صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الأسهم القياسية وصناديق الأسهم الممتازة

في عام 2017 ، سجلت أصول الصناديق المتداولة في البورصة الأوروبية (ETFs) أرقامًا قياسية جديدة. وفقًا لتقديرات Morningstar ، فقد ارتفع من 537 مليار يورو في نهاية عام 2016 إلى 670,5 مليار يورو.

من حيث القيمة المطلقة ، كانت التدفقات موجهة بشكل أساسي نحو صناديق الأسهم (+ 60,7 مليار يورو في صافي التدفقات على مدى اثني عشر شهرًا). ومع ذلك ، شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في السندات معدل نمو أعلى (تقاس بـ معدل النمو العضوي، أي التدفقات كنسبة مئوية من الأصول الأولية).

في ضوء صناديق الاستثمار المتداولة في الأسهم الأمريكية 

في قطاع الأسهم ، أغلقت الأسهم المرتبطة بالمؤشر المتخصصة على مؤشر S & P500 الأمريكي العام بتدفقات صافية تقترب من 9,4 مليار وكانت هي المفضلة لدى المستثمرين الأوروبيين. ثانيًا ، ليس بعيدًا عن ذلك ، هناك الأسهم الدولية ، التي لديها انكشاف كبير على وول ستريت (60٪ من MSCI World). بالنظر إلى أن صناديق الاستثمار المتداولة للأسهم الأمريكية تتمتع بتصنيف نجمي مرتفع (5-4 نجوم) ، فإن أولئك الذين استخدموا هذه الأدوات يمكن أن يكونوا راضين من حيث العائد المعدل حسب المخاطر والتكاليف التي تم الحصول عليها في السنوات الأخيرة. هذا صحيح أيضًا لعام 2017 ، ومع ذلك ، صافٍ من مكون العملة غير المواتي للأموال التي لا تغطيها المخاطر مقابل الدولار. بشكل عام ، محللو Morningstar مقتنعون بأن النجوم والأشرطة هي سوق يصعب فيه إضافة قيمة من خلال الإدارة النشطة ، نظرًا لحجمها وسيولتها العالية وتنوعها.

من ينمو أكثر

من بين فئات Morningstar ذات أعلى معدلات نمو عضوي في عام 2017 ، تجدر الإشارة إلى صناديق السندات المتداولة في البورصة بالدولار ، وتلك المتخصصة في الديون الناشئة بالعملة المحلية وفي البيانات المالية. ومع ذلك ، بدأ الجميع بأصول أولية منخفضة تحت الإدارة. أخيرًا ، كان عامًا جيدًا بالنسبة للسلع المتداولة في بورصة المعادن الثمينة (ETCs). بالنظر إلى إنتاجية المنتجات في هذه المجموعة ، من الممكن أن تكون مساهمة كبيرة جاءت من تلك التي تكرر اتجاه البلاديوم ، من بين أفضل أداء في عمر اثني عشر شهرًا.

الأبطال

من بين مزودي صناديق الاستثمار المتداولة ، سجلت iShares (BlackRock) أعلى تدفقات صافية مقدرة (+33,4 مليار) ، لكن النسبة المئوية للتدفقات الداخلة على إجمالي الصناعة المدرجة في المؤشر أقل من حصتها في السوق من حيث الأصول المدارة (30 مقابل 45٪ ) ، مما يعني أنها فقدت مراكز مقارنة بعام 2016. من حيث النمو العضوي ، تم الحصول على أفضل النتائج من قبل Amundi و Ubs.

المصدر: Morningstar.it