عبور صاعقة صاعقة في الليل الأسواق المالية بعد عطلة يوم الذكرى في الولايات المتحدة: وصل الاتحاد الأوروبي ، وإن كان بصعوبة ، اتفاق موسكو على الحظر النفطي والتي ، في حالة احترامها ، ستقلل من المشتريات بنسبة 90٪. لكن ما دفع أسعار النفط الخام إلى الارتفاع ، لتصل إلى 123 دولارًا ، كان قبل كل شيء إيقاظ دراغوس يوم الاثنين: غدًا ، ببروتوكول من 50 نقطة ، شنغهاي تفتح أبوابها من جديد. في غضون ذلك ، الخبر الثاني لهذه الليلة ، أكدت مؤشرات مديري المشتريات أن ثاني أكبر اقتصاد على هذا الكوكب جاهز للخروج من السبات. أخبار سيئة لأوروبا ، حيث تصارع التضخم الناتج عن طفرة تكاليف الطاقة. لكن الموضة والتكنولوجيا تنتظر عملاء الإمبراطورية السماوية.
- ارتفعت أسهم شنغهاي وشنتشن بنسبة 1٪ بعد صدور أحدث البيانات عن النشاط الاقتصادي في الصين. قد يغلق إيجابيا (+ 1,3٪). هونج كونج Hang Seng + 0,5٪ (+ 0,6٪ شهريًا). مؤشر نيكي طوكيو (+ 1,9٪ شهريًا) على قدم المساواة. Kospi of Seoul + 0,3٪ (-0,7٪ شهريًا). BSE Sensex في مومباي -0,7٪ (-2,7٪ شهريًا).
- ارتفع مؤشر مديري المشتريات بشأن توقعات مديري المشتريات التصنيعي إلى 49,6 من 47,4 في مايو. كما تجاوز المؤشر غير التصنيعي التوقعات ، حيث ارتفع إلى 47,8 من 41,9. يظل المؤشران أدنى من الحد الفاصل بين الانكماش والتوسع ، لكنهما يظهران أن الأسوأ قد يكون وراءنا.
- شهدت العقود الآجلة في البورصات الأوروبية انخفاضًا طفيفًا.
- أعيد افتتاح وول ستريت اليوم ، وارتفعت العقود الآجلة قليلاً.
- بيانات التضخم القياسية في ألمانيا محسوسة أيضًا في سندات الخزانة لمدة 2,83 سنوات ، حيث ارتفع العائد إلى XNUMX٪ ، بزيادة عشر نقاط أساس عن اليوم السابق.
بدء الحظر النفطي في موسكو. استثناء للمجر
توصل الاتحاد الأوروبي أخيرًا إلى اتفاق بشأن الحزمة السادسة من العقوبات ضد روسيا ، المتعلقة بالنفط. حصلت المجر على التنازل الذي كانت تبحث عنه: باختصار:
- سيحظر الاتحاد الأوروبي نقل النفط الخام عن طريق السفن ، ولكن ليس الخام المتدفق في خط أنابيب دروجبا ، الذي يخدم 65 بالمائة من احتياجات بودابست. في نفس الوقت تتعهد ألمانيا وبولندا بعدم استخدام "الأنبوب" الروسي الذي ينتهي في الأراضي الألمانية. وإلا ستكون ميزة تنافسية كبيرة.
تم حظر 90٪ من الواردات خلال العام
- قال رئيس المجلس الأوروبي شارل ميشيل إن الحصار سيخفض واردات النفط من روسيا بمقدار الثلثين. هذا هو 90٪ إذا أخذنا في الاعتبار التزام ألمانيا وبولندا بالاستغناء عن النفط الروسي خلال العام ، كما فعلت أورسولا فون دير لاين.
صعد النفط الخام إلى أعلى مستوى في عشر سنوات يوم الاثنين
إن فرضية تحديد سقف لسعر النفط (والغاز) لمشتريات دول الاتحاد الأوروبي في حالة الطوارئ لم توقف تدفق النفط الخام في الأسواق المالية أمس. ارتفع كل من خام برنت وغرب تكساس الوسيط عند إعادة فتح البورصات ، ليعود إلى أعلى مستوياته في السنوات العشر الماضية ، التي بلغها بالفعل في مارس الماضي: الإغلاق الأول عند 121,72 دولار (+ 1,91٪) ، والثاني بلغ 116,14 دولارًا للبرميل (+0,93). ٪).
غازبروم تعاقب هولندا. لا غاز للدنمارك
اعتبارًا من اليوم ، علقت شركة غازبروم أكثر من ثلث الإمدادات المتجهة إلى هولندا. قررت مجموعة GasTerra - المشغل الهولندي الرئيسي الذي يمتلك 50٪ من الأسهم تحت السيطرة العامة - عدم قبول "ابتزاز" الكرملين (الالتزام بالدفع في الأنابيب) وبالتالي فقد 2 مليار متر مكعب من الإمدادات الروسية (على 6 مليارات. الإجمالي المقدر للبلد). وهكذا تنضم هولندا إلى فنلندا وبولندا وبلغاريا ، المتأثرة بالفعل بوقف الإمدادات من قبل موسكو. قائمة يمكن أن تضاف إليها الدنمارك: قد يكون الحظر في هذه الحالة متعلقًا بمجموعة أورستد التي رفضت بدورها الدفع باستخدام "نظام" الروبل.
التضخم الألماني عند 8,7٪ ، لم يحدث منذ 73/74
ارتفع التضخم الألماني أكثر من المتوقع في مايو ، مدعومًا بالارتفاع المطرد في أسعار الطاقة منذ بداية الحرب ، ارتفعت أسعار المستهلك بنسبة 8,7٪ سنويًا ، مقابل 7,8٪ في أبريل ، وفقًا لما ذكره المكتب الفدرالي للإحصاء. كان استطلاع لرويترز قد قدر القراءة السنوية الإجمالية لـ HCP الألماني بنسبة 8,0 ٪ في مايو. كما أن تكلفة المعيشة على مستوى الاتحاد الأوروبي آخذة في الارتفاع ، كما يتوقع أنطونيو سيزارانو من Intermonte: "مع البيانات من ألمانيا وإسبانيا وبلجيكا وتلك التي ستصدر قريبًا لإيطاليا وفرنسا ، يمكن أن يصل التضخم الأولي في منطقة اليورو لشهر مايو 8٪ بدلاً من 7,8٪ المتوقعة.
لين (ECB): زيادتان من 0,25٪ بحلول سبتمبر
بالنظر إلى هذه الأرقام ، فإن زيادة المعدل تتسارع. حتى كبير الاقتصاديين في البنك المركزي الأوروبي ، الحمامة بامتياز فيليب لين ، توقع في مقابلة مع Cinco Dias الإسبانية أن يرفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بزيادات قدرها 25 نقطة أساس في يوليو وسبتمبر. يعترف لين بأن خطر التفتت المالي داخل الاتحاد الأوروبي آخذ في الازدياد أيضًا ، لكنه ، كما يقول ، "نحن على دراية به وسنعرف كيفية احتوائه".
Euro superstar ، تجاوز BTP 3 ٪ مرة أخرى
يُترجم التوتر على أسعار الفائدة إلى تعزيز اليورو ، إلى أعلى مستوى في خمسة أسابيع عند 1,075 (+ 0,3٪).
تجاوز العائد على BTP ذات العشر سنوات عتبة 3٪ مرة أخرى قبل أن يغلق عند 2,98٪ (+9 نقاط أساس). كما ارتفع البوند بنفس المدة إلى 1,05٪. الفارق حوالي 195 نقطة.
كما أن توقع الإيداع على المدى المتوسط والطويل اليوم يثقل كاهل الثانوية الإيطالية ، حيث توفر وزارة الخزانة ما يصل إلى 6,75 مليار يورو للمستثمرين في إعادة فتح BTPs لمدة 5 و 10 سنوات ، جنبًا إلى جنب مع CCTEU أكتوبر 2030 .
بدلاً من ذلك ، أعاد البنك المركزي الألماني فتح Bobl في أبريل 2027 مقابل 3 مليارات.
جولدمان ساكس: إيطاليا معرضة للخطر بسبب تصويت 2023
وفقًا لـ Goldman Sachs ، فإن خطر حدوث أزمة ديون جديدة بعيد ، ولكن هناك بعض العناصر المثيرة للقلق. تقترب إيطاليا في الواقع من "حد العائد" ، أي الحد الذي يؤدي بعده العائد على السندات السيادية إلى زيادة نسبة الدين / الناتج المحلي الإجمالي ، مما يؤدي إلى حدوث دوامة سلبية. يبلغ العائد على BTP لمدة 7 سنوات 2,3٪ ، ليس بعيدًا عن حد الاستدامة الذي حدده البنك الأمريكي عند 2,75٪. ووفقًا للمحللين ، فإن الاختراق المحتمل يتطلب "إصلاحات مهمة" للسيطرة على نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي.
أسواق الأسهم في صعود ، بكين تدفع بالرفاهية
بدون بوصلة وول ستريت ، التي أغلقت يوم الذكرى ، سجلت الأسهم القارية أعلى مستوياتها في ثلاثة أسابيع اليوم اعتمادًا على الأخبار الجيدة من الصين.
- ارتفعت قيمة بيازا أفاري بنسبة 0,7٪ لتصل إلى 24.808 نقطة أساس.
- أمستردام تتصدر السباق بنسبة + 0,86٪ ، مدفوعة بالتكنولوجيا.
- فرانكفورت + 0,79٪ ، باريس + 0,72٪. حركة قليلة في لندن ، + 0,22٪ ، شقة مدريد ، -0,06٪.
- الأسهم الفاخرة وفيرة: الأفضل هو Kering + 3,51٪. ريني كوانترو آخذ في الارتفاع أيضًا + 5٪
مثل المشغل الفريد ، تيم يأخذ الرحلة
أداء لامع من قبل Tim + 3,1٪) بعد توقيع مذكرة التفاهم التي تهدف إلى إنشاء مشغل شبكة ثابت واحد ، غير متكامل رأسياً ، يتحكم فيه Cdp ويشترك فيه Kkr و Macquarie. بالنسبة لـ Equita ، تبلغ قيمة الاتفاقية مع Cassa و Open Fiber 12 مليار يورو.
Interpump ، تعجبه محفظة الطلبات. يدخل Saipem مزارع الرياح
انتقام Interpump + 4,5٪ الذي يستعيد الأرضية المفقودة على زخم ترقية Intesa Sanpaolo من الانتظار إلى الإضافة ، حتى لو تم تخفيض الهدف من 51 إلى 48 يورو. كتب محللو Intesa في المذكرة أن دفتر الطلبات يغطي بالفعل 75٪ من مبيعات عام 2022 ، كما أن إدارة الأسعار وكفاءات الإنتاج قادرة على حماية الهوامش.
عمليات شراء كبيرة بعد ذلك على Saipem + 2 ٪ التي وقعت اتفاقية مع Havfram Holding و Hvas Invest Kappa (شركة قابضة تسيطر عليها HitecVision) لتقييم التعاون المحتمل في قطاع تطوير وبناء مزارع الرياح البحرية.
لمعان فاخرة: Moncler و Ferragamo + 4٪
يتصدر Moncler و Ferragamo القائمة بزيادات تفوق 4٪ على الدورية الفاخرة: Aeffe + 5٪ ، Tod's و Cucinelli أيضًا. تسقط قيود مكافحة Covid في شنغهاي من يوم الأربعاء.
ضعف الجنرالات ، والمرافق في الأحمر.
حركة طفيفة في أسهم القطاع المصرفي ، كل شيء فوق المعدل. روّج Goldman Sachs لشراء Unicredit + 0,8٪ و Intesa San Paolo + 0,6٪. على صعيد البيانات المالية ، انخفض بشكل طفيف بنسبة -0,2٪. كما تراجعت يونيبول بنسبة -0,8٪.
القميص الأسود يذهب إلى المرافق ، في مواجهة ارتفاع الأسعار. خسائر أقل من النسبة المئوية لإيتلغاس وهيرا وتيرنا وسنام. اينيل 0,4٪.
