اجتمع مجلس إدارة Banco BPM في 29 نوفمبر وفحص صفقتين مهمتين تشكلان جزءًا من عملية إعادة التنظيم والسخرية التي تقوم بها مجموعة Banco BPM منذ إنشائها ، كجزء من الإجراءات المتوخاة في الخطة الإستراتيجية والإضافات اللاحقة إلى الإهانة. أبلغت الخطة بالفعل إلى السوق. من وجهة نظر إعادة تنظيم الائتمان الاستهلاكي ، تتوخى المعاملتان توقيع مذكرة تفاهم ("MoU") ، موقعة في الساعات القليلة الماضية ، ملزمة مع Crédit Agricole بهدف تعزيز الشراكة في قطاع الائتمان الاستهلاكي في إيطاليا ، مع تأثير إيجابي متزامن يبلغ حوالي 80 نقطة أساس على نسب رأس مال المجموعة من حيث السخرية ، واستمرار المفاوضات الجارية لتنفيذ صفقة مهمة لبيع القروض المتعثرة والتي ، بناءً على العروض المستلمة من الاتحادات المختارة كمستثمرين محتملين ، تتيح للمجموعة تسريع خطة التخلص بشكل أكبر بقيمة اسمية تصل إلى 7,8 مليار يورو ، أعلى بكثير من 3,5 مليار يورو التي تم تصورها مسبقًا مع تأثير على رأس المال أقل من الفوائد بأي حال من الأحوال المستمدة من إعادة تنظيم الائتمان الاستهلاكي.
إعادة تنظيم قطاع الائتمان الاستهلاكي
فيما يتعلق بإعادة تنظيم قطاع الائتمان الاستهلاكي ، وقعت Banco BPM و Crédit Agricole Consumer Finance SA و Crédit Agricole مذكرة تفاهم ملزمة تهدف إلى تعزيز الشراكة في قطاع الائتمان الاستهلاكي في إيطاليا. ستعزز الصفقة بشكل كبير من الريادة وحصص السوق للشركة المستثمر فيها Agos Ducato SpA ("Agos"). تنص الاتفاقية على استحواذ شركة Agos على ProFamily SpA مقابل 310 مليون يورو ، بشرط استكمال عملية فصل الأصول غير المقيدة لشركة ProFamily SpA لصالح شركة تم إنشاؤها حديثًا والتي لا تزال تخضع لسيطرة Banco BPM بنسبة 100٪. . سيكون لدى ProFamily SpA ، كجزء من Agos ، اتفاقية توزيع حصرية لمدة 15 عامًا على الشبكة التجارية لمجموعة Banco BPM Group بدءًا من إتمام الصفقة.
كجزء من الصفقة ، ستحتفظ Banco BPM بحصتها الحالية في Agos البالغة 39٪ (61٪ Credit Agricole). تنص الصفقة على توقيع اتفاقيات معينة بين Banco BPM و Crédit Agricole و Crédit Agricole Consumer Finance ، والتي تشمل اتفاقية المساهمين واتفاقيات التوزيع والتمويل التي تعيد تأكيد الشراكة الحالية لمدة 15 عامًا. في سياق تجديد الشراكة ، وافق Banco BPM و Crédit Agricole أيضًا على استكشاف إمكانية إدراج Agos عبر طرح عام أولي ("IPO") في غضون العامين المقبلين. توفر هذه الصفقة مرونة أكبر لكل من المساهمين مع تأكيد وضمان التزامهم القوي بالتنمية المستقبلية للشركة.
كجزء من الاكتتاب العام ، سيكون لدى Banco BPM الخيار ولكن ليس الالتزام بتخفيض حصتها في Agos. في هذا الصدد ، حصلت Banco BPM من Crédit Agricole على خيار بيع مضمون لمساهمة تعادل 10٪ من رأس مال Agos بسعر 150 مليون يورو ، يمكن ممارستها في يونيو 2021. هذا الضمان ، إلى الحد الذي يتضمن تخفيض ستؤدي المخاطر المرتبطة برأس المال المستثمر من قبل Banco BPM في الشركة المستثمر فيها Agos إلى زيادة لاحقة في نسبة CET1 الخاصة بـ Banco BPM. ومع ذلك ، فإن ممارسة الخيار غير مرجح نظرًا للفجوة الواسعة بين سعر الإضراب البالغ 150 مليون يورو والقيمة الجوهرية لـ Agos ، والتي من المقرر أن تزداد بسبب توسيع الشراكة لتشمل شركة Pro Family الأسيرة.
يُقدر التأثير المبدئي الإجمالي على نسبة CET1 المحملة بالكامل في Banco BPM المستمدة من مكاسب رأس المال التي سيتم الاعتراف بها عند بيع ProFamily ومن تخفيض الخصومات من رأس مال CET1 المتعلق بالحصة المملوكة في Agos بـ 80 نقطة أساس. ستجعل هذه الفوائد من الممكن التعامل مع التأثيرات الإجمالية على رأس المال المستمد من معاملة ACE ، مما يترك نسبة حقوق الملكية المشتركة المحملة بالكامل بنسبة المستوى 1 المحسوبة "شكلية" في 30 سبتمبر 2018 بشكل أساسي دون تغيير ، حتى في فرضية البيع في المستويات العليا من النطاق ، عملت نومورا الدولية كمستشار مالي وحيد لبنك بي بي إم بينما عمل ستوديو جاتي بافيسي بيانكي كمستشار قانوني للصفقة. بالنسبة إلى Banco BPM ، يتم تكوين بيع ProFamily - الذي سيتم تنفيذه بعد فصل الأصول غير المقيدة لصالح شركة حديثة الإنشاء - كمعاملة مع الأطراف ذات الصلة وفقًا لقرار Consob رقم. 17221/10 ("لائحة Consob RPT") ولوائح الشركة ذات الصلة المعتمدة من قبل البنك ("إجراء Banco BPM" ، المتاح على الموقع الإلكتروني www.bancobpm.it ، قسم الحوكمة ، وثائق الشركة) ، حيث تم اعتبار Agos SpA لأغراض التشريع المعني ، الشركة التي يمارس فيها بنك Banco BPM تأثيرًا كبيرًا.
وفي هذا الصدد ، تجدر الإشارة إلى أنه - لأغراض اللوائح التنظيمية ولوائح الشركة المذكورة أعلاه - يمكن تصنيف التحويل على أنه معاملة "جوهرية ثانوية" ؛ ومع ذلك ، نظرًا لأنها معاملة "مع شركة مرتبطة" وبما أنه لا توجد مصالح كبيرة في Agos SpA لأطراف أخرى ذات صلة في Banco BPM ، فإن شروط الإعفاءات المنصوص عليها في لائحة Consob OPC و Banco BPM مطبقة ، دون الإخلال بالالتزام بتقديم المعلومات المتعلقة بالمعاملة بما يتوافق مع اللوائح المعمول بها.
مشروع "إيس"
بعد الاتصالات السابقة للسوق في 19 يونيو 2018 و 3 أغسطس 2018 و 7 نوفمبر 2018 فيما يتعلق بمشروع بيع محفظة متعثرة (مشروع "ACE") ، نعلمك أن مجلس إدارة البنك قد قام بتقييم العروض الواردة من الاتحادات المختارة على أنها محتملة
المستثمرين: (أ) Credito Fondiario and Elliott ، (B) DoBank ، Fortress and Spaxs ، و (C) Prelios and Christofferson Robb & Company. تشمل العروض ، بالإضافة إلى شراء محفظة قروض معدومة بقيمة 3,5 مليار يورو من العنف القائم على النوع الاجتماعي التي تصورها البنك في البداية ، خيارات أخرى لبيع محفظة قروض معدومة أعلى مما كان متوقعا في البداية والإنشاء ، بالشراكة بين Banco BPM و Banco BPM. المستثمر المختار لمنصة الخدمة. العروض الملزمة المستلمة والتي تستثني حتى الآن "محفظة الإيجار" البالغة 800 يورو
مليون دولار ، والتي يتم الانتهاء من العناية الواجبة بشأنها ، تتيح للبنك حتى الآن أن يكون قادرًا على إكمال صفقة أعلى مما كان متصورًا في البداية ، بشكل إرشادي لمبلغ رمزي يصل إلى 7,8 مليار يورو ، وربما استغلال إمكانية استخدام ضمان الدولة من أجل توريق القروض المتعثرة بموجب المرسوم بقانون رقم. 18/2016 (GACS).
لذلك فوض مجلس إدارة Banco BPM الرئيس التنفيذي لمواصلة التفاوض مع المستثمرين الثلاثة المحتملين بشأن أفضل الشروط والأحكام للصفقة التي تشمل بشكل مشترك بيع محفظة من القروض المتعثرة ، حتى المبلغ الإجمالي المشار إليه أعلاه ، و إنشاء منصة خدمات بالشراكة مع المستثمر الذي سيتم اختياره. في نهاية المفاوضات ، سوف يجتمع مجلس الإدارة للموافقة على الصفقة.
