الهيكل المالي لشركة Exor لن يكون لها أي تأثير على تصنيف PartnerRe، بما في ذلك تصنيف الأسهم المفضل BBB ، يجب أن تحصل Exor على PartnerRe. تؤكد الشركة القابضة لعائلة Agnelli على ذلك ، موضحة أن وكالة التصنيف Standard & Poor's قد أثبتت تصنيف Exor كشركة استثمارية قابضة ، وبالتالي فإن تصنيف Exor وتصنيفات الشركات المستثمرة فيها "مستقلان عن بعضهما البعض".
إن ديون Exor "لا تُنسب إلى الشركات المستثمر فيها تمامًا كما أن ديون الشركات المستثمر فيها لا تُنسب إلى Exor. تمت مراجعة هذه البيانات وتأكيدها من قبل S&P. إن التصنيفات الصادرة عن PartnerRe والتي تهدف إلى تجميع ديون Exor مع تلك الخاصة بالشركات المستثمر فيها هي بالتالي خاطئة ولا تتوافق مع منهجية تصنيف S&P "، كما يقول Exor.
بالنسبة لمساهمي PartnerRe المفضلين "هذا يعني أنه في حالة قبول PartnerRe لعرض Exor الملزم للشركة ، لن يؤثر الهيكل المالي لـ Exor على تصنيف PartnerRe ، بما في ذلك تصنيف BBB للأسهم المفضلة لـ PartnerRe." وبالتالي ، فإن PartnerRe قد أساءت باستمرار عن تأثير عملية Exor التصريح علنًا بأن الدين الإضافي الذي تتحمله Exor كجزء من الصفقة يمكن أن يشكل "خطرًا كبيرًا يتمثل في خفض تصنيف أسهم PartnerRe المفضلة بعد سحب الاستثمارات إلى Exor. هذا البيان من PartnerRe لا أساس له ولا يدعمه S&P ، "لا يزال المساهمون يجادلون.
لذلك تطلب Exor من مجلس إدارة PartnerRe تعليق تحريف الحقائق وإبلاغ مساهميها بشكل صحيح. في ملاحظة ، صرحت الشركة القابضة لعائلة Agnelli أنه بعد العملية التي اقترحتها Exor ، فإن PartnerRe "ستصبح شركة أكثر سلامة من الناحية المالية من اندماج Axis / PartnerRe. سيظل مستوى ديون PartnerRe دون تغيير وسيظل التصنيف الحالي للسهم المفضل وكذلك الشروط والحقوق والمتطلبات الخاصة بالإدراج والتسجيل كما هو ، بالإضافة إلى المعاملة الضريبية والتقارير المالية الدورية "، توضح الشركة. بالإضافة إلى ذلك ، سيستفيد المساهمون المفضلون من الرافعة المالية الأقل من صفقة Axis ومن التزام Exor بسياسة أكثر حكمة لتوزيع الأرباح ورأس المال ، دون أي عبء يتعلق بمخاطر التكامل بعد الاندماج.
ستقدم Exor اليوم عرضًا تفصيليًا بخصوص عرض ملزم ونقدي بالكامل بقيمة 137,50 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد لشركة PartnerRe ، وسيبدأ الاجتماع مع المستثمرين والمحللين PartnerRe لتسليط الضوء على "نقاط القوة الكبيرة في اقتراحه ، لكل من المساهمين العاديين والمفضلين ، وتصحيح بيانات PartnerRe المضللة". الاقتراح هو "الأفضل لجميع المساهمين في PartnerRe ، فضلاً عن موظفيها وعملائها". وبالتالي تحث Exor المساهمين العاديين والمفضلين على التصويت "ضد" الصفقة مع Axis في اجتماع PartnerRe الاستثنائي التالي في 24 يوليو 2015. سيسمح هذا لـ PartnerRe بقبول عرض Exor المتفوق للشركة ، كما توضح الشركة القابضة لعائلة Agnelli.
