فرضية مسح Mediobanca R&S
يأخذ الاستطلاع في الاعتبار أوضاع نصف العام في نهاية يونيو 2012 لأكبر 20 بنكًا أوروبيًا من حيث إجمالي الأصول ، بما في ذلك أكبر مجموعتين إيطاليتين. هذا تحديث جزئي ، والذي يستبعد المستوى الأدنى من المعلومات عن التقارير المؤقتة ، للمسح الخاص بالبنوك الدولية الكبرى الذي تم نشره في يونيو الماضي (www.mbres.it). ال لوحة تعتبر هنا تتكون من أربعة بنوك بريطانية وأربعة بنوك فرنسية ، اثنان لكل من ألمانيا وإيطاليا وهولندا وإسبانيا وسويسرا ومؤسسة دنماركية وواحدة سويدية. تم تحويل جميع القيم غير باليورو إلى اليورو باستخدام أسعار الصرف في نهاية يونيو 2012. بالنسبة للمؤسسات التي نشرت تقاريرها بحلول 13 نوفمبر 2012 ، تم الإبلاغ عن بعض البيانات الاقتصادية حتى 30 سبتمبر 2012 (تم تحويلها أيضًا إلى اليورو بسعر أسعار الصرف في 30 يونيو 2012).
النتائج الاقتصادية
أغلقت المجموعات المصرفية الأوروبية الرئيسية الأشهر الستة الأولى من عام 6 بإجمالي ربح قدره 2012 مليار يورو ، بانخفاض قدره 26,1٪ مقارنة بالنصف الأول من عام 30,2 ، أي ما يعادل 2011٪ من إجمالي الإيرادات ، وأقل بمقدار 10,4 .3,7 نقاط مئوية عن في نفس الفترة من عام 2011. انخفض هامش الوساطة بنسبة 6٪ بسبب انخفاض هامش الفائدة (-3,4٪) وقبل كل شيء في صافي العمولات (-14,6٪). انخفض صافي دخل الفوائد والعمولات أيضًا مقارنة بالنصف الثاني من عام 2011. على الرغم من انخفاض تكاليف التشغيل بنسبة 2,8٪ ، إلا أن نسبة التكلفة / الدخل بنسبة نقطتين مئويتين لتصل إلى 2٪. نمت خسائر القروض بنسبة 61,9٪ وارتفع تأثيرها على إجمالي الإيرادات إلى 1,1٪ من 15,1٪ في النصف الأول من عام 14,1 ، بعيدًا عن 2011٪ في عام 27,5. وانخفضت النتيجة الحالية بنسبة 2009٪ إلى 17,1٪ من الإيرادات. ارتفع صافي الرسوم غير العادية بنحو 23 مليار يورو ولا يزال يمثل عنصر تكلفة مهمًا (1,2٪ من الإيرادات). تسببت النتيجة الحالية المنخفضة والرسوم غير العادية المرتفعة في الانخفاض يحمور من 7,2٪ إلى 4,9٪ على أساس سنوي.
مصاريف غير عادية للنصف الأول من عام 2012
يتم تلخيص العناصر الرئيسية أدناه لمرة واحدة الذي يتعلق بالنصف الأول من عام 2012:
- المصروفات من إعادة تقييم مطلوبات الإصدار الخاص (خيارات القيمة العادلة): 11,4 مليار ، يتعلق معظمها بمؤسسات بريطانية (RBS و Barclays 3,7 مليار لكل منهما و HSBC بـ 1,7 مليار) و Swiss (Credit Suisse 1,3 مليار و UBS 0,8 مليار) 1 ؛
- مخصصات التعرض لقطاع العقارات الإسباني: 4,2 مليار يورو تم إنفاقها ، منها 2,8 مليار يورو تم تحميلها على سانتاندير (التي سجلت بالفعل 2011 مليار يورو في 1,8) و 1,4 مليار يورو على BBVA. ويقدر المعهدان المخصصات الأخرى بحلول عام 2012 بنحو 5,4 مليار يورو (3,2 مليار BBVA و 2,2 مليار سانتاندير) 2 ؛
- المبالغ المسددة للعملاء في المملكة المتحدة: 3,7 مليار (7,6 مليار في الفترة المقارنة) ، ناتجة عن النزاعات التي بدأها العملاء بعد البيع السري للتغطية التأمينية على القروض الاستهلاكية والرهون العقارية 3. تشير المبالغ الأعلى إلى لويدز التي لديها حتى الآن وضع جانباً 5,3 مليار يورو ، مقابل تراكم 3,7 مليار يورو في المدفوعات المدفوعة بالفعل حتى 30 يونيو 2012. في يونيو 2012 ، ظهرت منطقة جديدة من المخالفات المحتملة المتعلقة ببيع مشتقات التحوط من مخاطر تبادل المشتقات (بما في ذلك باركليز و HSBC ) ؛
- مكاسب رأس المال على إعادة الشراء من الأوراق المالية الخاصة: 3,5 مليار ، تتعلق بشكل رئيسي بالمؤسستين الإيطاليتين (إجمالي 1,1 مليار) ، الفرنسي Crèdit Agricole (0,9 مليار) و RBS (0,7 مليار) ؛ اختتم بنك Credit Suisse السويسري في أبريل 2012 إعادة شراء أوراقه المالية بمبلغ رمزي قدره 4,7 مليار فرنك سويسري ، دون تحديد التأثير على بيان الدخل 4 ؛
- مكاسب رأسمالية أخرى: 9,5 مليار منها 3,2 مليار يورو من بنك HSBC البريطاني لبيع القسم الأمريكي خدمات البطاقات والبيع بالتجزئة، لا يزال 138 فرعًا في الولايات المتحدة (تم تصفية 53 فرعًا آخر في يوليو 2012) و الأصول القصر في كندا وتايلاند واليابان والفلبين والأرجنتين. كما سجل HSBC مكاسب رأسمالية إضافية قدرها 1,1 مليار من بيع الأوراق المالية المصنفة في هذه الفئة المتاحة للبيع. مكاسب رأس المال الهامة الأخرى المعنية: BNP Paribas (2,2 مليار) لبيع 28,7 ٪ من Klépierre SA ، سانتاندير (884 مليون) لبيع الأصول في كولومبيا؛ ING Group (489 مليون) لبيع ING Direct USA ؛ باركليز (280 مليونًا) لبيع حصة في بنك بلاك روك والبنوك الإيطالية (203 مليونًا) من تصفية حصص في بورصة لندن - بورصة لندن;
- المبالغ المخصومة: 3,1 مليار يورو منها 630 مليون يورو تتعلق بالأوراق المالية اليونانية (منها 400 مليون يورو تخص Crèdit Agricole) ، 570 مليون يورو للشهرة (450 مليون يورو تمثلها Société Générale) ، 1,1 مليار يورو تتعلق بالأوراق المالية المتاحة البيع (427 مليون لشطب الحصة من قبل Crèdit Agricole في Intesa Sanpaolo) و 0,8 مليار للتخفيضات الأخرى (189 مليون من قبل المجموعة الفرنسية BCPE على حصة 9,98٪ في Banca Carige) ؛
- رسوم النثرية: 4,6 مليار منها 2,2 مليار لتكاليف إعادة الهيكلة (1,9 مليار أنفقتها 3 بنوك بريطانية). يشمل المبلغ أيضًا 360 مليونًا تتعلق بالغرامة التي دفعها باركليز في المسألة المتعلقة بالتلاعب في ليبور 5. تبلغ المخصصات التي قدمتها مجموعة ING و HSBC على التوالي 440 مليون و 560 مليون (الأخير خصص 2012 مليون يورو أخرى. في الربع الثالث من عام 635) لتغطية الغرامات المحتملة على أنشطة غسيل الأموال المزعومة (التحقيق الذي بدأه مكتب الولايات المتحدة لمراقبة الأصول الأجنبية). دفع بنك إسكتلندا الملكي 60 مليون يورو (640 مليون يورو بالفعل في النصف الأول من عام 2011) على شكل عمولات على ضمانات الدولة 6. أخيرًا ، استحوذ بنك UBS السويسري على 290 مليون يورو كرسوم ناتجة عن إدراج فيسبوك.
الإطار الوراثي
من حيث الأصول والخصوم ، مقارنة بشهر ديسمبر 2011 ، تم توضيح ما يلي:
- النمو الطفيف في الأصول (+ 1,8٪) الذي وصل إلى أعلى مستوى منذ عام 2009 ؛
- الزيادة بنسبة 20,7٪ في الأصول السائلة (+172 مليار إلى 1.003،2012 مليار يورو) والتي مثلت في نهاية يونيو 4 ما يقرب من 2009٪ من إجمالي الأصول ، وهي نسبة تقترب من ضعف مثيلتها في نهاية عام 86 وتعادل 50٪ من حقوق الملكية (2009٪ في XNUMX) ؛
- نمو الأسهم والسندات بنسبة 18,3٪ ، على الرغم من تقليص حافظة الأوراق المالية الحكومية في دول الأطراف بنحو 50 مليار دولار. تعادل هذه الأوراق المالية 276 مليار ، وتمثل 5,8٪ من إجمالي الاستثمارات في الأوراق المالية والأسهم و 23,7٪ من إجمالي حقوق المساهمين.
- نمو بنسبة 0,7٪ في القروض المقدمة للعملاء ، ويرجع ذلك أساسًا إلى نمو اتفاقيات إعادة الشراء (+ 7,3٪ مقارنة بشهر ديسمبر) ؛ صافٍ من هذا المكون ، سيكون النمو محدودًا بدرجة أكبر (0,3٪) ويعزى بالكامل تقريبًا إلى الشركة الإنجليزية HSBC ؛
- انتعاش الودائع بين البنوك ، التي زادت بنحو 207 مليارات في نصف العام (+ 8٪) جزئيًا نتيجة لعملية إعادة التوطين (LTRO) الثانية - عملية إعادة التمويل على المدى الطويل في البنك المركزي الأوروبي الذي وقع في فبراير (جرت العملية الأولى في ديسمبر 2011) ؛
- الطبيعة الثابتة للأصول الأخرى (+ 0,2٪) ، تتكون في الغالب (82٪) من أدوات مشتقة والتي ، على الرغم من انخفاضها بنسبة 1,1٪ مقارنة بشهر ديسمبر 2011 ، لا تزال تمثل أكثر من خمس إجمالي الأصول ؛
- النمو في حقوق المساهمين (+ 3,3٪ مقارنة بشهر ديسمبر 2011). نلاحظ زيادات رأس المال التي نفذتها Groupe BPCE الفرنسية بنحو 2 مليار و Unicredit مقابل 7,4 مليار. بالإضافة إلى الأموال الجديدة التي تم جمعها ، فإن نتائج الفترة (26,1 مليار) والزيادة في احتياطيات التقييم البالغة 7,8 مليار ساهمت بشكل إيجابي (على الرغم من التغيرات السلبية للمؤسستين الإسبانيتين الرئيسيتين ليصبح المجموع 4,4 مليار ، مقابل انكشاف في سندات حكومية محلية) ؛ كان التوزيع النقدي لأرباح الأسهم لإجمالي 8,9 مليار ليرة سلبياً ؛ 2,4 مليار. من أرباح الأسهم تم التنازل عنها من خلال الأسهم (أرباح الأسهم) تم إصدارها حديثًا من أجل عدم استنفاد حقوق الملكية ؛
- تخفيض الرافعة المالية من 28,2 مرة في نهاية عام 2009 إلى 27,9 مرة في يونيو 2012 ؛ تستمر القيم حسب المؤسسة في الظهور على نطاق واسع مع وجود قيم دنيا للمؤسستين الإيطاليتين (19,6 ضعفًا في المتوسط).
نظرة عامة على الأشهر التسعة الأولى من عام 2012
بالنسبة للمؤسسات الثمانية عشر التي نشرت نتائج الأشهر التسعة الأولى بحلول 13 نوفمبر 2012 ، يوضح الجدول 17 (انظر ملف PDF المرفق) بعض بيانات بيان الدخل الرئيسية. وقابل الانخفاض الطفيف في هامش الوساطة (-1,7٪) وتسويات القرض (-4,5٪) الانخفاض الحاد في صافي النتيجة (-37,8٪) ، بانخفاض يزيد عن 14,5 مليار مقارنة بالفترة السابقة ، على الرغم من حقيقة أن عام 2011 كان مثقلًا بشطب سندات الحكومة اليونانية بإجمالي 9,1 مليار يورو والشهرة مقابل 8,7 مليار (أساسًا من قبل Unicredit ، لدرجة أنه دون النظر إلى معهد ميلانو ، فإن صافي الربح الإجمالي للشركات المتبقية حتى تكون نصف). لا يزال تطبيق القانون يؤثر على نتائج عام 2012 خيارات القيمة العادلة ،بمساهمة قبل الضريبة تبلغ سالب 20 مليار. سجلت ست مؤسسات فقط تحسنًا هامشيًا في صافي الدخل ، مع عودة Unicredit إلى مركز إيجابي ، ويرجع الفضل في ذلك في المقام الأول إلى عدم وجود تخفيضات في قيمة الشهرة والاعتراف في عام 2012 بإجمالي مكاسب رأس المال من إعادة شراء الأوراق المالية الخاصة مقابل 756 مليون (601) مليون ل Intesa St. Paul). على الرغم من أن Lloyds لا تزال في المنطقة الحمراء ، فقد حسنت نتيجتها بأكثر من 2,2 مليار ، ويرجع ذلك أساسًا إلى الانخفاض الكبير في تعديلات القروض (التي ارتفعت من 9,1 مليار في الأشهر الأولى من عام 2011 إلى 5,5 مليار في عام 2012). أغلق Crédit Agricole بخسارة 2,5 مليار ، بعد أن تم إنفاق رسوم على المبيعات المستقبلية بقيمة 2,1 مليار (1,9 مليار بعد الاتفاق الذي تم التوصل إليه لبيع الشركة اليونانية التابعة إمبوريكي إلى بنك ألفا و 0,2 مليار مقابل البيع المستقبلي لشركة Cheuvreux) وشطب السمعة الحسنة لـ 572 مليون. كما اعترف UBS بانخفاض قيمة الشهرة (بقيمة 3 مليار فرنك سويسري) والذي ، جنبًا إلى جنب مع آثار خيارات القيمة العادلة أدى إلى خسارة 765 مليون يورو.
المرفقات: تقرير + جداول يونيو 2012.pdf
