون. على أموال AIM على Ki Group (+ 8,95٪ عند 0,2 يورو): بدأت Integrae Sim التغطية بتصنيف شراء وسعر مستهدف قدره 0,62 يورو على الشركة التي توزع المنتجات العضوية.