بدأ شهر ديسمبر (كانون الأول) بداية سريعة لمحيط منطقة اليورو بأكمله ، والذي أصبح فجأة "الملاذ الآمن" للمضاربات الدولية. تكمن العلامة الأكثر وضوحًا في الانخفاض إلى أقل من 300 نقطة أساس في فرق Btp / Bund. لكن لأي أسباب؟
أوضحت اليونان ، أولاً وقبل كل شيء ، إجراءات إعادة شراء سنداتها البالغة 10 مليارات يورو والتي تهدف إلى خفض الدين العام ، وتحديد نطاق سعري أعلى من التوقعات الأولية ، حتى 40٪ من الاسمية. قرار أدى إلى كهربة الأسواق لأنه سبقه تصريحات أنجيلا ميركل: قالت ألمانيا ، لأول مرة ، إنها مستعدة لإلغاء جزء من ديون أثينا.
مرت مباراة أوروبية ثانية حاسمة الليلة. أعطت Eurogroup الضوء الأخضر للأموال (39,5 مليار يورو) لتخصيصها لإنقاذ البنوك الإسبانية.
ومع ذلك ، فقد اهتم الجرف المالي بإيقاف موجة الصعود. تتقدم المفاوضات في واشنطن ببطء. أعاد الجمهوري جون بويمر إطلاق اقتراح وزير الخزانة جيثنر: خطة بقيمة 2,2 مليار دولار ، منها 1,4 بفضل التخفيضات في تكاليف إصلاح الرعاية الصحية ، و 800 مليون من الخصومات المنخفضة لدافعي الضرائب الأثرياء. الاتفاق لا يزال بعيدا.
ملخص البورصات هو كالتالي: وول ستريت تغلق على انخفاض: داو جونز -0,46٪ ، ستاندرد اند بورز -0,47٪ ، ناسداك - 0,27٪. تباطأت Piazza Affari ، التي اكتسبت في منتصف الجلسة 1,4٪ فوق 16 نقطة ، إلى + 0,4٪ في نهاية الجلسة. أغلقت لندن على أساس التكافؤ ، باريس + 0,2٪ ، فرانكفورت + 0,4٪.
آسيا
تحركت القوائم الآسيوية في أعقاب بورصة الولايات المتحدة. طوكيو -0,21٪ يتباطأ بسبب تراجع النشاط الصناعي في الولايات المتحدة. من ناحية أخرى ، انتعشت هونغ كونغ (+ 0,23٪) على خلفية الانتعاش العقاري.
في غضون ذلك ، تراجع الانهيار الأرضي في شنغهاي بنسبة 0,3٪ إلى أدنى مستوياته منذ 15 يناير 2009. قرار البنك المركزي الأسترالي بخفض سعر الخصم بمقدار ربع نقطة إلى 3٪ في محاولة لمنع الانخفاض في ' اقتصاد.
أمريكا
بالإضافة إلى المبارزة على الجرف المالي ، فإن بيانات الاقتصاد الكلي الأسوأ من المتوقع تلقي بثقلها على وول ستريت. انخفض مؤشر ISM في نوفمبر للتصنيع الأمريكي أكثر من المتوقع إلى 49,5 من 51,7 في أكتوبر ، والمتوقع 51,4. تشير الكوتا 50 إلى الحد الفاصل بين التوسع الاقتصادي والانكماش. بدلاً من ذلك ، كان الإنفاق على البناء في أكتوبر أفضل من المتوقع ، حيث نما بنسبة 1,4٪ ، أكثر بكثير من 0,5٪ المتوقعة.
من بين الأسهم الممتازة ، قفزة ديل + 6٪. بعد أن رفع بنك جولدمان ساكس حكمه إلى "الشراء" من "البيع" ، وتحديد سعر مستهدف يبلغ 13 دولارًا.
بريد ياهووو يتحرك للخلف بنسبة -0,3٪. خسرت شركة الإنترنت دعوى قضائية في المكسيك تركزت على خدمة Yellow Pages وأمرت (في حكم غير نهائي) بدفع تسوية قدرها 2,7 مليار دولار إلى Worldwide Directories and Ideas Interactive.
BTPs والحزم والمزيد
باختصار ، نشرة يوم استعادة سجلات الديون السيادية لجنوب أوروبا:
إيطاليا. ينخفض هامش BTP / Bund لمدة 15 سنوات بمقدار 295 نقطة أساس إلى 10 لعائد BTP لمدة 4,38 سنوات بنسبة 2٪ ، وهو مستوى منخفض جديد في العامين الماضيين. من نهاية يوليو إلى اليوم ، ارتفع العائد على BTP لمدة 10 سنوات من 6,55٪ إلى 4,38٪. في نفس الفترة ، ارتفع الفارق من 530 إلى 295 نقطة أساس.
إسبانيا. ينخفض هامش Bonos / Bund لمدة 17 سنوات بمقدار 373 نقطة إلى 10 لعائد بونو لمدة 5,15 سنوات بنسبة XNUMX٪ ، وهو أدنى مستوى منذ مارس.
اليونان. انخفض انتشار اليونان / ألمانيا لمدة 10 سنوات بمقدار 170 نقطة أساس إلى 1.276،14,19 ، بعائد 2011 ٪ ، وهو أدنى مستوى منذ يوليو 30. في 85 عامًا ، عاد انتشار اليونان / ألمانيا (-921 نقطة أساس إلى XNUMX) إلى ما دون العتبة النفسية من ألف نقطة أساس.
ألمانيا. العائدات التي تعتبر فائقة الأمان في النمسا وفنلندا وألمانيا حتى سنتين عادت إلى ما فوق "الصفر".
إيطاليا
أعطى تأثير الانتشار الحياة للقطاع المصرفي. في بيازا أفاري ، أغلقت البنوك على ارتفاع بفضل انخفاض الفارق. ركض Unicredit + 2,23٪ في اليوم الذي أعاد فيه فتح سندات ثانوية من المستوى الثاني الأدنى مقابل 250 مليونًا.
انتيسا + 0,9٪ يو بي آي + 1,5٪. ومرة أخرى: Banca Popolare di Milano + 0.91٪ ، Mediobanca + 0,8٪ ، Banco Popolare + 0,44٪.
بين التأمين عام بنسبة 0,8٪. وسيعقد اجتماع اليوم بين الرئيس التنفيذي أندريا جريكو ولجنة الإدارة بمناسبة يوم المستثمر في 14 يناير. تتم مناقشة تركز أنشطة التأمين في إيطاليا والملفات الأولى لعمليات الاستحواذ ، بدءًا من الشركة التركية التي يسيطر عليها Yapi Credit (Unicredit). قفز يونيبول 3,7-٪.
من بين الشركات الكبرى في ميلانو ، أفضل الأسهم هي ميدياستمرتفعًا بنسبة 6,6٪ بعد أن أكد JP Morgan التوصية الإيجابية "زيادة الوزن" ، وحدد سعرًا مستهدفًا عند 2,2 يورو.
الانكماش للألقاب الرئيسية للصناعة الإيطالية: أمر وانخفض بنسبة 0,7٪. تأتي الأخبار من الولايات المتحدة بشأن تحقيق رقم قياسي جديد لمبيعات Chrylser و 500 المصنوعة في الولايات المتحدة الأمريكية ، لكن في إيطاليا يظهر السوق انخفاضًا جديدًا ، يعادل 20,5٪. ارتفعت الحصة السوقية للمجموعة الإيطالية إلى 29,8٪. المخزونات الصناعية الأخرى: أمر صناعي -0,1٪، بيريللي -0,1٪،فينميكانيكا -0,4٪ و ستم -1,4٪. بين القبعات المتوسطة ، قفزت بريليوس + 13٪.
تحاول مقاطعة ميلان جمع الأموال. قرر مجلس إدارة عصام ، الشركة القابضة للهيئة العامة ، المضي في المزاد على 14,56٪ من رأس المال. السعر المبدئي هو 160,1 مليون بتقييم إجمالي يزيد قليلاً عن 1,1 مليار ، وهو ما يعادل قيمة الوحدة للسهم التي تساوي 4,40 يورو. ولكن هناك إمكانية لتقديم عطاءات منخفضة. في غضون ذلك ، تعتزم الشركة وبلدية ميلانو تقديم شكوى إلى Consob بشأن سحب الاكتتاب الأولي العام لشركة Sea في وقت مبكر من اليوم. سيُطلب من اللجنة التأكد مما إذا تم اتخاذ أي إجراءات أثناء الاكتتاب العام (لا سيما من قبل مساهم الأقلية F2i) التي "أثرت سلبًا على التنفيذ الفعلي للعملية".
