بعد هطول أمطار المبيعات يوم الخميس ، افتتحت بورصة ميلانو بارتداد بنسبة 2٪. كان أداء فرانكفورت (+ 0,9٪) وباريس (+ 0,7٪) ولندن (+ 0,8٪) جيدًا أيضًا. بالأمس ، هيمنت المخاوف من أن البنوك المركزية لم تعد قادرة على إبقاء الوضع تحت السيطرة على الأسواق. تزن السوق حذرًا بشأن الوضع الاقتصادي العالمي في محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي - على الرغم من أن يلين قالت يوم الخميس ذلك سيكون رفع المعدل تدريجياً - ، وكذلك الانقسامات الداخلية التي نشأت عن تلك الخاصة بالبنك المركزي الأوروبي. ومن هنا جاءت حالة عدم اليقين التي أدت إلى شراء الأصول الآمنة. فقد الدولار ، على وجه الخصوص ، مراكز جديدة مقابل الين ، أقل من 108. خلال الأسبوع ، ارتفعت العملة اليابانية بنسبة 2,6٪ مقابل الدولار الأمريكي ، على الرغم من التحذيرات من طوكيو. ارتفع الذهب أيضًا ، بينما تسارع السباق على البوند في منطقة اليورو.
ثقل جولدمان ساكس ، انتقام MC DONALD'S
وهكذا تقترب وول ستريت من الموسم ربع السنوي ، المتوقع الأسبوع المقبل ، مع انخفاض حاد: أغلق مؤشر S&P 500 عند -1,2٪ ، وهي أسوأ نتيجة في الأسابيع الستة الماضية ، وعادت إلى ما دون مستوى بداية عام 2016 ؛ داو جونز -0,98٪ ، ناسداك -1,47٪.
أكبر الخسائر كانت للقطاع المالي (-1,9٪) تحت ضغط من تراجع هوامش الربح. وانخفض سهم جولدمان ساكس 3٪ ، ومورجان ستانلي -2,5٪. الاستثناء الإيجابي هو Mc Donald's (+ 0,5٪) ، والذي ارتفع إلى أعلى مستوى على الإطلاق بفضل التقدير البطيء ولكن المستمر الذي بدأ منذ حوالي عام: في آخر 52 أسبوعًا ، كان المكسب 33٪ ، وهو أفضل أداء بين الأزرق رقاقة.
تصدى للنفط. تظهر الأسعار هذا الصباح بوادر انتعاش بعد نكسة الأمس: انكمش خام برنت أمس عند 38,9 دولاراً للبرميل ، وتداول عند 39,91 دولاراً ، وخام غرب تكساس الوسيط يقترب من 38 دولاراً.
حسناً ، الصين ، علم الضراوة في المحاكمة
التوتر الشديد في آسيا ، وخاصة في اليابان ، المركز الرئيسي للأزمة. بدأ مؤشر نيكاي في الإغلاق بارتفاع متواضع ، ولكن بعد أن تراكمت عليه سبع جلسات سلبية متتالية مع خسارة إجمالية قدرها 3٪ ، وهو ما يضيف إلى -4٪ من الثامن السابق. يشير الاتجاه الحالي الآن إلى عدم ثقة مفتوح بالخطة الاقتصادية المعروفة باسم Abenomics. كما أغلقت هونغ كونغ (-0,8٪) والبورصات الصينية على انخفاض مع انخفاض أقل من نقطة مئوية. وهكذا يتلاشى نمو احتياطيات النقد الأجنبي الصيني ، وهو الأول منذ تسعة أشهر ، في الخلفية ، مؤكدا انتعاش الوضع الاقتصادي في بكين ، الذي يفضله ضعف الدولار.
ساحة الأعمال السوداء جيرسي مرة أخرى
إن العصب المكشوف الآخر للأزمة أقرب إلينا بكثير. عاد بيازا أفاري إلى الخنادق. في نهاية جلسة الأمس ، أغلقت بورصة ميلانو عند مستوى منخفض ، مسجلة انخفاضًا بنسبة 2,45٪ ، مع مؤشر Ftse Mib عند 16.818. يوم سيء ، حتى لو لم يكن مثيرًا للغاية ، بالنسبة للقوائم الأوروبية الأخرى أيضًا: مؤشرا باريس وفرانكفورت كلاهما يمثل -0,9٪ ، مدريد -1,1٪. من المتوقع بداية ثابتة اليوم لباريس ولندن وفرانكفورت.
البنوك ، إطلاق النار على الزيادات و UNICREDIT
الضغط من أجل الزيادات المقبلة لرأس المال في Popolare di Vicenza و Veneto Banca يثقل كاهل ميلانو. ومع ذلك ، تم دفع أعلى سعر من قبل Monte Paschi (-8٪) و Banco Popolare (-7,5٪ ، التخفيض العاشر على التوالي). تحت النار Unicredit (-5,9٪) ، والذي سيكون الضامن لزيادة Popolare Vicenza. وتراجع السهم إلى أدنى مستوياته منذ فبراير شباط. كما انخفض سهم Mediobanca (-5٪) و Pop.Emilia (-5,9٪) بشكل حاد. فهم -3,7٪.
كما أثرت العاصفة على بقية القطاع المالي ، بما في ذلك إدارة الأصول. انخفض سهم الأنيما 5,5٪ وفينيكو -2,9٪. السمت -3,5٪. ومن بين شركات التأمين Generali -2,1٪. تم حفظ UnipolSai دون تغيير.
وبالتالي تلوح في الأفق عطلة نهاية أسبوع حاسمة بالنسبة للبنوك: هدف الحكومة هو إطلاق الصندوق الإيطالي الخاص بحلول يوم الاثنين 11 أبريل ، بمشاركة مستثمرين مؤسسيين مختلفين و Cdp بحصة أقلية ، لدعم إعادة رسملة ومبيعات القروض المتعثرة بعض البنوك الإيطالية. من بين المستفيدين الأوائل من التدخل ، إذا تم إطلاقه حقًا بهذه السرعة ، فقد يكون هناك Popolare di Vicenza ، الذي مدد حتى 10 مايو اعتبارًا من 30 أبريل بتنفيذ الزيادة التي تصل إلى 1,75 مليار بضمان Unicredit حتى 1,5 مليار. فينيتو بانكا مهتمة أيضًا ، والتي يجب أن تزيد رأسمالها بمليار دولار تحت قيادة اتحاد تقوده Intesa و Monte dei Paschi و Carige ، والذي يجب أن يخفف ميزانياتها العمومية من مجموعة من القروض المتعثرة.
الفارق يعود إلى الارتفاع مرة أخرى. BTP ITALIA تذهب مرة أخرى
أدى النفور من المخاطرة وثقل البورصة إلى زيادة الفارق بين أسعار BTP و Bund إلى مستويات لم نشهدها منذ فبراير الماضي ، حيث كسر 130 نقطة أساس في الاتجاه الصعودي. فارق العائد بين BTPs والسندات لمدة عشر سنوات هو 129 نقطة أساس ، بعد حد أقصى قدره 131 نقطة أساس و 117 نقطة عند إغلاق يوم أمس. في الوقت نفسه ، يقف المعدل على BTP لمدة 10 سنوات عند 1,377٪ من 1,285٪ في الإغلاق الأخير وبعد أعلى مستوى سجله عند 15,30 عند 1,397٪.
تم إغلاق عرض Btp Italia ، واستؤنفت مزادات منتصف الشهر. ستعرض وزارة الخزانة على المستثمرين 6 مليارات يورو في سندات الخزانة لمدة 12 شهرًا في الطرح يوم الثلاثاء 12 أبريل. وفي الوقت نفسه ، وبفضل استجابة المستثمرين المؤسسيين ، كان الإصدار التاسع من BTP Italia أكثر نجاحًا مما كان متوقعًا. وبإضافة طلب التجزئة المُرضي بالكامل ، وصل إجمالي الإصدار إلى 8,01 مليار ، وبذلك وصلت تغطية متطلبات التمويل لعام 31 بأكمله إلى 2016٪. بين الاثنين 4 والأربعاء 6 أبريل ، طلب عملاء التجزئة وحصلوا على ما مجموعه 4,2 مليار تقريبًا يورو. تم تخصيص 3,8 مليار للمؤسسات المؤسسية (مقابل طلبات 5,1).
بيع مباشر شراء قسط. نعتقد أن أسعار الاتصالات
كل شيء جاهز للإقلاع مع Vivendi. انعقد المجلس الاستثنائي لشركة Mediaset (-3,7٪) في الخامسة مساءً اليوم لدراسة عملية التحالف الصناعي مع المجموعة التي يرأسها Vincent Bolloré. من المتوقع أن يعطي الاجتماع الضوء الأخضر لإنشاء أداة ملكية وصناعية مع المجموعة الفرنسية من خلال تبادل 17٪ من رأس المال ، وتحويل Mediaset Premium إلى Vivendi وتجميع في التلفزيون عبر البث المباشر وفي الإنتاج. تلفزيون مضاد لـ Netflix.
استمر الانهيار الأرضي لشركة Telecom Italia (-2,7٪). قررت Fidentiis قطع توصية التعليق من الشراء ، حيث انخفض السعر المستهدف إلى 0,86 يورو من 1,64 يورو. لكن فيفندي نفى الشائعات حول فك ارتباطه أو تخفيض عدد الموظفين: "نحن في إيطاليا للتطوير والاستثمار على المدى الطويل وليس لتقليص القوة العاملة".
قال الرئيس التنفيذي لشركة Enel Francesco Starace أمس خلال المؤتمر الصحفي في Palazzo Chigi الذي أعلن فيه ، من بين أمور أخرى ، أن الشركة ستنفذ النطاق العريض في النطاق العريض: "سيكون من الرائع أن تشارك Telecom Italia في خطة النطاق العريض للغاية" في جميع البلدان التي بها شبكة كهرباء. أنهى Enel اليوم منخفضًا بنسبة 1,8٪. قرر HSBC خفض السعر المستهدف إلى 4,70 يورو من 4,80 يورو مع الحفاظ على توصية الشراء.
فقط A2A و STM UP ، يتم دفعهما بواسطة وحدة التحكم الدقيقة
القليل من العناوين ضد الاتجاه في يوم أسود. ارتفع A2A بنسبة 0,6٪ بفضل ترقية Mediobanca من 1,15 إلى 1,32 يورو. قامت Equita أيضًا برفع تصنيفها إلى Buy from Hold ، بما في ذلك في المحفظة الموصى بها على Blue Chips مع ترجيح 250 نقطة أساس. الهدف محدد عند 1,34 يورو.
يتعافى StM (+ 4,3 ٪) من أدنى مستوياته منذ عام 2012 بفضل ملاحظتين إيجابيتين: توقعات نمو مبيعات Samsung Galaxy 7 والأداء الممتاز لـ STM8 microcontroller ، وهو جهاز يستخدم في جميع الأجهزة الذكية ، من السيارات والأجهزة المنزلية ، السلع الاستهلاكية بشكل عام. اعتبارًا من فبراير 2016 ، تجاوزت مبيعات STM8 ملياري وحدة ، مما يجعلها وحدة التحكم الدقيقة الأكثر شعبية في العالم بحصة سوقية بلغت 12,7٪ في عام 2015 ، بارتفاع حاد من 8,2٪ في عام 2013.
زيت ، تلقائي ، فاخر: الشيبس الأزرق مصبوغ باللون الأحمر
بالنسبة للباقي ، فإن الانخفاض لم يسلم من أي قطاع. ومن بين الأسهم النفطية ، تراجعت أسهم إيني 1,9٪ ، تيناريس -0,2٪ ، سايبم -4٪. تحركت شركة فيات كرايسلر (-3,9٪) نزولاً ، معلنةً تسريح 1.400 عامل في مصنع الولايات المتحدة في ستيرلينغ هايز بولاية ميشيغان. إكسور -2,8٪. بريسميان يخسر 3,7٪.
كما تراجعت جميع الأسهم الفاخرة ، ولا سيما Yoox (-3,7٪) و Moncler (-2,4٪). قامت شركة Bryan Garnier & Co. بتخفيض القيمة العادلة لـ Luxottica إلى 61 من 63 يورو (شراء). تخفيضات أيضًا على Ferragamo بسعر 25,8 من 26,2 يورو (شراء) ، في Safilo بسعر 12 من 12,5 (شراء) وعلى Tod's بسعر 78 من 82 يورو (محايد).
