نص مثل ذلك الذي نشره قبل أيام قليلة من قبل البنك المركزي الأوروبي بعنوان "دليل الإشراف المصرفي" لا يمكن بالتأكيد إثارة انتباه المواطنين بشكل عام. وهكذا ، بينما كانت الصحافة تكتب عنها في المواعيد المحددة ، لم تتناول الكثير من الآثار المترتبة عليها. ومع ذلك ، فإن هذه الوثيقة ، التي توضح المبادئ والهياكل التنظيمية والإجراءات الخاصة بآلية الإشراف الفردية التي تم إنشاؤها لضمان الاستقرار في النظام المصرفي الأوروبي ، مهمة للغاية لفهم كيفية ممارسة إشراف البنك المركزي الأوروبي فعليًا على المكونات الفردية ، والتي تتميز بين 1200 البنوك الهامة ، أي في مخاطر نظامية ، و 3700 بنك أقل أهمية. وفوق كل شيء ، فإن قرار إخضاع هذه المجموعة الثانية من البنوك للضوابط ، وإن كان غير مباشر ، أي بوساطة البنوك المركزية الوطنية ، ربما يمثل الصورة ذات العواقب الأكثر أهمية على نظامنا ، بالنظر إلى تكوينه والحالة الحرجة الحالية التي لا يمكن أن تكون صغيرة. جزء منه.
هذه البنوك "الأقل أهمية" ، التي يبلغ عددها 660 ، منها 380 بنكًا مشتركًا ، وحوالي ثلاثين بنكًا تعاونيًا صغيرًا ، والباقي ، بنوك مساهمة ، غالبًا ما تنشأ من قطاع بنك التوفير السابق ، تشترك في قاعدة تشغيل محدودة ، على الأكثر من بين المقاطعات أو النظام الإقليمي ، على الرغم من النمو المضطرب لهياكله الخاصة التي استمرت في السنوات الأخيرة أيضًا. باختصار ، نحن نتعامل مع النظام المصرفي الصغير بأكمله ، والذي يُشار إلى كياناته الفردية غالبًا على أنها بنوك محلية أو إقليمية أو قريبة أو بنوك مماثلة ، على الأقل حتى اندلاع الأزمة ، كقيمة في حد ذاتها لأنها قادرة الدعم المالي للتجزئة الإنتاجية للنظام الصناعي والاحتياجات الائتمانية للمجتمعات المحلية ، والحفاظ على سمات موحدة إلى حد ما من حيث المخاطر المفترضة والنتائج الاقتصادية المحققة. يحدث دخول البنوك الصغيرة غير النظامية إلى مدار التحكم لآلية الإشراف الفردية في وقت لم ينتج فيه هذا الجزء من الصناعة - باستثناء استثناءات جديرة بالثناء ولكنها نادرة - التغيير الهيكلي اللازم ، مما أدى إلى تأخير عمليات التوحيد ، و التحول في صنع القرار والنماذج التشغيلية وتحديد مجالات الأعمال الجديدة.
على عكس الأنظمة الأخرى ، مثل إسبانيا ، استجابت بشكل أسرع للأزمة ، متجهة نحو إعادة تصميم شاملة لخصائصها ، وإن كان ذلك بفضل التدخل العام في الوقت المناسب ، استمر النظام الإيطالي المشتت بصعوبة أكبر ، من خلال الإجراءات الأكثر صرامة للبنك من إيطاليا في اتجاه سياسات المخصصات الأكثر اتساقًا مع المخاطرة الفعالة لمحافظ الائتمان أدت مرارًا وتكرارًا إلى نتائج تشغيلية سلبية. من ناحية أخرى ، تميزت إدارة الأزمات من خلال عمليات الاستلام وطلبات الحلول الإجمالية ، والتي تم الانتهاء من القليل منها حتى الآن ، بسياسات إشرافية تركز على الحلول الفردية بدلاً من الحلول المنهجية. على وجه الخصوص ، من المثير للاهتمام أن نلاحظ مدى صحة ذلك بالنسبة لعالم من المخالفات الأساسية التي تواجه هذا السياق المؤسسي المتغير ، مع مواقف كبيرة من عدم الاستقرار حيث تتشابك الخسائر الجسيمة الناتجة عن تركيز المخاطر مع مخالفات خطيرة ، مثل تعارضات الفائدة ، إدارة الأسرة ، الانتهاكات التنظيمية لمكافحة غسل الأموال ، الربا ، الشفافية.
تتأثر بعض أنظمة الائتمان التعاونية الإقليمية الهامة بالنتائج السلبية الإجمالية ؛ ومع ذلك ، بينما يتم صياغة خطط إعادة التنظيم ذات التطبيق العملي النادر ، والتي يبدو أنها ستؤجل الخيارات الضرورية بشكل متزايد بمرور الوقت ، يستمر الحفاظ على استقلالية مواقف الشركات دون الحد الأدنى من متطلبات الكفاءة ، أو بالأحرى يتم إنتاج خروجها من السوق بتكاليف متزايدة للحركة بأكملها. وكل هذا ناهيك عن التصريحات عن صلابة النظام التي بدلاً من أن تطمئن تزيد من الحيرة حول الاستقرار العام. هذه هي الحالات التي نعرفها بتواتر متزايد للأسف ، ولكن يبدو أيضًا أنه من المفيد الإسهاب في التفكير في العواقب قصيرة المدى لهذه المواقف ومحاولة قراءة مشابهة لبيكيتي: من يفوز ومن يخسر في الوضع الحالي ولماذا عدم المساواة بين تعمل العديد من الجهات الفاعلة في الحوكمة على زيادة نظام الائتمان التعاوني. لتوضيح هذه النقطة ، من الضروري الإشارة إلى جانب ربما يكون أقل شهرة يتمثل في عمل صندوق الضمان لمودعي بنوك CCB ، والذي يُطلب منه بشكل متزايد التدخل لدعم البنوك في أزمة بحلول مكلفة للغاية ، وتقاسم التكلفة بين جميع الأعضاء الآخرين.
تعطي البيانات المالية لعام 2013 لهذه الهيئة تمثيلاً واضحًا للحالة الإجمالية ، وتبلغ عن العدد المتزايد للبنوك ذات الملامح الشاذة والمبالغ الكبيرة الملتزم بها لتجنب كل من التصفية الإدارية الإجبارية وتدخل البنوك من مختلف الفئات ، لصالح الحلول المجمعة أن تبقى في نطاق الحركة. قد لا يكون هذا الجهد مستدامًا في نهاية المطاف ، لأنه يفرض أيضًا تكاليف على الشركات المنهكة لدعم المواقف الأكثر خطورة. سلسلة من نقاط الضعف التي تولد نقاط ضعف أخرى والتي قد تنكسر.
أما بالنسبة للشروط المطلوبة من بنك التعمير المركزي الفاشل من أجل حصول البنك المتدخل على مزايا الصندوق ، فإن قسوة الإجراءات يتم تفريغها في الغالب على هيكل أصحاب الياقات البيضاء مع إعادة التفاوض بشأن اتفاقيات العمل وخروج الموظفين. يُفضل العمل بناءً على هذه التكلفة بدلاً من خفض النفقات الإدارية ، مثل تلك المتعلقة بالخدمات المتلقاة في الاستعانة بمصادر خارجية من هيئات متخصصة من الفئة ، أو للاستشارات أو التبرعات الأخرى ، التي تكون أحيانًا باهظة حقًا وليس من السهل فهمها. باستثناء الموظفين ، يحاول الجميع إنقاذ أنفسهم قليلاً ، من الهيئات الرقابية إلى الاتحادات الإقليمية ، إلى الدعاة الذين غالبًا ما كانوا في مناصبهم منذ زمن سحيق ويجب أن يكونوا قد تحملوا أيضًا بعض المسؤولية. وبهذه الطريقة ، يتم إعفاء ضفاف الإقليم المشهود لها كثيرًا ، وليس بشكل تعاوني وتضامن ، من قلة من الناس ويتم الحكم على الإنقاذ على الفور بأنه عملي ، لأنه يحترم المبادئ الإلزامية للحفاظ على الأنواع. ليس من قبيل المصادفة أن إحدى الصحف التي كرست نفسها مؤخرًا للتعليق على حالة النظام الإقليمي لبنوك الائتمان التعاونية التي لم تحقق نتائج رائعة تمامًا ، قد حملت رمزًا مقالًا بعنوان "إنقاذ الجندي نسخة مخفية الوجهة" ، في إشارة إلى صحيفة معروفة. فيلم (لا ريبوبليكا ، الطبعة الفلورنسية من آخر 7 العام الماضي).
وهكذا يبقى القليل جدًا وعلى هذا القليل ، في غياب خطة إعادة هيكلة موثوقة لنظام الائتمان التعاوني بأكمله ، سوف يمارس مراقبو فرانكفورت أنفسهم ، الذين سيعملون ، من خلال هيئات الإشراف الوطنية ، على ضمان هذا العالم (بما في ذلك البنوك) الشركة الأم Iccrea Holding التي خضعت للتدقيق المباشر من البنك المركزي الأوروبي حيث تم إدراجها ضمن 14 بنكًا إيطاليًا مهمًا) التطبيق الفعال لمعايير الرقابة العالية للإشراف المصرفي الأوروبي ، بالإضافة إلى كل ما قيل حتى الآن ، هذا أيضًا ، بالنسبة للكثيرين ، هذه ليست أخبار جيدة.
