تم إغلاق صفقة إعادة هيكلة الديون التي يمكن أن تكون بمثابة معيار للصفقات المالية ذات الحجم المماثل. أعلنت شركة Focus Investments SpA ، وهي شركة أنشأتها Prelios في نوفمبر 2015 لغرض فصل أنشطة الأعمال العقارية عن تلك المتعلقة بالخدمات ، مؤخرًا عن شروط وهيكل إعادة هيكلة الديون شركة كبرى.
ماذا تنص اتفاقية إعادة هيكلة الديون؟
وتنص الاتفاقية على إعادة هيكلة الدين المالي ، بما يعادل 152 مليون يورو تقريبًا ، من خلال الإفراج النقدي الأولي عن 69 مليون يورو وإعادة سداد المخاطر المتبقية من خلال استخدام العائدات المتأتية من تقييم محفظة الاستثمار.
"عملية معقدة للغاية ، سواء من الناحية المالية أو فيما يتعلق بتعدد اللاعبين المعنيين. اثنان من البنوك الإيطالية الرئيسية ، شركة NPL الرئيسية في البلاد والعديد من المهنيين رفيعي المستوى. بالإضافة إلى دقة الملف ، يقدم قطاع العقارات نفسه عوامل تعقيد كبيرة "، كما يوضح دومينيك ترومبون، رئيس شركة Focus Investments ، الذي تابع مراحل الاتفاقية خطوة بخطوة مع Elena Capra (الرئيس التنفيذي). بالإضافة إلى الجزء المالي ، تنص إعادة هيكلة الديون أيضًا على مراجعة هيكل الشركة. في الواقع ، سيتم تعزيز هيكل رأس المال من خلال تحويل المستحقات إلى رأس مال بقيمة 34.2 مليون يورو من قبل الدائن Borromini SVP ، الذي أصبح بالتالي المساهم الوحيد الجديد في Focus ، وكذلك من خلال التحويل إلى أدوات مالية أسهم من خلال أمكو اس بي ايه من المستحقات بقيمة 3 ملايين يورو وشطب جزء من الدين المتبقي ، بمبلغ يساوي 14.9 مليون يورو ، بواسطة Monte Paschi di Siena و Banco BPM.
متى تم الاتفاق؟
تم الاتفاق في إطار المادة 182 مكرر من RD 267/1942 وأدى اليمين من قبل المحاسب ريكاردو رانالي، تمت الموافقة عليه من قبل محكمة ميلانو في فبراير الماضي. وقالت الإدارة العليا إن الدائنين الذين لا يلتزمون بالاتفاق سيتم تعويضهم بالكامل بموجب أحكام القانون. «كما ذكرنا ، تطلب تعدد المحاورين إدارة معقدة بشكل خاص للمفاوضات ، وعلى المستوى الفني أيضًا. وتجدر الإشارة أيضًا إلى أن خطة إعادة الهيكلة والسياسة السياقية لتعزيز المحفظة العقارية ، والتي بدأت في 2018 وانتهت في أكتوبر الماضي ، تصطدمت فعليًا بعامي الوباء. السيناريو الذي نواجهه اليوم في قطاع العقارات ، خاصة في الأشهر الأخيرة ، يقدم بالتأكيد ملامح إيجابية. أفكر في العدد المتزايد من المحاورين المهمين الذين يعاودون الظهور في السوق وكذلك في الزيادة في الأسعار لكل متر مربع.
ويرتبط المجهول الرئيسي بدلاً من ذلك بزيادة تكلفة المواد الخام »، كما يلاحظ ايلينا كابرا، الرئيس التنفيذي لشركة Focus. وأعقب العملية المستشار المالي Rothschild SpA وشركة المحاماة Zoppini & Associati ، بالإضافة إلى مكتب Chiomenti للمحاماة للجوانب الضريبية.
