ترك بنك الاحتياطي الفيدرالي الباب مفتوحًا لرفع أسعار الفائدة في يونيو. في الواقع ، وكما جاء في عنوان صحيفة نيويورك تايمز ، فإن المعهد "يفكر بجدية في زيادة" تكلفة المال. هذا ما ظهر من محضر اجتماع البنك المركزي في أبريل.
جادل عدد كبير من أعضاء مجلس الإدارة في تلك المناسبة بأن الزيادة في يونيو ستكون "مناسبة" إذا استمرت العمالة في النمو (المواقف بعيدة في هذه النقطة) واقترب التضخم من سقف 2 في المائة. وبدلاً من ذلك ، قال "حزب" آخر في اللجنة النقدية ، ليس أقل قوة ، إنه قلق بشأن الزيادة في يونيو ، لاعتقاده أن الوضع الاقتصادي لا يزال أضعف من أن يدعم تغيير المسار.
شارع وول في سندات متساوية ، يحتفظ بالزيت
لم يكن رد فعل الأسواق ، الذي هو الآن في حالة ذعر ، طويلًا في المستقبل. قفزت احتمالية رفع سعر الفائدة في يونيو من 15 إلى 34٪. ارتفع الدولار إلى 110 مقابل الين (من 109,7) ، وأغلق التقاطع مع اليورو عند 1,1230 (من 1,1317). ارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 1,85 سنوات إلى 0,02٪. ألغى Dow Jones (-0,02٪ في نهاية الجلسة) و S&P (+ 0,5٪) عملياً الزيادات السابقة. أغلق مؤشر ناسداك مرتفعًا 1,5٪ ، يتبعه Apple + XNUMX٪.
يقاوم النفط ما يقرب من 50 دولارًا للبرميل ، على الرغم من الزيادة المفاجئة في المخزونات: تم تداول خام برنت عند 49,7 دولار (+ 0,9٪) ، وخام خام غرب تكساس عند 48,8 دولار (+ 1,1٪). شيفرون يخسر 0,5٪. في ميلان إيني ارتفع بنسبة 0,2٪ ، تيناريس + 0,3٪.
بعد التحقق من رد فعل القوائم الآسيوية هذا الصباح ، انخفض طوكيو بنسبة 0,1٪ ، وهونغ كونغ - 0,6٪ ، وسيدني -0,7٪. من ناحية أخرى ، ارتفع مؤشر شنغهاي + 0,7٪ وشينزن + 1,8٪.
اليوم يتحدث "الدوف" يلين و "الصقر" فيشر
لكن هل احتمالية الصعود ملموسة حقًا؟ ويزعم تقرير صادر عن نومورا أن الزيادة ستتم ، ولكن فقط في سبتمبر. "بعبارة أخرى - قرأنا - أراد بنك الاحتياطي الفيدرالي فقط تذكيرنا بأن خيار رفع الأسعار في يونيو لا يزال قائمًا ، فقط لتهدئة الثقة المفرطة في الأسواق". في اجتماع أبريل ، صوتت إستر جورج من بنك الاحتياطي الفيدرالي في مدينة كانساس فقط لصالح الزيادة.
ولكن في الأيام الأخيرة ، اصطف جون ويليامز (سان فرانسيسكو) ودينيس لوكهارت (أتلانتا) في هذا الاتجاه لمتابعة أعضاء بنك الاحتياطي الفيدرالي الآخرين. ومن هنا جاء الاهتمام الذي ستتبع به الأسواق اليوم كلمات أهم المصرفيين المركزيين في الولايات المتحدة: نائب الرئيس ستانلي فيشر ومحافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ويليام دادلي. وسينتهي مساء اليوم خطاب الرئيسة جانيت يلين.
الائتمان جيد في الولايات المتحدة ، يعاني من الاستهلاك
شجع ارتفاع أسعار الفائدة انتعاش البنوك والمؤسسات المالية: Goldman Sachs + 2,4٪ ، JP Morgan + 3٪ ، Morgan Stanley + 2,6٪ ، Citigroup + 3,5٪ ، Bank of America +3٪. قفز تسلا للأمام ، مرتفعًا بنسبة 4٪: رفع بنك جولدمان ساكس التوصية للشراء من الانتظار. وأعلنت الشركة مساء اليوم عن إصدار أوراق مالية بقيمة 2 مليار دولار لتخصيصها للنموذج 3 ، أحدث إضافة إلى إسطبل إيلون ماسك.
المجتمعات الاستهلاكية ، من ناحية أخرى ، تعاني من ألم شديد. وول مارت ، التي ستعلن عن نتائج ربع سنوية اليوم ، كانت الأسوأ في الانخفاض بنسبة 3٪ ، منخفضة في 4 أشهر. أعلنت شركة Target ، وهي اسم رائد آخر في التوزيع على نطاق واسع ، أنه في الفترة من فبراير إلى أبريل ، انخفضت المبيعات بنسبة 5,4٪ إلى 16,2 مليار دولار. خسر السهم 7٪.
أول المبالغ المستردة لضحايا مادوف. بعد ثماني سنوات تقريبًا
دع ضحايا الكراك والإفلاس وعمليات الإنقاذ وعمليات الإنقاذ الإيطاليين يواسون أنفسهم. استغرق الأمر سبع سنوات ونصف حتى اقترب الأمر من سداد تعويض ضحايا صدع مادوف. أعلن رئيس صندوق "ضحايا مادوف" ريتشارد بريدين أن أوضاع 25.280 عميلاً "محتالاً" ستتم تسويتها قريبًا بمبلغ إجمالي قدره 4 مليارات دولار. الأرقام بعيدة جدا عن الطلبات الأولية: 63.580 شكوى بإجمالي 67,8 مليار دولار. أفضل من لا شيء ، لكن الخاتمة مريرة حقًا.
وضع الأعمال أفضل تبادل للأوراق المالية بفضل البنوك
وفي أوروبا أيضًا ، حفزت الزيادة المحتملة في أسعار الفائدة الأمريكية البنوك (Stoxx للقطاع + 1,9٪) وشركات التأمين (+ 1,3٪). استفادت بيازا أفاري على وجه الخصوص من هذا ، أمس ، أفضل بورصة في القارة القديمة: فقد نما مؤشر Ftse Mib بنسبة 1,2٪ إلى 17.713 نقطة ، ليس بعيدًا عن أعلى مستويات الجلسة (17.725). حددت فرانكفورت وباريس الزيادة بنصف نقطة مئوية. لندن -0,03٪.
الخزانة تستوعب 3 مليارات من BTPEI الجديدة لمدة 5 سنوات
قال مفوض الاتحاد الأوروبي بيير موسكوفيتشي إن إيطاليا "قدمت تعهدات جادة للغاية يجب الامتثال لها بطريقة حتمية" موضحًا المرونة الممنوحة للحسابات الإيطالية لعام 2016. لكنه أضاف أنه "لذلك سيكون هناك موعد في أكتوبر / نوفمبر لتحليل جديد على الامتثال لقاعدة الديون ".
النتيجة الإيجابية والواضحة للمفاوضات مع بروكسل (أكثر استياءً وانتقادًا لإسبانيا ، تم توفيرها فقط لتجنب غزو خطير للملاعب قبل انتخابات يونيو) ، فضلاً عن الانخفاض الجديد في التضخم في منطقة اليورو السلبية ، لم يكن لها تأثير. تأثير خاص على سوق الديون.
يضيق فارق Btp / Bund إلى 131 نقطة ، وعائد عشر سنوات مستقر عند 1,460٪. وضعت وزارة الخزانة أمس عن طريق النقابة معيارًا قياسيًا جديدًا لبنك التسويات الدولية لمدة 5 سنوات مؤشّر على تضخم منطقة اليورو بمبلغ 3 مليارات يورو ، حيث جمعت الطلبات لأكثر من 5,7 مليار. فاجأت العملية السوق جزئيًا في وقت تتركز فيه التوقعات الخاصة بإيطاليا بشكل أساسي على سندات حكومية محتملة مدتها 50 عامًا (ربما تم استبدالها بالعرض المقدم من إسبانيا) وعندما تدفع الأسعار المنخفضة ، بشكل عام ، المستثمرين إلى آجال استحقاق أطول في البحث عن عوائد أعلى.
BPER و UBI FLY ، UNICREDIT من أجل تغيير الإدارة العليا
يوم جيد للحصول على الائتمان. يتصدر Bper السباق (+ 7٪ إلى 4,6120 يورو) ، وهو أفضل سهم ممتاز خلال الجلسة وسط موجة المضاربة على المخاطر المصرفية. قد يهتم معهد مودينا مع Ubi (+ 3,7٪) بشراء Veneto Banca ، وقد تم رفض الأخبار بالفعل في فترة ما بعد الظهر. لكن عمليات الشراء في بنك Emilian لها أيضًا أسباب أكثر صلابة: فقد راجع تقرير Mediobanca السعر المستهدف صعودًا إلى 5,60 يورو ، بزيادة 0,30 يورو عن السعر المستهدف السابق ، مما يؤكد توصية Outperform. يتم تداول السهم بـ 7,1 مرة أرباح 2017 ، مقابل 8,6 مرة لمؤشر Stoxx للبنوك الأوروبية.
رد فعل Unicredit (+ 0,7٪) من أدنى مستوياته في السنوات الأربع الماضية ، وانتقل من -2٪ في الصباح إلى أرضية إيجابية: رصيد الإدارة العليا غير مؤكد على نحو متزايد. المساهمون الرئيسيون مستعدون لدعم إعادة الهيكلة الجذرية للمعهد بعد بدء العملية التي من المفترض أن تؤدي إلى تعيين رئيس تنفيذي جديد في غضون شهر.
ومع ذلك ، مع الفروق الدقيقة المختلفة ، فهم مترددون في دعم فكرة إعادة الرسملة ، وهو ظرف يعقد اختيار البنك الأول. يحدد الرئيس جوزيبي فيتا صيادًا رئيسيًا سيختار قائمة مختصرة بالأسماء. وقال نائب رئيس البنك لوكا دي مونتيزيمولو "الحكومة لا علاقة لها بقضايا حوكمة البنك ، ولديها مخاوف أخرى".
وفقًا لـ Equita ، فإن Alberto Nagel الرئيس التنفيذي لشركة Mediobanca هو أيضًا من بين المرشحين لخلافة Federico Ghizzoni: في هذه الحالة ، يفترض الوسيط (الذي يرأسه Alessandro Profumo) أن اندماج Mediobanca-Unicredit سيصبح من جديد.
وارتفع باقي القطاع: Intesa + 2,6٪ ، MontePaschi + 1,9٪. وارتفع سهم Mediobanca أيضًا (+ 1,8٪). البوب يرتد أيضا. ميلان (+ 2,2٪). كان Banco Popolare أقل نشاطًا (+ 0,4٪). الاستثناء هو Carige (-2,7٪). كما تدعم شركات التأمين رفع أسعار الفائدة: Generali + 2,2٪ ، UnipolSai + 1٪ ، Cattolica + 1,9٪.
FCA يتأرجح خلف الظلال الصينية
يوم من الرحلات الاستكشافية القوية لشركة Fiat Chrysler ، تحركت في الصباح بسبب الشائعات ، التي نفت لاحقًا ، أن Gac الصيني مهتم بشراء حصة ، وربما السيطرة. بعد الارتفاع الصباحي بنسبة 4 ٪ تقريبًا (إلى 6,565 يورو) ، انخفض السهم بحدة في منتصف الجلسة ، حيث خسر 1,8 ٪ (6,18 يورو). كان الإغلاق عند 6,305 يورو ، مع زيادة متواضعة بنسبة 0,1٪. من ناحية أخرى ، فإنه يحافظ على الارتفاع بعد إنكار Exor (+ 3,7٪). سي إن إتش الصناعية + 0,2٪.
VOLA STM: ستطور أجهزة استشعار لسيارة المستقبل
بطل الرواية الحقيقي لسوق السيارات في المستقبل كان Stm (+ 6,2٪). أعلنت المجموعة الإيطالية الفرنسية ، الرائدة في أوروبا في مجال الرقائق ، عن اتفاقيتين رئيسيتين: ستقوم مع Mobileye بتطوير الجيل الخامس من Mobileye's SoC (نظام على رقاقة) ، EyeQ®5 ، والذي سيتم استخدامه كجهاز كمبيوتر مركزي لدمج أجهزة الاستشعار في أنظمة القيادة الذاتية بالكامل (FAD) ، والمثبتة في السيارات بدءًا من عام 2020. النظام ، القادر على تنفيذ أكثر من 12 عملية تيرا في الثانية ، بفضل استهلاكه المنخفض للطاقة ، سيجعل من الممكن استخدام أنظمة التبريد السلبي وتحقيق أداء استثنائي للسيارات ذاتية القيادة من 2020.
الاتفاق الآخر تم التوصل إليه مع شركة Autotalks الإسرائيلية بشأن تقنية تمكن من التعرف على المركبات وتحديد موقعها للحصول على معلومات دقيقة عن مواقعها ، خاصة في الأنفاق ومواقف السيارات.
لا يزال RCS أعلى من سعر العرض. أملاح القاهرة أيضا
أغلق سهم Rcs مرة أخرى أعلى بقليل من سعر عرض مناقصة Bonomi (0,7 يورو) ليصل إلى 0,716 يورو وبارتفاع بنسبة 0,14٪. كما ارتفع سهم القاهرة للاتصالات بنسبة 0,45٪ إلى 4,42 يورو ، معبرًا عن سعر صرف 0,53 يورو (0,12 سعر الصرف المقترح). بالنسبة إلى Intermonte ، فإن عرض Investindustrial أفضل بكثير من عرض ناشر La7 ، والذي من غير المرجح إعادة إطلاقه ، وعلى أي حال ، سيظل عرضًا "ورقيًا". على العكس من ذلك ، في مقابلة Repubblica التي أُجريت مع Ezio Mauro ، قال الرئيس السابق لـ Intesa Sanpaolo Giovanni Bazoli إن لديه رأيًا مختلفًا: "هل هُزمت بسبب محاولة الاستحواذ على Corriere؟ تركت مشاركاتي. وبعد ذلك أوصي بالانتظار لحظة. أنا حقا لا أعرف كيف سينتهي اليوم ".
بناءً على طلب Consob ، حدد Rcs أنه يتوقع الضوء الأخضر من البنوك لإعادة تمويل الدين بحلول 7 يونيو. ستنتهي الاتفاقية الجديدة البالغ مجموعها 352 مليون في نهاية عام 2019 وستكون مرتبطة بأهداف الخطة. في حالة الإخلال بالعهود ، سيتم التفكير في إجراءات "إصلاح" القرض (علاج حقوق الملكية). ومع ذلك ، يتم استبعاد الالتزامات أو القيود المتعلقة بممارسة التفويض على زيادة رأس المال التي تصل إلى 200 مليون يورو ، مثل الالتزامات بالتخلص من الأصول.
الرفاهية في الكبح: الصين تجمد بربري
حسابات بربري المخيبة للآمال (-3,4٪ في لندن) ، تحت ضغط المبيعات ، مخيبة للآمال بنفس القدر في الصين ، أثرت على قطاع الرفاهية. فيراجامو انخفض بنسبة 0,98٪ ، مونكلر -0,6٪ ، تودز -0,3٪. Yoox يتعارض مع الاتجاه (+ 1٪).
