ويل لتحدي البنوك المركزية ، يذهب سوق الأوراق المالية قائلا معروف جيدا للملاحين من قوائم الأسعار. جاء التأكيد أمس ، عندما بدا أن جلسة جديدة تلوح في الأفق ، الخامسة على التوالي ، تحت راية مزيد من الانخفاضات في عوائد السندات ، في كل من أوروبا والولايات المتحدة تحت ضغط بعض البيانات الكلية السلبية: تراجع في مواقع البناء الجديدة ومؤشر ثقة المستهلك في كل من الولايات المتحدة وألمانيا ، السوق الأكثر حساسية لخطر الركود. باختصار ، يبدو أن النص مكتوب بالفعل: الدولار وانخفاض الأسعار ، والبنوك في وضع صعب. تأثير خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي يعقد الصورة.
هل كانت هكذا؟ "ولا حتى في المنام - يجيب جوزيبي سيرسيل من أنثيليا - انطلقت الأسهم الأمريكية بزخم ، وحافظت أسعار الخزانة على اتجاهها التصاعدي ، وتعافى الدولار". الأسباب؟ "لقد كانت واحدة من تلك الجلسات التي يصعب فيها العثور على أسباب للحركات حتى بعد ذلك" ، كما يعترف الاستراتيجي.
البنك المركزي الأمريكي جاهز للتسوق
ربما يجب البحث عن تفسير في الشرق: متحدثًا بالأمس في هونج كونج ، قال إريك روزينجرين ، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن (والعضو المصوت في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة) ، إنه حتى في حالة عدم وجود ركود ، فإن الولايات المتحدة يمكن للبنك المركزي إعادة بدء شراء السندات للتنبؤ بشكل فعال بتدهور محتمل للدورة.
أعطت الرسالة نتائج فورية. ارتفعت الفجوة بين السندات ذات الثلاثة أشهر والسندات ذات العشر سنوات إلى -1 (من سالب 5) ، مما قلل من مخاطر الركود. واستعادت الأسهم الزخم ، في كل من أوروبا والولايات المتحدة. هل مر الخوف الكبير؟ قريباً القول ، سيكون من الضروري الانتظار على الأقل لتطور المفاوضات بين الولايات المتحدة والصين والتي ستستأنف غدًا وستفهم ما يمكن أن تحجزه لعبة الروليت الروسية الجارية للبرلمان البريطاني. لكن الموقف المتشائم للبنوك المركزية يريح الأسواق.
القاضي يوقف مسيرة التفاح
أقفلت وول ستريت أمس على أرضية إيجابية: داو جونز + 0,55٪ ، إس آند بي 500 + 0,72٪ ، ناسداك + 0,71٪.
كانت الزيادة في القائمة التكنولوجية أعلى بكثير في فترة ما بعد الظهر ، بفضل عمليات الشراء على Apple ، بعد تقديم خدمات Apple الجديدة. لكن السهم ، الذي أغلق منخفضًا بنسبة 1 ٪ ضاحيًا بارتفاع قوي ، تعرض لهجوم من قرار المحكمة الذي حظر ، بناءً على طلب كوالكوم ، بيع أجهزة iPhone المجهزة بشرائح Intel.
كما انخفض الكرنفال بشكل حاد (-8,7٪): قام العملاق للرحلات البحرية بتعديل توقعاته لفصل الصيف نزولاً.
وفضل أداء القطاع المالي الزيادة النهائية + 1٪ بعد أيام صعبة.
والأهم من ذلك هو أداء النفط + 1,5٪ ، مدعومًا بتراجع الأسهم الأمريكية وتخفيضات الإنتاج من قبل أوبك.
يتعافى الدولار بعد أن ابتعدت عوائد سندات الخزانة عن أدنى مستوياتها في 15 شهرًا ، واستقر اليورو بعد إشارات خجولة من التفاؤل في منطقة اليورو.
باريس تقود أوروبا (بفضل مشتريات الحادي عشر)
حتى بورصات القارة القديمة استعادت مواقعها بعد أربع جلسات اتسمت بعدم اليقين. رد فعل البوندز ، مركز التوترات في أسواق السندات التي أخافت المشغلين في الأيام الأخيرة ، المهووسين بخطر الركود ، أعطى الأسواق نغمة جديدة. بالمقابل ، تعاني أسرة كوينز جيلتس ، ضحايا الضباب غير المعقول الذي يلف التمويل البريطاني.
ساحة أفاري +0,38 عند 21.135،XNUMX نقطة ، في يوم إيجابي على الرغم من ضعف البنوك.
فرانكفورت (+ 0,64٪) وباريس (+ 0,89٪) أكثر توتراً ، بدعم من صعود شركة إيرباص بعد توقيع العقود مع الصين. شقة مدريد + 0,01٪.
لندن: المحافظون يتبعون مايو
Ftse في لندن 100 + 0,3٪. ارتفع الجنيه عند 1,322 مقابل الدولار (+ 0,15٪). تحدث جاكون ريس موغ ، زعيم مؤيدي خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي في البرلمان ، هذا الصباح لصالح اقتراح الانفصال الذي قدمته حكومة تيريزا ماي: هذا الاتفاق أفضل من البقاء في الاتحاد الأوروبي. ستصوت برلمانات المملكة المتحدة اليوم على مجموعة من الخيارات ، بما في ذلك "خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي بدون صفقة" واستفتاء جديد ، قبل محاولة توجيه الحكومة.
تراجعت البورصة اليابانية صباح اليوم في نهاية الجلسة ، بينما ارتفعت أسواق الأسهم الصينية ، على الرغم من انخفاض أرباح الشركات الصناعية الكبرى الذي سجلته في الشهرين الأولين من العام.
وخسر مؤشر نيكاي في طوكيو 0,4٪. نيسان في هذه القائمة تخسر 4٪. كانت مؤشرات Hang Seng of Hong Kong (+ 0,7٪) ، ومؤشر CSI 300 لقوائم Shanghai و Shenzhen + 1٪ إيجابية. سيول على التكافؤ. مومباي + 0,4٪.
مزاد CTZ الجيد ، اليوم حان دور الروبوت
جلسة أمس إيجابية لسوق السندات الإيطالية ، منتعشة بعد بدء مزادات الخزانة.
تم وضع الأوراق المالية بإجمالي 2,92 مليار يورو: بالتفصيل 2 مليار Ctz في نوفمبر 2020 (الحد الأقصى المعروض) و 920 مليون Btpei في مايو 2028.
في الختام ، يضيق فارق العائد بين إيطاليا وألمانيا على امتداد العشر سنوات إلى 249 نقطة أساس من 252 في بداية الجلسة (وأعلى سعر خلال اليوم عند 255) ومن 253 أمس.
واستقر سعر الفائدة لأجل 2,473 سنوات عند 2,49٪ بعد أن أغلق عند XNUMX٪ في الجلسة السابقة.
اليوم سيكون دور مزاد Bot ويوم الخميس من Btp. وفيما يتعلق بمزاد بوت ، ستعرض وزارة الخزانة سندات ستة مليارات يورو كل ستة أشهر.
ومع ذلك ، سيكون أبرز ما في المزاد في اليوم التالي مع BTPs لمدة 5 و 10 سنوات ، جنبًا إلى جنب مع CCTeu. فيما يتعلق بسندات BTP ، يبرز إصدار السند الجديد لمدة 5 سنوات المستحقة في يوليو 2024. بالنسبة للسند الجديد لمدة خمس سنوات ، توخت وزارة الخزانة إصدار كمية كبيرة: من 3,25 مليار كحد أدنى إلى حد أقصى قدره 3,75 مليار.
أعلنت وزارة الخزانة أيضًا أنها ستقدم Ctz جديدة و BTPs جديدة لمدة 5 و 7 سنوات في الربع الثاني.
سايبم ، مونكلر ، سول شاين
أحيت إدارة النفط والرفاهية والأصول جلسة أمس في بيازا أفاري. في ظل زخم Goldman Sachs ، الذي رفع التوصية بشأن السهم إلى "الشراء" من "Neutral" بسعر مستهدف يبلغ 6 يورو (من 3,6 يورو سابقًا) ، ارتفعت Saipem (+ 1,85٪). كان التباطؤ في Tenaris (-0,6٪) ، حيث خفضه الوسيط الأمريكي من السعر المستهدف إلى سعر البيع المحايد من 15,8 إلى 13 يورو.
تقدم Moncler (+ 1,7٪): رفعت Morgan Stanley سعرها المستهدف إلى 37 يورو من 35,5 يورو. السترات الواقية من الرصاص تقود الطريق لصالح المستهلكين الصينيين. فيراغامو + 1,3٪.
اهتمت الأنيما (+ 2,8٪) بمعالجة المدخرات المدارة. تبحث الشركة عن فرص للنمو ، من خلال عمليات الدمج والاستحواذ ، في إيطاليا وفي الخارج أيضًا. يقول المدير الإداري ماركو كاريري ذلك في مقابلة مع Sole24Ore. يتحدث كاريري عن تحالف مع Mediobanca ، بزيادة 1,4٪ ، وهو ما "لن يكون جنونيًا".
اينيل لا يزال في طريقه. تسليط الضوء على هيرا
يستمر ربيع المرافق. تسجل Enel أرقامًا قياسية جديدة (+ 1,46٪ إلى 5,7 يورو) ، حيث رفع Goldman Sachs السعر المستهدف من 6,2 إلى 6,35 يورو ، مؤكدًا توصية الشراء. كما برزت هيرا (+ 1,85٪).
من بين مصادر الطاقة المتجددة ، أداء رائع من قبل Erg (+ 6,28٪) مدفوعًا برأي Banca Akros بعد شراء أصول طاقة الرياح في فرنسا. نفس التغيير التصاعدي لشركة Falck Renewables.
المصرفيين الضعفاء. فقط Ubi Banca قاوم فوق التكافؤ ، حيث سجل + 0,17٪ في نهاية الجلسة.
من ناحية أخرى ، أغلق سهم Intesa (-0,26٪) و Unicredit (-1,39٪) و Banco Bpm (-1,29٪) في المنطقة الحمراء.
MOLMED يعود إلى أعلى زيادة جيدة من الأصدقاء
عاد Molmed (+ 5,51٪) إلى أعلى مستوى له منذ سبتمبر 2018 ، الذي وصل إليه قبل أيام قليلة ، بعد الموافقة في إيطاليا على التجربة السريرية CAR-T CD44v6 ، وهو دواء ضد سرطان الدم.
وقعت شركة D'Amico (+ 3,7٪) اتفاقية لبيع وتأجير سفينة (MT High Voyager) تسمح للشركة بتوليد نقود بمبلغ 9,6 مليون دولار.
