بداية الجلسة لساحة أفاري ، مثقلة بالبنوك ومجموعة فيات ومجرة برلسكوني. تم تأكيد مؤشر FTSE Mib تحت 19.000 نقطة ويترك أكثر من نقطة مئوية واحدة على الأرض. في غضون ذلك ، قفزت الفجوة بين BTP و Bund أكثر من 260 نقطة.
بعد عمليات البيع المكثفة يوم الجمعة الماضي وعلى الرغم من تدخل Consob لجعل المراكز القصيرة أكثر شفافية ، يستمر تراجع البنوك ، مع انخفاض UniCredit و Intesa Sanpaolo بنحو نقطة مئوية واحدة.
Bad Mediaset بعد الحكم الصادر عن محكمة استئناف ميلانو التي حكمت على Fininvest بدفع 560 مليون Cir. تنتج Mondadori حوالي نقطتين مئويتين.
الذباب الدائري: حوالي + 4٪. فيات تخسر حوالي 2,5٪ ، فيات الصناعية في مزاد تقلب مع انخفاض نظري بأكثر من ست نقاط مئوية.
CONSOB: من اليوم ، يجب على الحاملين الإفصاح عن المسودة الزائدة
ASSOSIM: تسوية جيدة ؛ كارديا: توقف أفضل
وافق Consob على نظام جديد للبيع على المكشوف. "بدءًا من صباح اليوم ، يتعين على المستثمرين الذين يحتفظون بمراكز هبوطية كبيرة على الأسهم المتداولة في الأسواق المنظمة الإيطالية الإبلاغ عن ذلك" ، كما جاء في المذكرة الرسمية الصادرة في نهاية الاجتماع الذي عُقد حتى وقت متأخر من مساء أمس بحثًا عن تدابير فعالة لحماية الأسهم. انهيار أرضي للأوراق المالية للبنوك الإيطالية المدرجة ، بقيادة يونيكريديت. سيظل الحكم ساري المفعول حتى 9 سبتمبر 2011. الحكم ، يوضح سلطة الإشراف على السوق ، "يعزز السلطات الإشرافية لشركة Consob في مرحلة السوق الحالية ، التي تتميز بمستوى عالٍ من التقلبات في أداء عروض الأسعار. على وجه الخصوص ، يجب الكشف عن صافي المراكز القصيرة المتعلقة بأسهم الشركات المدرجة في إيطاليا لـ Consob عندما تتجاوز عتبات كمية معينة. يتم تفعيل التزام الإفصاح الأول عند الوصول إلى صافي مركز قصير يساوي أو يزيد عن 0,2٪ من رأس مال المُصدر. بعد ذلك ، يتم تفعيل الالتزام لكل تغيير يساوي أو يزيد عن 0,1٪ من رأس المال ».
حسب أسوسيم "حل وسط ممتاز". أفضل نظام يقوم على الشفافية من الحظر باختصار. على الرغم من أن الرابطة الإيطالية لوسطاء الأوراق المالية تعتقد أنه في حالات الطوارئ يكون التزام الإفصاح أفضل من الحظر. تأمل Assosim أيضًا أن تتدخل ESMA ، السلطة الإشرافية على السوق الأوروبية ، في هذا الصدد "من أجل توسيع نطاق الالتزام ليشمل جميع الوسطاء في الاتحاد الأوروبي وبالتالي تجنب مخاطر المراجحة التنظيمية". بعد ظهر اليوم ، تحدث الرئيس السابق لكونسوب لامبرتو كارديا أيضًا عن الموضوع الذي ينص على أن البيع على المكشوف "في ظل حالة أزمة خطيرة يجب حظره تمامًا للفترة اللازمة أو على الأكثر مسموحًا به خلال اليوم". بالنسبة للرئيس السابق ، الذي في أعقاب انهيار بنك ليمان براذرز المحدود البيع على المكشوف في غضون ثلاثة أيام ، فإن "الحد من تحركات السوق لفترات قصيرة هو الأفضل بدلاً من مشاهدة الأضرار الجسيمة التي تلحق بالشركات المدرجة ، وهي استراتيجية أيضاً بالنسبة لـ" دولة".
صحيفة فاينانشال تايمز: "التحوط الأمريكي يراهن على BTPs"
"ولكن إذا كنت أكثر من ذلك ، فسيتعين على الاتحاد الأوروبي التدخل"
تراهن صناديق التحوط الأمريكية على انهيار سندات الحكومة الإيطالية. يأتي التأكيد من الفاينانشيال تايمز التي ، نقلاً عن مصادر السوق ، تدعم فرضية الهجوم المنسق على BTPs و CCTs باستخدام التقنية ، التي تم اختبارها بنجاح في حالة اليونان: أنت شراء مقايضة سداد الائتمان مما تسبب في انخفاض مواز في السندات الحكومية مقارنة بالبوند. وبالتالي يتم بيعه على المكشوف ، ليتم تغطيته في اليوم التالي في سوق Btp و Cct شديد السيولة. قال جاري جينكينز ، رئيس أبحاث سوق السندات في Evolution Securities ، لصحيفة Financial Times: "هناك أسباب فنية وأساسية تشير إلى أن انتشار السندات الإيطالية قد يرتفع أكثر". ويضيف: "لكن لعبة المضاربة ضد السندات الإيطالية - كما يضيف - تخاطر بأن تصبح خطرة على وجه التحديد في اللحظة التي تصبح فيها أكثر ربحية: إذا أصبح الوضع الإيطالي سيئًا للغاية ، فسيتعين على أوروبا بالتأكيد أن تفعل شيئًا ما".
دراغي الأول في تصنيف الأخبار المالية
لم يحدث قط لأي بنك مركزي
في تصنيف الأخبار المالية لأقوى 100 رجل في عالم التمويل الأوروبي ، يظهر اسم ماريو دراجي في أعلى القائمة. لم يحدث من قبل أن يقود "منظم" الاختيار بين أقوى المصرفيين في القارة القديمة. هناك ثلاثة بنوك مركزية في المراكز العشرة الأولى.
المشاورة العظيمة في بروكسل حول بيل بايس؟
يرفض الاتحاد الأوروبي ذلك ، ولكن يتم استدعاء تريشيت أيضًا
في وقت مبكر من بعد ظهر أمس ، نشرت وكالة رويترز نبأ اجتماع طارئ للمجلس صباح اليوم الاثنين لمناقشة أزمة الديون في منطقة اليورو وهجمات المضاربة على إيطاليا. ونفى لاحقا المتحدث باسم رئيس الوزراء هيرمان فان رومبوي ، ديرك دي باكر ، الذي قال إن الاجتماع "روتيني لإعداد مجموعة اليورو وليس حالة طارئة للحديث عن الهجوم على الأسواق الإيطالية". وأوضح المتحدث أن "هذا اجتماع تنسيقي أسبوعي بين الرئيس فان رومبوي ورئيس المفوضية الأوروبية جوزيه مانويل دوراو باروسو".
نظرًا لأن الاجتماع "حول الشؤون الاقتصادية والمالية الجارية" ، قرر فان رومبوي أيضًا دعوة رئيس البنك المركزي الأوروبي جان كلود تريشيه ، ورئيس مجموعة اليورو جان كلود يونكر ، ومفوض الشؤون الاقتصادية والنقدية أولي رين. وأكد مدير الخزانة الإيطالية فيتوريو جريلي ، بصفته رئيس اللجنة الاقتصادية والمالية الأوروبية ، مرة أخرى. ومع ذلك ، وعلى الرغم من النفي ، إلا أنه وفقًا للمراقبين ، لا يستبعد أن يكون هناك أيضًا حديث عن إيطاليا وهشاشتها في مواجهة الهجمات التخمينية.
سرقة. لم يعد تقصير اليونان مجرد حظر محظور
اليوم يفحص EUROGROUP الخيار الألماني
وزراء مجموعة اليورو منفتحون على احتمال تعثر اليونان جزئيا. ستتم مناقشة المسودة الأولى لخطة على الطراز "الألماني" اليوم في بروكسل ، تكشف صحيفة فاينانشيال تايمز التي تضيف أنه في الاجتماع الروماني لمعهد التمويل الدولي بين كبار المصرفيين ، فإن الحل الفرنسي المتمثل في الإطالة "الطوعية" لآجال الاستحقاق من الديون التي ستدفعها البنوك ، والتي تضررت بالفعل من قبل الرقم الحاد لمؤشر ستاندرد آند بورز. وبالتالي ، فإنها تأخذ مسار تخلف جزئي عن السداد مصحوبًا بإجراءات أخرى لمساعدة أثينا: إعادة شراء قوية للسندات اليونانية (10٪ على الأقل) وخفض معدلات الفائدة على جزء من الدين. تكمن نقطة الضعف في الخطة في التوقيت: فمن غير المرجح أن يتبلور تدخل من هذا النوع قبل نهاية الصيف. لكن الإشارة في هذا الاتجاه ، كما تؤكد الصحيفة البريطانية ، يمكن أن تخفف الضغط على سوق منطقة اليورو بأكملها ، بدءًا من BTPs الإسبانية والبونو.
الولايات المتحدة الأمريكية ، تستمر الميزانية
اليوم ، يتحدى أوباما الجمهوريين على شاشة التلفزيون
استمرت المفاوضات بين باراك أوباما وزعماء الكونجرس حول تحديد عجز الموازنة الفيدرالية الجديد ليلاً ، ويجب التوصل إلى اتفاق بحلول 2 أغسطس ، وإلا فإن الآلية الإدارية الأمريكية ستصاب بالشلل. لكن الأطراف متباعدة ، حتى لو كان الرئيس يعتزم إنهاء الماراثون المتواصل في غضون الأيام العشرة المقبلة. في الواقع ، أعلن البيت الأبيض عن مؤتمر صحفي تلفزيوني لهذا الصباح في الساعة 11 صباحًا بتوقيت واشنطن. "هل تريد صفقة صغيرة لا تحل المشكلة؟ - سيقول الرئيس - جربها ". "المشكلة - أوضح تيم جيثنر ، وزير الخزانة على شاشة التلفزيون - أن الجمهوريين يريدون فقط التحدث عن تخفيضات الإنفاق ، دون احتساب دخل إضافي واحد". هكذا يرد البيت الأبيض على رئيس الكونجرس الجمهوري جون بوهمر الذي أعلن أنه لم يعد ينوي إضاعة الوقت في التفاوض بهدف تقليص العجز بمقدار 4 مليارات دولار على مدى السنوات العشر القادمة ، كما طلبت الرئاسة. من الأفضل التركيز على برنامج أكثر محدودية ، لا يزيد عن 10 مليار.
بداية ضعيفة في البورصات الآسيوية.
تراجع اليورو بمقدار ركلات ربع سنوية في الولايات المتحدة اليوم
الأسواق الضعيفة اليوم في آسيا. الأزمة اليونانية تلقي بثقلها ، وهجوم المضاربة على الديون الإيطالية بشكل أكبر.في الخلفية ، هناك توقعات قوية ، بعد بيانات التوظيف الأمريكية المخيبة للآمال يوم الجمعة الماضي ، لبدء الحملة الفصلية الأمريكية. نبدأ ، وفقًا للتقاليد ، بحسابات Alcoa التي ستصل إلى الأسواق الأوروبية في وقت مبكر من بعد الظهر. في غضون ذلك ، سجلت بورصة طوكيو انخفاضًا بنسبة 0,7٪ وهونغ كونغ بنسبة 0,9٪ على الرغم من ضعف البنوك الكبرى. تتأثر الأسواق الصينية بأخبار التضخم ، الذي قفز إلى مستوى مرتفع جديد بنسبة 6,4٪ وباتجاه الصادرات الذي نما "فقط" بنسبة 17,6٪ ولكن مقابل زيادة في الواردات بنسبة 19,3 ، 1,4127. وانخفض اليورو (14 مقابل الدولار) مقابل 16 عملة من أصل XNUMX متداولة في القوائم الشرقية.
بعد يوم الجمعة الأسود ، يتم تداول بورصة ميلانو
احكم على الحكم على جائزة MONDADORI
أضواء كاشفة على Cir وعلى الأوراق المالية لمجرة Fininvest بعد الحكم بإدانة رائد سيلفيو برلسكوني بسداد 560 مليونًا لـ Cir. بادئ ذي بدء ، نحتاج إلى التحقق من رد فعل شركة التمويل بقيادة رودولفو دي بينيديتي ، والتي توقعت بالفعل أنها لا تريد استخدام المبلغ الذي توشك على مصادرته قبل الجملة الأخيرة من النقض. الخطاب تحت أسطح Fininvest أكثر تفصيلاً. بالنظر إلى أن المجموعة لديها الوسائل للتعامل مع الضربة ، سيكون من المثير للاهتمام التحقق من التأثير على مخزون Mediaset وعلى Mediolanum. لم يخف إنيو دوريس أبدًا أنه مستعد لشراء حصة Fininvest في الشركة المالية ، إذا قررت عائلة برلسكوني البيع. في غضون ذلك ، ومع ذلك ، فإن التحدي القضائي لم ينته بعد: يقوم محامو رئيس الوزراء بدراسة التحركات لتجميد رد الأموال. وبالتالي ، فإن أي تخمين مالي قد يكون سابقًا لأوانه.
في هذه الأثناء ، تستأنف ساحة Piazza Affari بعد الجمعة السوداء. في الواقع ، أغلقت بورصة ميلانو أبوابها لعطلة نهاية الأسبوع بعد جلسة مثيرة حيث انخفض مؤشر FtseMib بنسبة 3,4٪. كانت المبيعات شرسة على الأسهم والسندات الحكومية الإيطالية ، حيث ارتفع العائد على BTP لمدة عشر سنوات بمقدار 10 نقاط أساس إلى 5,26 ٪ واتسع الفارق مع البوند الألماني إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق (منذ إنشاء اليورو ) بمقدار 245 نقطة أساس. أصبحت إيطاليا الهدف المميز الجديد للمضاربة الدولية التي تهاجم اليورو بشكل منهجي لمدة عام ونصف ؛ ارتفع عائد بونو ، السندات الإسبانية ذات العشر سنوات ، بمقدار 6 نقاط أساس ، أي أقل من BTP. وبدلاً من ذلك ، انخفضت عائدات ألمانيا (-12 نقطة) وفرنسا (-6 نقاط) وبريطانيا العظمى (-9 نقاط). وتراجع اليورو مقابل الدولار إلى 1,425 من 1,436 مساء أمس وانخفض مقابل الفرنك السويسري الذي ارتفع إلى 1,1939 من 1,2128 (+ 1,4٪). تراجعت البنوك الرئيسية في سوق الأسهم: Unicredit -7,8٪ ، Intesa -4,5٪ Ubi 5,8٪.
جين ، هندي في قمة بنك دوتشيه
سيكون واحدًا من خلفا أكرمان
سيكون الهندي Anshu Jain أحد المديرين التنفيذيين لبنك Deutsche Bank اعتبارًا من عام 2012 ، عندما سيتنحى جوزيف أكرمان عن رئاسة أقوى بنك في الاتحاد الأوروبي ، وهو منصب بدا أن آزيل ويبر متجهًا إليه قبل أن يختاره رئيس البنك الألماني السابق. دليل UBS. تم اتخاذ القرار خلال عطلة نهاية الأسبوع من قبل لجنة الترشيحات بالبنك التي لم تتردد في اختيار جين ، "ساحر" البنك الاستثماري الذي تعتمد عليه معظم أرباح المؤسسة. لكن جاين ، الذي لا يتكلم أكثر قليلاً من اللغة الألمانية الابتدائية ، لا يمكن بالتأكيد أن يكون القائد الوحيد للبنك الأكثر تمثيلاً في ألمانيا. بجانبه ، لذلك ، نحتاج إلى ألماني. من المحتمل أن يورجن فيتشين الذي لم يتغلب ، مع ذلك ، على حيرة فيرنر وينينج ، الرئيس التنفيذي السابق لشركة باير ، الذي طلب مزيدًا من التفكير.
بيان صحفي Consob
