ذات مرة كان هناك الأغنياء والفقراء. الدول المتقدمة وتلك الأخرى ، التي لم يكن يطلق عليها في ذلك الوقت ، كما هو الحال الآن ، "الناشئة"، ولكن "النامية" أو حتى "العالم الثالث". وكان هؤلاء لا يزالون طلاب "أساتذة" الاقتصاد العالمي ، وغالباً ما يتم رفضهم وتأجيلهم.
في عام 1991 ، وفقًا لبيانات صندوق النقد الدولي والمكتب الإحصائي للجماعات الأوروبيةكانت البلدان النامية مثقلة بالديون وتخضع لخطب الأقوياء الذين أرادوا تثقيفهم من خلال المؤسسات المناسبة: البنك الدولي وصندوق النقد الدولي.
منذ ما يقرب من 20 عامًا ، ظل هذا الوضع على حاله ، باستثناء التغيير التدريجي والانعكاس المفاجئ في السنوات الثلاث الماضية ، منذ متى لقد طغت الأزمة المالية على الأنظمة الاقتصادية في أوروبا والولايات المتحدة.
الآن ، تجاوز التلاميذ المعلمين ، و تستسلم القوى الغربية للأثرياء الجدد ، والصين والبرازيل في المقدمة. وفقًا لدراسة أجرتها وكالة التصنيف موديز ، يبلغ متوسط الدين العام للدول الغربية 70٪ من الناتج المحلي الإجمالي ، بينما يبلغ متوسط الدين العام لدول البريكس 45٪ فقط. حتى في السنوات الثلاث الماضية ، في منطقة اليورو وحدها ارتفعت النسبة من 66٪ في المتوسط إلى 85٪، حيث اضطرت ثلاث دول (أيرلندا والبرتغال واليونان) إلى اللجوء إلى المساعدات الدولية.
بالذهاب لإلقاء نظرة على تاريخ العشرين عامًا الماضية ، نلاحظ كيف كانت البلدان المثقلة بالديون بشكل كبير ، مثل روسيا 2000 (100٪) والأرجنتين 2003 (139٪) ، تعافت الآن بوضوح: في عام 2009 ، انخفضت روسيا حتى إلى 8٪ ، مع توقعات 2011 عند 11٪ ، بينما الأرجنتين الآن بثبات أقل من 50٪. لقد انتقلت إندونيسيا نفسها من 95 إلى 27٪ من نسبة الدين العام / الناتج المحلي الإجمالي خلال عشر سنوات.
وعلى العكس من ذلك ، استمر الوضع في الدول الغربية في التدهور. في عام 1991 ، كان الدين العام للولايات المتحدة 68٪ ، واليوم وصل إلى 100٪، برقم يقارب 14.600 تريليون دولار. قبل عشرين عامًا ، تم احتواء ديون فرنسا والمملكة المتحدة وألمانيا بين 30 و 40٪ ، والآن تجاوزت القوى الأوروبية الكبرى (حتى لو لم يكن البريطانيون جزءًا من اليورو) 80٪ بثبات. بالفعل في عام 91 ، كان الدين الإيطالي قريبًا من 100٪ بالنسبة للناتج المحلي الإجمالي ، لكنه الآن يتجاوز 120٪.
كانت السنوات من 2003 إلى 2008 حاسمة. وهناك ثلاثة عوامل رئيسية وراء انعكاس هذا الاتجاه: الأول هو ظهور شددت الانضباط المالي حول العقد الأول من القرن الحادي والعشرين ، فقط باتباع نصيحة صندوق النقد الدولي. ثم ، استفادوا من أ معدل نمو أعلى بكثير من البلدان الأخرى ، مما ساعد على خفض الديون. بالإضافة إلى أن لديهم استفادت دول إفريقيا على وجه الخصوص من إلغاء الديون من صندوق النقد الدولي والبنك الدولي.
على العكس من ذلك ، لم ينمو الغرب ولم يكن شديد الانتباه لميزانيته. بدأت معظم الدول المعنية عملية الأزمة الخاصة بها قبل عام 2008 بفترة طويلة ، فقط لتراها تتعجل بشكل نهائي.
وفقًا لتقدير المحللين الأمريكيين كارمن راينهارت وكينيث روجوف ، يستغرق الأمر في المتوسط من 7 إلى 10 سنوات حتى يتمكن أي بلد من استعادة حساباته. لذلك يعد الأثرياء السابقون بأن يكون عقدًا مؤلمًا ، يمكن أن يشهد النهاية فقط في عام 2017.
وفقًا لأحدث البيانات ، أكثر دول العالم مديونية هي اليابان (230٪) متقدما على اليونان (152٪). تحتل إيطاليا المرتبة السادسة (120٪) والولايات المتحدة الأمريكية في المرتبة التاسعة (100٪) وفرنسا في المرتبة الرابعة عشرة (87٪).
ومع ذلك ، من المثير للاهتمام أيضًا فهم كيفية تشابك هذه الديناميكيات ، بمعنى ذلك يحتفظ آخرون بجزء كبير من ديون الدولة ، من خلال السندات الحكومية المشتراة من قبل البنوك الأجنبية.
لذلك ليس من قبيل الصدفة أن يسارع أوباما ، على سبيل المثال ، إلى الاتصال بميركل ليطلب منها حل الأزمة اليونانية ، بالنظر إلى أن عددًا قليلاً جدًا من البنوك الأمريكية هي دائنة لأثينا. أو على سبيل المثال أن بعض دول البريكس ، وخاصة الصين ، على استعداد لدفع مئات الملايين من اليورو لمساعدة أوروبا على الخروج من الأزمة. ربما لا يدخرون كثيرًا بشكل غير مباشر لأنفسهم واستثماراتهم.
غالبًا ما تكون مشكلة فهم الأشخاص الأكثر تعرضًا للأرقام والأرقام أمرًا صعبًا ، لأن هذه البيانات ليست إلزامية. لم ينشر بنك التسويات الدولية (BIS) سوى عدد قليل. من هذه يمكن أن نرى ، على سبيل المثال ، أن لدى الصين ما يقرب من 3.200 تريليون استثمار في الدين العام الخارجي. لا يُعرف أين بالضبط ، لكن إحصائيات وزارة الخزانة الأمريكية تظهر أن 1.200 في الولايات المتحدة وحدها ، بينما حوالي 700 مليون في منطقة اليورو.
أو مرة أخرى يتضح أن ملف المملكة المتحدة هي ثالث أكبر حامل للديون الأمريكية، والتي بدورها هي دائن رئيسي لليابان ، بينما استثمرت إسبانيا في البرازيل، وفرنسا وألمانيا على إيطاليا.
في المجموع ، وفقًا للبيانات المحدثة حتى ديسمبر 2010 ، بلغ إجمالي الديون التي تحتفظ بها البنوك الأجنبية 200 مليار، ويتم لعب الجزء الأكبر من اللعبة في مثلث وول ستريت ولندن وبكين.
و الإيطاليا؟ في العام الماضي ، شهدت إيطاليا ارتفاع نصيبها من الدين العام في الأيدي الأجنبية من 53 إلى 47٪. وفقًا للبيانات التي تم تحديثها مؤخرًا (اعتبارًا من 30 يونيو 2011) ، يبلغ إجمالي الدين 1843 مليار. الدائنون الرئيسيون هم فرنسا بـ 80 مليارًا وألمانيا بـ 35بينما راهنت الولايات المتحدة على الأوراق المالية الإيطالية مقابل 9 مليارات فقط.
انظر التحليل والرسم البياني على لوفيجارو
