تساوي القروض المتعثرة للبنوك الإيطالية 11,2٪ من إجمالي القروض ، وهو أعلى مستوى بين تلك المسجلة في الاقتصادات المتقدمة. هذا ما يظهر من جدول في تقرير الاستقرار المالي العالمي ، وهو التقرير الذي أعده صندوق النقد الدولي كجزء من العمل الربيعي الجاري في واشنطن ، والذي مع ذلك لا يأخذ في الاعتبار الإجراءات الأخيرة التي تم تقديمها في بلدنا لمعالجة مشكلة القروض المتعثرة (قرار البنك و ولادة صندوق اتلانتي).
في حالة Unicredit ، المجموعة المصرفية الإيطالية الرائدة من حيث الأصول ، يحسب الصندوق 10,8٪. بالنسبة لـ Intesa Sanpaolo ، ثاني أكبر بنك في بلدنا ، فإن الرقم هو 10,7٪. بالنسبة لفئة البنوك الإيطالية الأخرى - أي تلك المدرجة بأصول تقل عن 500 مليار دولار - يحسب الصندوق 12,2٪ (مستوى مظلل باللون البرتقالي).
الوضع مختلف تمامًا في الولايات المتحدة الأمريكية (0,7٪) والمملكة المتحدة (2,8٪) ومنطقة اليورو (4,3٪) وحتى في إسبانيا (6,7٪) ، حيث يوفر صندوق النقد الدولي مجموعات ذات أصول أقل من 500 مليار غير قروض عاملة فيما يتعلق بقروض بنسبة 10,1٪. النسب المئوية التي تقارن بـ 6,1٪ من BBVA و 4,5٪ في سانتاندير. أما بالنسبة للفرنسيين BNP Paribas و Société Générale ، فهما بنسبة 5,6٪.
وبحسب الصندوق ، في نهاية يونيو الماضي ، كانت بنوك منطقة اليورو لا تزال لديها قروض متعثرة تصل إلى 900 مليار يورو. يؤكد المعهد الذي تقوده كريستين لاغارد أيضًا على العلاقة بين ما يسمى "القروض المتعثرة" (Npl) وأسعار أسهم البنوك: فكلما ارتفع مخزون Npl ، زاد انخفاض الأوراق المالية لمؤسسات الائتمان التي لديها في البطن ، "خاصة في اليونان وإيطاليا".
ووفقًا لصندوق النقد الدولي ، فإن القروض المتعثرة تمثل "ضعفًا هيكليًا كبيرًا للعديد من الأنظمة المصرفية". في منطقة اليورو ، "تزيد الربحية الضعيفة من صعوبة إدارة القروض المتعثرة عن طريق الحد من قدرة البنوك على إنشاء وسائد من خلال الأرباح المحتجزة (تلك التي لم يتم إعادة توزيعها على المساهمين)".
بالنسبة للقواعد الجديدة ، يروج صندوق النقد للقواعد الأوروبية بشأن ما يسمى بالإنقاذ ، لكنه يظل حذرًا ، دون استبعاد أنه في حالة حدوث أزمة بنكية ، قد تظل هناك حاجة إلى المساعدة العامة. ينص المعهد على أن توجيهات الاتحاد الأوروبي الخاصة باسترداد البنوك وتسويتها - توجيه استرداد البنك وحلّه (BRRD) ، الذي ينقل تكلفة الأزمات من القطاع العام إلى المساهمين وأصحاب الالتزامات المصرفية الأخرى - "خطوة مهمة إلى الأمام لتعزيز نظام القرار وتحسين مواءمة الحوافز للبنوك والمستثمرين مع المخاطر التي يتعرضون لها ".
بالنسبة لمنطقة اليورو ، وفقا لصندوق النقد الدولي ، هناك حاجة "ملحة" لمعالجة مشكلة القروض المتعثرة والقدرة الفائضة. على الجبهة الأولى ، يقترح الصندوق استراتيجية شاملة تجمع بين الإشراف وإصلاح أنظمة الإعسار وتطوير أسواق للديون المجهدة أيضًا من خلال شركات إدارة الأصول. فيما يتعلق بالثاني ، يجادل صندوق النقد الدولي بأنه "في العديد من البلدان ، قد يكون توحيد النظام وتقليصه ضروريًا حتى تتمكن البنوك المتبقية من التمتع بقوة تسعير كافية والطلب لزيادة قدرة توليد رأس المال للنظام" نفسه.
باختصار ، في منطقة اليورو ، "لا يمكن تأجيل حل أكثر شمولاً لمشاكل البنوك الأوروبية بعد الآن".
