أسواق مالية ضعيفة تنتظر التطورات بشأن الأزمة اليونانية واتفاق محتمل (لكن ليس سهلًا) بشأن أوكرانيا. في غضون ذلك ، تأتي إشارة مزعجة جديدة من الصين: لقد أصاب الانكماش اقتصاد بكين أيضًا. في يناير ، سجل مؤشر أسعار المستهلك نسبة متواضعة + 0,8٪ (مقابل 1٪ متوقع). سجلت أسعار السلع الصناعية -4,3٪ بانخفاض لمدة 35 شهرًا.
لم تمنع البيانات شنغهاي (+ 1٪) من الإغلاق في المنطقة الإيجابية. كانت هونغ كونغ وطوكيو ضعيفتين ، على الرغم من أداء نيسان (+ 4,3٪) على موجة طفرة المبيعات في الولايات المتحدة. ركود وول ستريت: فقد مؤشر داو جونز 0,53٪ ، ومؤشر S&P 500 بنحو 0,4٪ ، وناسداك 0,39٪. أطلقت مايكروسوفت إصدار سندات بقيمة 7 مليارات دولار مستفيدة من أسعار الفائدة المنخفضة.
السيارة تنفد ، يرتفع الزيت
في ميلانو ، انخفض مؤشر FtseMib بنسبة 1,9٪. وأغلقت باريس متراجعة 0,8٪ وفرانكفورت -1,6٪. أسوأ مدريد (-2٪). في أوروبا ، أغلقت جميع مؤشرات قطاع Stoxx على الانخفاض ، مع أكبر خسائر للبنوك (-1,8٪) وقطاع المرافق (-2٪). أسوأ ما في الأمر هو قطاع السيارات (-3٪). وتراجع سهم فيات كرايسلر 2,9 بالمئة وبيريللي 1,5 بالمئة. في فرانكفورت خسرت فولكس فاجن 2,9٪ ، بي ام دبليو -4,1٪.
اليورو مستقر مقابل الدولار عند 1,131 ، وأيضاً مقابل الفرنك السويسري عند 1,04. اليوم الثالث على التوالي لارتفاع النفط: خام برنت عند 58 دولارًا للبرميل (+ 1,3٪) ، خام غرب تكساس الوسيط عند 53,5 دولارًا (+ 3,5٪). عدلت أوبك تقديراتها للطلب العالمي والتي سترتفع بنحو 110 آلاف برميل يوميا إلى 29,2 مليون برميل هذا العام. تتوقع المنظمة الآن أن التباطؤ في توسع قطاع الطاقة الأمريكي ، بسبب انخفاض أسعار النفط الخام ، سيشجع الطلب على نفط الاتحاد.
MEDIOBANCA ، أرباح مصانع الإدارة
بدأ هذا الصباح Mediobanca (أمس -2,3٪) الموسم المصرفي ربع السنوي. أغلق الفصل الدراسي على مستوى المجموعة بصافي ربح موحد قدره 261 مليونًا مقابل 305 في الربع السابق ، تميزت بالتخلص من استثمارات بقيمة 153 مليونًا (مقابل 16 في الأشهر الثلاثة الماضية). "من المتوقع التصرفات في النصف الثاني من العام" كما جاء في مذكرة الشركة. وارتفعت أرباح التشغيل بنسبة 58٪ لتصل إلى 321 مليون بفضل انتعاش الأنشطة المصرفية. بلغت الإيرادات 1.014 مليون (+ 16٪). رو يساوي 7٪. في قطاع الشركات ، قروض بقيمة 14 مليار (+ 6٪) بعد الأعمال الجديدة (3,2 مليار + 52٪ مقارنة بـ 12 شهرًا من قبل) "متنوعة بشكل جيد من حيث الجغرافيا وانتشار المخاطر". على صعيد التجزئة ، تم تخفيض الخسارة إلى 8 ملايين من 10 بسبب انخفاض تكلفة التمويل. فيما يتعلق بنسب حقوق الملكية ، فإن Cet 1 هي 11٪. نسبة القروض المتعثرة والبنود غير العاملة متواضعة. 3,8٪ على القروض.
مورجان ستانلي: في حالة اليورو عند مستوى 0,90
"نحن ننتظر خطة مستدامة من اليونان ، ثم سنتحدث معهم". هكذا قامت أنجيلا ميركل بتصفية طلبات أثينا بالأمس عشية اجتماع Eurogroup غدًا. في ذلك الاجتماع ، يتوقع الشركاء الأوروبيون من حكومة أليكسيس تسيبراس الجديدة خطة للإصلاحات الاقتصادية وتوحيد المالية العامة ، بما يتوافق مع الالتزامات التي تم التعهد بها. من جانبه ، أبدى رئيس الوزراء اليوناني تفاؤلاً.
التقديم في البرلمان برنامج المدير التنفيذي الجديدكرر تسيبراس رفضه تمديد برنامج المساعدة الحالي مع الاتحاد الأوروبي وصندوق النقد الدولي الذي ينتهي في نهاية فبراير ، واستعداده لإعادة التفاوض على اتفاقية تجسير تسمح لأثينا بتقديم حزمة إصلاح في يونيو. وأكد رئيس الوزراء استعداده لتنفيذ الوعود الانتخابية ، بما في ذلك إعادة توظيف الموظفين المفصولين ، وأعلن عن حملة على التهرب الضريبي. كان تعليق Wolfgang Schaeuble صاخبًا: "لا أعرف كيف يمكنهم إدارة الأسواق المالية بدون برنامج ، لكن ربما يعرف بشكل أفضل" ، في إشارة إلى تسيبراس.
وفي الوقت نفسه ، فإن الألعاب البهلوانية لرئيس الوزراء اليوناني ، الذي طلب من ألمانيا ، من بين أمور أخرى ، أن تدفع لليونان تعويضات الحرب العالمية الثانية ، أثارت قلق سوق السندات الحكومية. شهدت السندات اليونانية ذات العشر سنوات ارتفاع العائد إلى 10٪ من 10,48٪ يوم الجمعة ، ولا يزال بعيدًا عن الذروة السلبية لعام 9,94 عند 2012٪ قبل إعادة هيكلة الدين الخاص. استمرت محنة بورصة أثينا للأوراق المالية: أمس -30٪. وهوت أسهم البنوك: تراجع بنك بيريوس 4,75٪ ، والبنك الوطني اليوناني 14٪.
في غضون ذلك ، عقدت الحكومة البريطانية اجتماعًا لتقييم عواقب خروج اليونان من منطقة اليورو. بالنسبة للاستراتيجيين في مورجان ستانلي ، في حالة خروج اليونان من منطقة اليورو ، سينخفض اليورو إلى 0,90 دولار.
BTP ، السنة السابعة الجديدة هنا. سجل جديد للبند
تستعد وزارة الخزانة لإطلاق خطة BTP جديدة لمدة 7 سنوات. ومن المقرر طرح السندات لأول مرة في مزاد السندات متوسطة الأجل يوم الخميس الموافق 12. بالإضافة إلى 7 BTPs (بين 3,25 و 4 مليارات) ، سيتم تقديم من 2 إلى 2,5 مليار BTPs ومن 3 إلى 1 مليار BTP على مدار 1,5 عامًا. في غضون ذلك ، غدًا سيكون هناك توظيف 15 مليارات BOTs لمدة 6 شهرًا.
كما أثرت التوترات بشأن اليونان أمس على BTP ، الذي ارتفع عائده إلى 1,65٪ من 1,57٪ يوم الجمعة. العشر سنوات الإسبانية 1,56٪. يدفع الفارق بين إيطاليا وألمانيا لمدة 10 سنوات قدرًا أكبر من عدم اليقين مع توسيع 15 نقطة أساس (130). في الواقع ، يتجه رأس المال نحو البوند الألماني ، مع انخفاض العائد إلى 0,34٪ ، من 0,37٪ يوم الجمعة ، مسافة قصيرة من أدنى المستويات التاريخية التي وصلت في 30 يناير عند 0,30٪.
البنوك في انتظار الحسابات
تسليط الضوء على الحسابات المصرفية. بعد الظهر يأتي دور Intesa (أمس -3,2٪) و Bpm (-2,6٪). الأربعاء سيكون دور يونيكريديت (-2٪) وبانكو بوبولاري (-3,43٪). الخميس سيكون بتوقيت اوبي (-3,5٪). ساعد وصول بنك سيئ في المستقبل MontePaschi: في الختام ، سجل السهم انخفاضًا محدودًا بنسبة -0,3٪.
الأموال على FinecoBank (+ 2,77٪ إلى 5,195 يورو) ، والتي تسارعت صعودًا بعد نشر حسابات 2014 أعلى من المتوقع ، خاصة على جبهة توزيعات الأرباح. في الاجتماع التالي للمساهمين ، سيتم اقتراح توزيع أرباح بقيمة 0,20 يورو.
جنبا إلى جنب مع البنوك ، تراجعت شركات التأمين: Generali -2,3٪ ، UnipolSai -1,3٪. في باريس ، خسر Bnp Paribas 2,9٪ بعد أن خفض JP Morgan السهم إلى Underweight من Neutral عن طريق خفض السعر المستهدف إلى 48 يورو من 58 يورو.
بلاك روك بنسبة 6٪ في الاتصالات. المرافق السيئة
لعبة في حالة انخفاض حاد ، خفضت Telecom Italia الخسارة إلى النصف وأغلقت منخفضة بنسبة 1,3٪. في غضون ذلك ، ظهر أن تمتلك بلاك روك ، بين الأسهم والمشتقات ، 6٪ من رأس المال للشركة الايطالية. هذا ما يظهر من الوثائق المودعة لدى American Sec ، أي ما يعادل Consob الإيطالي. كان عملاق الادخار قد زاد بالفعل بأكثر من 10٪ من رأس مال Telecom بين 2013 و 2014 ، لكنه خفض حصته بعد ذلك إلى أقل من 2٪.
كما أن شركة Enel سيئة أيضًا ، حيث خسرت 2,5٪ ، في انتظار طرح وزارة الخزانة لحصة تبلغ 5-6٪ في السوق. Down Enel Green Power - 1,8٪ بالإضافة إلى المرافق الأخرى: Snam و Atlantia -2,6٪. انخفاض قوي لـ A2A (-3,1٪) بعد الأنباء التي تفيد بأن بلديتي ميلانو وبريشيا باعتا 1,5٪ من رأس المال في النصف الثاني من شهر يناير. ولا يزال لدى الإدارتين حوالي 3٪ للبيع.
سايبم وتيناريس هما أهم الأسهم
توجد مخزونات النفط في الجزء العلوي من سلة Ftse Mib. كانت Tenaris + 2,8٪ (+ 9٪ منذ بداية 2015) هي أفضل الأسهم القيادية أمس ، في انتظار انتعاش القطاع من أدنى مستوياته. المؤشرات التي وصلت مساء الجمعة من صناعة التنقيب عن النفط تشير إلى تباطؤ حاد جديد. انخفض عدد الحفارين النشطين بنسبة 29٪ عن أعلى مستوياته في أكتوبر ، نتيجة تباطؤ الاستثمار من قبل شركات النفط الكبرى في البحث عن حقول جديدة.
ارتفعت Saipem بنسبة 2,2٪ في تناقض حاد على الرغم من القرار الذي اتخذه Berenberg بخفض السعر المستهدف بشكل كبير إلى 8,80 يورو من 18,10 يورو السابقة ، مما يؤكد توصية Hold. أعلنت المجموعة يوم الجمعة عن فوزها بعقد هندسة وإنشاءات ماكسي لمشروع حقل كاشاجان بقيمة إجمالية تبلغ حوالي 1,8 مليار دولار. تمكن السهم من خسارة 20٪ في الأسبوعين الأولين من شهر يناير ، وهي خسارة تعافت الآن إلى حد كبير: منذ بداية العام ، ارتفع السهم بنسبة 3٪. Eni تتراجع بنسبة 0,7٪.
يمنح إكسبو فييرا ميلانو سحرًا
في بقية القائمة ، يجب ملاحظة التباطؤ في قطاع الرفاهية: فيراغامو يخسر 2,9٪ ، Tod's -2,6٪. تقدم Fiera Milano (+ 2٪) ، بدافع من اقتراب المعرض. فازت شركة Maire + 0,93٪ من خلال شركتها الفرعية Tecnimont بعقد في أبو ظبي بقيمة 490 مليون دولار. ساليني إمبريجيلو + 1,9٪.
لا تزال Aedes تتسابق (+ 20,06٪): بناءً على طلب Consob ، حددت الشركة أنها لم تكن على علم بأخبار غير معروفة للسوق مثل تبرير أداء السهم الذي ارتفع بنسبة 106٪ منذ بداية الشهر.
