Draghi والتخفيف من الرسوم الجمركية يعطيان أجنحة للأسواق

تحرك دراجي في البازوكا الجديدة وأجواء التفاهم بين الولايات المتحدة والصين بشأن التعريفات يعطي البورصات دفعة قوية وول ستريت على بعد خطوة واحدة من السجل - البنوك تحتفل

علق مدير Carmignac أمس بعد إعلانات فرانكفورت: "سيكون من الصعب جدًا على بنك الاحتياطي الفيدرالي تجاهل الرسالة القادمة من البنك المركزي الأوروبي". يعتقد دونالد ترامب ذلك ، الذي خصص تغريدة سامة لقرارات فرانكفورت لجاي باول: "البنك المركزي الأوروبي يحاول ، وينجح ، في خفض قيمة اليورو مقابل دولار قوي للغاية ، مما يضرب الصادرات الأمريكية. وبنك الاحتياطي الفيدرالي ينتظر ، انتظر ، انتظر. يتقاضون رواتبهم لإقراض المال ، ونحن ندفع الفائدة ". كما استجابت البورصات الآسيوية بشكل إيجابي للتحول الذي قام به البنك المركزي الأوروبي هذا الصباح.

الصين تفكر في يوم الجمهورية. صويا ترامب

لكن ما حفز قوائم الأسعار كان قبل كل شيء التقارب حول مسألة الواجبات بين القوتين العظميين. لإثارة الأمور ، كما كتبت صحيفة وول ستريت جورنال ، فإن الصين مستعدة لترك قضية هواوي جانبًا والمسألة المتعلقة بالأمان في الوقت الحالي. وبهذه الطريقة ، تهدف بكين إلى إغلاق واحدة على الأقل من الألعاب المفتوحة ، وأيضًا لتكون قادرة على تقديم نفسها في الاحتفالات الرسمية للذكرى السبعين لميلاد جمهورية الصين الشعبية ، المقرر عقدها في الأول من أكتوبر. حتى XNUMX أكتوبر بنتيجة ملموسة. الرئيس ترامب ، من جانبه ، فتح إمكانية "اتفاقيات صغيرة" بشأن الجوانب الفردية للتجارة ، طالما أن بكين تعود لشراء المنتجات الزراعية من الغرب الأوسط.

طوكيو في أعلى مستوياتها منذ أبريل / نيسان ، النفط يتراجع

سجلت البورصات تحسنا في المناخ صباح اليوم عشية عطلة نهاية الأسبوع.

هذا الصباح ، ارتفع مؤشر نيكاي في طوكيو بنسبة 1٪ في الجلسة الأخيرة: مع خطوة الليلة إلى الأمام ، عادت بورصة اليابان إلى المستويات التي شوهدت آخر مرة في أبريل. ارتفع سعر صرف الدولار مقابل الين إلى 108,2 لليوم الخامس على التوالي.

ارتفع مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 0,3٪ ، ومؤشر شنغهاي وشينزن CSI 300 بنسبة 1٪ ، وكوسبي في سيول بنسبة 0,8٪. يتقاطع الدولار مع اليوان عند 7,07 ، متحركًا بشكل طفيف ، من -0,5٪ في الجلسة السابقة.

فوارة وول ستريت: مؤشر S&P 500 + 0,29٪ إلى 3.009,57 نقطة ، بعيدًا عن الرقم القياسي التاريخي البالغ 3.024,50،0,2 نقطة الذي سجله في يوليو. أغلق مؤشر Dow Jones على ارتفاع بنسبة 27.182٪ عند 0,3 نقطة ، وهي الجلسة السابعة على التوالي بعلامة زائد ، وهي أطول خط إيجابي منذ عام. ناسداك + XNUMX٪.

صعدت جوجل (+ 1,2٪) بعد الاتفاق المبرم مع السلطات الضريبية الفرنسية.

نفط برنت يفقد 0,3٪ إلى 60,2 دولار للبرميل ليغلق أمس -0,7٪. يقترب خام بحر الشمال من إنهاء أحد أسوأ الأسابيع في النصف الثاني من عام 2019. في قمة أبو ظبي أمس ، لم يكن هناك اتفاق على تخفيضات جديدة للإنتاج. أشارت وكالة الطاقة الدولية إلى أن الزيادة في الإنتاج في الولايات المتحدة وكندا ستؤدي إلى عدم توازن السوق في عام 2020 نحو سيناريو زيادة الإنتاج.

طلب ماكسي سايبم في نيجيريا

إيني -0,7٪. Saipem + 0,2٪: كان من المفترض أن يكون الكونسورتيوم الذي تنتمي إليه قد فاز بمناقصة في نيجيريا. تكتب أبستريم نيوز أنه تم توقيع خطاب النوايا بين العميل (نيجيريا للغاز الطبيعي المسال) والمنفذ للأعمال. المشروع الذي سيتم تنفيذه في دلتا النيجر تبلغ قيمته حوالي سبعة مليارات دولار ، الجزء الذي يقع تحت مسؤولية سايبم يمكن أن يكون في حدود أربعة مليارات.

قفز الذهب إلى 1.525 دولارًا على الفور بعد إعلان البنك المركزي الأوروبي ، لكنه خسر كل شيء خلال المساء ، وحصل الليلة على ما يقل قليلاً عن 1.500 دولار.

معدل إيداعات البنك المركزي الأوروبي وإعادة طرح التسهيلات الكمية

حزمة من الإجراءات لمواجهة التباطؤ في الاقتصاد ودعم التجارة وإنعاش التضخم. التحدي الأخير الذي واجهه ماريو دراجي ، على الرغم من حقيقة أن الذخيرة المتاحة للبازوكا الخاصة به أصبحت الآن نادرة ، فقد ارتقى إلى الشجاعة والعزيمة التي ظهرت خلال فترة ولايته.

باختصار ، خفض البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة على الودائع بمقدار عشر نقاط أساس ، إلى -0,50٪ ، واستأنف شراء الأوراق المالية ، بدءًا من نوفمبر ، مقابل 20 مليار يورو شهريًا ولأطول فترة ممكنة. تتوخى الإجراءات أيضًا ظروفًا أكثر ملاءمة لمنح السيولة ، وإعادة تشغيل خطة التحفيز (QE) بقيمة 20 مليار يورو شهريًا وإدخال نظام متدرج للسيولة المودعة لدى البنك المركزي الأوروبي ، يجب أن يكون أحدها صفراً. كما أعلن دراجي تغيير ما يسمى ب التوجيه إلى الأمام، أي التنبؤ بحركات أسعار الفائدة المستقبلية. يتوقع البنك المركزي الأوروبي أن تظل هذه "عند المستويات الحالية أو أقل حتى" يتقارب التضخم بقوة نحو مستوى قريب بما فيه الكفاية ولكن أقل من 2٪ ".

وبالتالي فإن Draghi لديه نسخة مخفضة من التيسير الكمي (20 مليار شهريًا مقارنة بـ 80 في أول Qe) في مقابل فترة مفتوحة (وربما أبدية) من نفس المدة. مُنحت بنوك شمال أوروبا تصنيفًا متدرجًا ، أي إمكانية الحد من تأثير المعدلات المنخفضة على الحسابات ، في حين تمت مكافأة بنوك جنوب أوروبا بترتيب أكثر سخاءً.

يجلب البازوكا مليارين للبنوك

باختصار ، فإن المزيج الحذر الذي أخذ في الاعتبار مقاومة جزء من المديرية (ستة من 25 عضوًا لم يخفوا انتقاداتهم) مخيبًا جزئيًا لتوقعات السوق. النظام المزدوج لأسعار الفائدة على الودائع ، الأداة التي كان من المفترض أن تحمي البنوك ، الذي سحقته آثار أسعار الفائدة المنخفضة ، وفقًا لموقع ويبسيم "يجلب راحة متواضعة للقطاع ، حوالي 2 مليار يورو لنظام منطقة اليورو بأكمله ، وأكثر قليلاً من 200 مليون يورو سنوياً للإيطاليين. ولكن كان من الصعب القيام بالمزيد. الآن تنتقل الكلمة إلى كريستين لاغارد التي سيكون لها مهمة سياسية أكثر. علاوة على ذلك ، اتفق جميع المصرفيين على نقطة واحدة: هوامش السياسة النقدية تضاءلت الآن. الكلمة متروكة للسياسة المالية - لكن الآراء هنا منقسمة. ألمانيا ، يعلق ستيفنس فيليبس في الفاينانشيال تايمز ، "ستتحرك كالعادة عندما يكون الأوان قد فات".

انخفاض عائد BTP إلى 0,78٪

كان رد الفعل الأقوى يوم أمس على إجراءات البنك المركزي الأوروبي هو رد فعل أسواق السندات.

انخفض عائد BTP لأجل 0,78 سنوات إلى 0,97٪ ، وهو رقم قياسي جديد ، من 138٪ أمس. الانكماش القوي في فروق الأسعار ، انخفض فروق الأسعار مقابل ألمانيا (64) وإسبانيا (15) إلى أدنى مستوى في آخر XNUMX شهرًا.

بالمقابل ، بقي العائد على السندات الألمانية لأجل 0,56 سنوات عند -XNUMX٪ ، دون تغيير تقريبًا.

في السابق ، في المزادات الصباحية ، وضعت وزارة الخزانة 4 مليارات BTPs في عام 2023 عند -0,01٪. لذلك ، ولأول مرة ، دخلت إيطاليا أيضًا في نادي الأوراق المالية متوسطة الأجل دون الصفر. وأدنى مستوى تاريخي لسندات BTP لمدة 7 سنوات بينما انخفض السندات لأجل 2015 عامًا إلى أدنى مستوياتها منذ مارس XNUMX.

هذا الصباح ، ارتفعت نسبة اليورو مقابل الدولار بنسبة 0,5٪ أمس ، عند 1,106.

تحركت العقود الآجلة للأسهم الأوروبية قبل الافتتاح بقليل.

مكان العمل على أعلى ارتفاع لمدة شهرين

كان رد فعل Piazza Affari بالأمس حساسًا ، حيث حقق ارتفاعًا بنسبة 0,88٪ إلى 22.083 نقطة ، وهو أعلى مستوى في الشهرين الماضيين.

كانت مكاسب القوائم الأوروبية الأخرى أكثر تواضعا: باريس + 0,44٪ ، فرانكفورت + 0,41٪ ، مدريد + 0,25٪.

خارج منطقة اليورو ، لندن ليست مزدحمة للغاية (+ 0,09٪). يبدو أن الحكومة البريطانية عازمة على حجب استحواذ هونج كونج المحتمل على 36,6 مليار دولار من مجموعة بورصة لندن على أساس أن بورصة لندن هي جزء مهم للغاية من البنية التحتية المالية للبلاد.