إذا لم تتحسن الظروف الاقتصادية والمالية ، فإن بعض البنوك في دول منطقة اليورو المجهدة - بما في ذلك إيطاليا - سوف تخاطر بخسائر "كبيرة" عند تعرضها لقطاع الشركات. هذا ما قرأناه في الفصل الأول من تقرير الاستقرار المالي العالمي صندوق النقد الدولي، تم نشره قبل الاجتماعات السنوية التي توشك أن تبدأ في واشنطن.
صندوق النقد الدولي يدعي ذلك قد تصل الخسائر الإجمالية للبنوك الإيطالية إلى 125 مليار يورو ، أي أكثر من 53 مليار يورو من المخصصات الاحترازية. في إسبانيا ، من ناحية أخرى ، تخاطر المؤسسات الائتمانية بخسائر إجمالية تبلغ 104 مليار يورو ، في حين أن الرقم المحسوب في البرتغال هو 20 مليارًا. على أي حال ، فهذه تقديرات تشير إلى سيناريو أسوأ من السيناريو الذي يعتبره الصندوق نفسه أكثر احتمالية.
علاوة على ذلك ، وفقًا لصندوق النقد الدولي ، أثبت القطاع المالي الإيطالي أنه "مرنًا" خلال الركود الأخير ، والذي كان "طويلًا وشديدًا" ، ولكن هناك عيوب: ترتبط المخاطر الرئيسية بـ "استمرار ضعف الاقتصاد الحقيقي و الصلة بين القطاع المالي والوضع السيادي ”.
وتقول المؤسسة إنه إذا تحققت هذه المخاطر ، فإن "التأثير على البنوك يمكن أن يكون كبيرًا ، حتى لو كان محدودًا بوسائد رأس المال للبنوك نفسها وبتوافر السيولة لدى البنك المركزي الأوروبي".
ويشير التقرير أيضًا إلى أنه "ينبغي اتخاذ إجراءات مستهدفة على القطاع المالي الإيطالي لرفع دفاعات البنوك": وعلى وجه الخصوص ، يجب أن تأتي المساهمات "الأكثر أهمية" في مقدمة "الكفاءة والربحية". بعض هذه الخطوات ، كما يذكر الصندوق ، قد اتخذها بنك إيطاليا بالفعل.
بالنظر إلى الاتحاد الأوروبي بأكمله ، يؤكد صندوق النقد الدولي على مدى استمرار البنوك الكبرى في خفض أصولها استجابة للظروف التنظيمية وظروف السوق فيما يتعلق بمستويات رأس مالها. بين الربع الثالث من عام 2011 والربع الثاني من عام 2013 ، بلغ إجمالي الانخفاض في الأصول 2.500 تريليون دولار على أساس إجمالي و 2.100 تريليون دولار على أساس صافي. يحدد الصندوق أن تقليص المديونية - أي الحد من معاملات الديون - يستمر بالوتيرة المقدرة في السيناريو الأساسي لتقرير الاستقرار المالي العالمي قبل عام.
ما يقرب من 40 ٪ من تخفيض الميزانية العمومية من قبل بنوك منطقة اليورو "حدث من خلال تخفيض القروض - تواصل الدراسة - بينما يرتبط الباقي باختفاء التعرض غير الأساسي وبيع أجزاء من الأعمال" للمجموعات المصرفية . وفي الوقت نفسه ، في منطقة اليورو ، "تم اتخاذ المزيد من الخطوات إلى الأمام على جبهة الاتحاد المصرفي - ويخلص الصندوق - لكن التوقعات لا تزال غير مؤكدة بسبب الفشل في العودة إلى الوضع الطبيعي في صحة البنوك ، وطرق تحويل الائتمان و تخفيف عبء ديون الشركات ".
