في البداية كان جاك ما. كان المؤسس الصيني الرائد لشركة علي بابا يهز الخدمات المالية الآسيوية لأكثر من عام الآن من خلال صندوق النقد على الإنترنت Yu'EBao ، الذي يدفع أفضل من الودائع المصرفية (6٪ عندما تم إطلاقه في يونيو 2013) ويسمح بالسيولة الفورية. وهكذا توقف 100 مليون صيني عن الاحتفاظ بالكثير من أموالهم في البنك للتسرع لإيداعها على منصة علي بابا: في نهاية أبريل بلغ إجماليها 90 مليار دولار ، وهو ما يمثل أكثر من ثلث إجمالي أعمال الصناديق النقدية الصينية. (والتي بدورها تمثل حوالي 30٪ من صناعة إدارة الأصول بالكامل). مما جعل Yu'EBao أسرع صندوق استثمار مشترك نموًا على الإطلاق. ثلاثة صناديق استثمار أمريكية فقط هي أكبر (أكثر من 100 مليار دولار) ولكنها كانت موجودة منذ فترة أطول: Vanguard Prime و Fidelity Cash Reserves و JpMorgan Prime.
في حين أن Jack Ma جاهز لإطلاق Yu'EBao أيضًا في هونغ كونغ ، فإن موقع البناء المرشح لتجميع القطع والفواتير والتكنولوجيا والمدخرات مفتوح الآن. كشفت صحيفة "فاينانشيال تايمز" أن "غوغل" طلبت قبل عامين من شركة استشارية معروفة في قطاع الخدمات المالية رأيها حول كيفية الدخول في إدارة الأصول. نية الهبوط في إدارة الأصول ليست رسمية ، لكن تنويع عملاق ماونتن فيو في العالم المالي هو أكثر من مجرد دليل: في ماونتن فيو ، هناك بالفعل Google Ventures التي تستثمر في الشركات الناشئة التكنولوجية وجوجل كابيتال التي تبدو عالية -نشوء الشركات المزيد من التقنيات الراسخة.
الديناصورات المالية لدى Google
التمويل والمعلومات التجارية
"لماذا لا تتطلع Google إلى صناعة تتميز بمستويات عالية من ولاء العملاء وهوامش ربح قوية؟" يسأل Kpmg في دراسة "الاستثمار في المستقبل". إن تقدم عمالقة التكنولوجيا الفائقة في عالم الخدمات المالية يحرم عمالقة المالية وإدارة الأصول من النوم. السؤال الذي يعذبهم ، أو الذي يجب أن يعذبهم ، هو: كيف يمكن تحقيق اختراق للأجيال الجديدة تحت الأربعين الذين لا يعرفون ما هو الصندوق ولكنهم يعرفون تمامًا كيف تعمل الشبكة الاجتماعية أو محرك البحث؟ حتى الآن لم نعد نتحدث عن المواطنين الرقميين بعد الآن ولكن عن أطفال Google ، كما تحددهم Kpmg في التقرير ، الأطفال الذين نشأوا على الخبز و Google منذ عام 2010. بعبارة أخرى ، يتشكل جيل جديد من العملاء يختلف اختلافًا جذريًا عن الجيل المعروف حتى الآن. التي تحتاج إلى حساب.
ومع ذلك ، فإن الكثيرين في عالم إدارة الأصول التقليدية قد قللوا من شأن مسألة المهارات التكنولوجية وأهمية نوع معين من المعرفة والتفاعل مع العملاء. وهو ما يختلف عن مجرد وجود استراتيجية اجتماعية. وقالت شركة الاستشارات PwC في تقرير: "إن عدم قدرة مديري الأصول على مواكبة التغيير التكنولوجي سيخلق فرصًا لمجموعات مثل Apple و Twitter و Amazon". تعرف محركات البحث والشبكات الاجتماعية الآن كل شيء عنا تقريبًا. ولن يستغرق الأمر وقتًا طويلاً بفضل خوارزمياتهم التكنولوجية القوية لجعلنا عرضًا تجاريًا مصممًا وفقًا للمليمترات وفقًا لاحتياجاتنا. التمويل إلى حد كبير هو عمل معلوماتي.
تتمتع الشركات العملاقة عالية التقنية أيضًا بميزة تنافسية كبيرة في هذه اللحظة التاريخية. تلاحظ شركة الاستشارات Kpmg أن "المؤسسات المالية الوحيدة التي تظهر في قائمة أفضل 2013 شركة في قائمة Fortune لعام 8 الأكثر إثارة للإعجاب هي Berkshire Hathaway في المرتبة 13 و American Express في المرتبة 28". تصل JpMorgan إلى رقم XNUMX عن بُعد فقط ، وبخلاف الملاحظات المنهجية حول كيفية إنشاء الترتيب ، تُترجم النتيجة إلى تأييد لا ينبغي إغفاله. "سيستغرق الأمر وقتًا - كما يوضح Kpmg - لإعادة بناء الثقة ولجعل العلامات التجارية غير شفافة بسبب الأزمة تتألق مرة أخرى. ليس فقط. يتساءل الكثيرون عما إذا كان هذا ممكنًا حقًا ، خاصة تجاه الأجيال الشابة غير المبالية بقطاع الخدمات المالية التقليدية ". ومن المحتمل أن يوفر هذا فرصًا لأولئك الذين يرغبون في دخول القطاع لأول مرة.
"المجموعات الثلاث الأولى في تصنيف Fortune هي Apple و Google و Amazon. قد يبدو تافهًا بعض الشيء ، لكن هل يمكن أن يكونوا الأقطاب التالية لإدارة الأصول؟ "يسأل Kpmg الذي يسرد سلسلة من الحجج المؤيدة لهذا السيناريو: لديهم علامة تجارية منتشرة في كل مكان تتمتع فيها الأجيال الشابة بمزيد من الثقة والمقترحات التي تتضمن وتكون ذات صلة ؛ لديهم نماذج أعمال تضعهم في مركز شبكة واسعة مصممة لجعل حياة العملاء أسهل وحل المشكلات وتغيير العادات ؛ تتمتع بموقع توزيع يحسد عليه ؛ لديهم قاعدة عملاء كبيرة منتشرة عبر جميع المجموعات السكانية والقدرة على التقاط البيانات والاستفادة منها لفهم عملائهم والبنية التحتية التي يمكن من خلالها تقديم خدمات مخصصة ومخصصة. الخيارات لقوسهم كثيرة. بالنظر إلى المستقبل ، يمكنهم دخول الساحة كلاعبين من جميع النواحي في إدارة الأصول ، ويمكنهم السعي إلى إقامة شراكات مع العالم المالي ، ليصبحوا موزعين للأموال.
ميجاتريندس يحلق في الصناعة
ومع ذلك ، هناك من يشير إلى أن عمالقة الإنترنت يجب أن يعالجوا جوهر قضية الخصوصية إذا كانوا يريدون اقتحام سوق إدارة الأصول. من ناحية أخرى ، لا يبدو أنه عقبة لا يمكن التغلب عليها للأجيال الجديدة بالنظر إلى أن تطويق الحصن المصرفي قد بدأ بالفعل من حيث خدمات الدفع. بعد Google Wallet ، يتيح iPhone 6 الجديد تمامًا الذي أطلق العنان لقوائم انتظار طويلة خارج المتاجر للمستخدمين إجراء مدفوعات دون الحاجة إلى إخراج بطاقات الائتمان ودون كتابة أي شيء. والآن حصل Facebook أيضًا على ترخيص من البنك المركزي الأيرلندي ليصبح مؤسسة نقدية إلكترونية للسماح بالتحويلات المالية الدولية عبر الإنترنت وعبر الهاتف الذكي. أضف استغلال العملات الرقمية التي تم إنشاؤها بواسطة خوارزميات قوية تنتقل عبر الإنترنت ، من البيتكوين إلى الأخوين ألفا كوين ، فاستكوين ، لايتكوين ، إلخ ... ويتم تقديم الكوكتيل القاتل: عالم من المستهلكين الرقميين يسعدهم التحرك أكثر فأكثر خارج النظام المصرفية التقليدية ، من بينها ، من بين أمور أخرى ، العديد من المتعاطفين مع احتلوا وول ستريت والحركات الاحتجاجية المناهضة لليورو.
"يجب على البنوك أن تتحدى أمازون وجوجل وإلا ستموت" ، حذر بالفعل قبل عام من صفحات فاينانشيال تايمز فرانسيسكو غونزاليس ، رئيس البنك الإسباني BBVA ، الذي قال إن البنوك "تفقد احتكارها لممارسة الأعمال المصرفية" . يُنظر حاليًا إلى Paypal و iTunes ، وهما مثالان لأنظمة الدفع المستخدمة على الشبكة ، على أنهما عملان متخصصان. "لكن يمكنهم التوسع والسعي إلى تحالفات - حذر غونزاليس - ومن المؤكد تقريبًا أن بعض الأسماء الكبيرة في العالم الرقمي ، والشركات ذات العلامات التجارية القوية والملايين أو المليارات من المستخدمين ، ستقفز في المعركة".
قد يتسبب ظهور Google & Co في إدارة الأصول في حدوث هزة كبيرة في هذه الصناعة. لأن إدارة الأصول تتصارع بالفعل مع الحاجة إلى معالجة بعض الاتجاهات الضخمة المهمة الموجهة لتغيير مظهرها والسيناريو التنافسي: من الديناميات الديموغرافية إلى التطورات التكنولوجية ، ومن القضايا البيئية إلى السلوك الأخلاقي. في ظل هذه الخلفية ، تشير Kpmg إلى أن النمو السريع للتكنولوجيا وشركات البيع بالتجزئة التي تقدم منصات عبر الإنترنت ووسائل التواصل الاجتماعي سيهدد الهيكل التقليدي لصناعة الاستثمار مما يؤدي إلى خفض الوظائف إلى النصف بحلول عام 2030. وبعبارة أخرى ، ستحتاج الصناعة بشكل متزايد إلى الإنترنت ومهارات وسائل التواصل الاجتماعي لتوسيع نطاق العملاء والتواصل معهم ، مما يجعل العديد من الوظائف الحالية غير ضرورية.
في مواجهة هذه التغييرات التاريخية ، والتحديات والفرص ذات الصلة ، من المشروع أن نتساءل ، كيف ستتحرك مختلف أنواع التفاح والأمازون؟ "إن صناعة إدارة الأصول هناك - تلاحظ Kpmg - مليئة بالمنظمات القائمة على التكنولوجيا التي يمكنها تقديم خدمة العملاء والتخصيص والوجود الشامل للعلامة التجارية التي يبحث عنها العملاء".
في الصين ، تقوم التكنولوجيا المطبقة على الخدمات المالية بالفعل بتنفيذ ثورة تشكل تحديًا خطيرًا للبنوك المملوكة للدولة. بالإضافة إلى Alibaba ، التي حصلت للتو أيضًا على الضوء الأخضر لإنشاء بنك خاص جديد ، أطلق Zhejiang Internet Commerce Bank ، المنافس وعملاق الإنترنت Tencent أيضًا منتجًا مشابهًا لـ Yu'EBao: يطلق عليه Licaitong ويعمل من خلال تطبيق المراسلة (WeChat). مع عائد 7,5٪ ، جمعت ودائع بقيمة 130 مليون دولار في أول يوم لها فقط في أوائل عام 2014.
وفي أوروبا ، تزداد مخاطر السيناريوهات "التخريبية" (التي تسبب تغييرًا قويًا في الصناعة) إذا اعتبرنا أن إدارة الأصول تستعيد أهميتها في الميزانيات العمومية للبنوك للحفاظ على الإيرادات ثابتة وإنعاش النتيجة النهائية ، أي الربح . أثناء محاولة خفض التكاليف ، يتعين على المؤسسات أيضًا العمل على الإيرادات. لكن هامش الفائدة آخذ في الاحتضار ومع تكلفة الاقتراض على الأرض ، فمن غير المتوقع أن يستعيد قوته في أي وقت قريب. لذلك كل ما تبقى هو الأمل في الرسوم والعمولات ، بما في ذلك من إدارة الأصول.
"لا يمكن للصناعة أن تعتمد على تاريخها - تحذر شركة Kpmg - فالماضي ليس مؤشرًا على المستقبل! لقد رأينا العديد من الصناعات الأخرى التي تعطلت بشكل جذري بسبب الظهور المفاجئ للاعبين جدد من القطاعات التقليدية غير المنافسة. لماذا لا يكون هذا هو نفسه بالنسبة لإدارة الأصول؟ "
