الحقيقة: لماذا الادخار والاستثمار
المنطق بسيط وواضح:
- إذا كنت تستهلك كل دخلك ، فإنك تخاطر بعدم القدرة على مواجهة أي صعوبات مستقبلية وأحداث غير متوقعة (لهذا السبب ، منذ فجر الإنسان ، تقوم بتوفير المال: تضع التبن في المزرعة ، في الأوقات الصعبة) ؛
- من ناحية أخرى ، إذا قمت بالادخار ، ولكنك لم تستثمر بشكل صحيح ، فإنك تخاطر بإحباط الجهد ، خاصة بسبب تآكل القوة الشرائية بسبب التضخم - نصل الآن إلى هناك.
كثير من المدخرين لا يستثمرون بسبب عدم الثقة والخوف: قد تكون مخاطر الاستثمار مخيفة ، خاصة إذا لم تكن على دراية بالأسواق المالية. لكن هل أنت متأكد من أن عدم الاستثمار يعني عدم المخاطرة؟ ربما نسيت تفصيلاً صغيراً ... هل كلمة "تضخم" تعني لك شيئاً؟ بالطبع ، اليوم عند مستويات منخفضة جدًا (في سبتمبر 2016 ، في إيطاليا ، + 0,1٪) ، لكن هذا الوضع لن يستمر إلى الأبد. كما أن للزيادة في الأسعار قدرة لا تصدق على تآكل المدخرات التي تعتقد أنها آمنة "تحت المرتبة". انظر إلى الرسم البياني التالي ، مع بيانات حول متوسط التضخم في البلدان الرئيسية من عام 1900 إلى عام 2014: إنها تتوافق مع الخسارة السنوية في القوة الشرائية. لذلك ، على نحو مختلف ، حقق استثمار "تحت المرتبة" في إيطاليا من عام 1900 إلى 2014 متوسط -8,2٪ بالقيمة الحقيقية كل عام. أي أنه ، عامًا بعد عام ، كان من المستحيل شراء 8,2٪ من السلع والخدمات المشتراة في العام السابق.
يستثمر الإيطاليون القليل والسيئة
يقال أن الإيطاليين هم أمة المدخرين. ومع ذلك ، ولأسباب مختلفة - من بينها عدم الثقة في البنوك والتمويل ، والكسل وضعف المهارات المالية (المصدر: GFK ، يوليو 2016) - يُترك جزء كبير من هذه المدخرات "لتتعفن تحت فراش" ، أساسًا على البنوك الجارية غير المربحة حسابات. أو متوقفة في منتجات التوفير ذات الفوائد المشكوك فيها. في الواقع ، وفقًا لآخر استطلاع أجرته CONSOB حول مدخرات الأسر الإيطالية ، فإن أكثر من نصف الأموال التي يستثمرها الإيطاليون في حسابات الودائع المصرفية وحسابات التوفير البريدية. علاوة على ذلك ، وفقًا لتقديرات بنك إيطاليا ، لا يتم استثمار حوالي 30٪ من المدخرات على الإطلاق.
القوة التآكلية للتضخم
لذلك ، فإن التضخم تاريخياً جعل وجوده محسوسًا ، "يلتهم" جزءًا كبيرًا من القوة الشرائية للإيطاليين. في حالة إيطاليا ، في 114 عامًا ، أصبح الإفقار من هذا القبيل أنه ، نظرًا لوجود 100 رأس مال في بداية عام 1900 ، فقد تآكل بسبب التضخم حتى أصبح أقل من سنت واحد. من ناحية أخرى ، إذا كنت قد استثمرت رأس مال قدره 1 في محفظة دولية متوازنة ، في نهاية عام 100 كنت ستجمع أكثر من 2014 مليون من الثروة (ما يعادل 14 بالقيمة الحقيقية - أي أن القوة الشرائية قد نمت 2.900 مرات). فرق كبير ، نعم. السبب؟ بالقيمة الحقيقية (أي القضاء على التأثير التآكلي للتضخم) ، منذ عام 29 عادت الأسهم العالمية في المتوسط 1900٪ سنويًا ، وسلة من السندات العالمية 4,7٪ سنويًا ؛ لذلك فإن نسبة 1,3-50 المتوازنة تعطي 50٪ سنويًا حقيقيًا. ثم قام قانون الرسملة المركبة بالباقي.
الحل: الاستثمار على المدى الطويل
كان الاستثمار على المدى المتوسط / الطويل مثمرًا تاريخيًا: لقد أتت المخاطر التي قام بها المستثمرون ثمارها. وإذا لم يغير بشكل جذري هيكل الاقتصاد العالمي ، فمن المحتمل أن يستمر على هذا النحو (بين فترات الصعود والهبوط في الأسواق المالية). هناك استثمارات لجميع الميزانيات ، صغيرة وكبيرة. شفافة وغير مكلفة. يمكنك فعل كل شيء عبر الإنترنت. يمكنك الاستثمار قليلا في كل مرة. لذا: لا أعذار ، الكرة ملكك ، الأمر متروك لك لتعتني بمستقبلك.
