لم يكن عام 2016 مثل أي عام آخر بالنسبة لصناديق الثروة السيادية ، وفقًا لتقرير صندوق الثروة السيادية لعام 2016 ، والذي تم تقديمه في حدث مغلق صباح يوم الجمعة من قبل Sovereign Investment Lab (SIL ، جزء من مركز شارب كارفين في بوكوني). استجابت صناديق الثروة السيادية لانخفاض أسعار النفط والسلع وتزايد عدم اليقين السياسي من خلال خفض الاستثمارات إلى مستوى العقد الماضي والتحول المفاجئ من الأصول الآمنة إلى الاستثمارات المحفوفة بالمخاطر ، لا سيما في مجال التقنيات ، وبالتالي اتباع خطى أصحاب رؤوس الأموال المغامرة وحفز SIL العلماء لمعايرة تقريرهم حيدات الصيد (مطاردة حيدات).
في عام 2016 ، أبرمت الصناديق الـ 21 التي ترصدها SIL 158 صفقة (-14٪) بقيمة إجمالية معلنة تبلغ 39,9 مليار دولار (-16٪) ، لتصل إلى أدنى مستوى منذ عام 2006. ومع ذلك ، يبدو أن الصناعة قد تعافت بالفعل. يقول مدير SIL برناردو: "مع انحسار حالة عدم اليقين السياسي وتسارع النمو العالمي" بورتولوتي، "2017 يعد بأن يكون عامًا مثيرًا للاهتمام".
العمليات والاستثمارات من عام 2000 حتى اليوم
ومع ذلك ، لم يكن هناك نقص في الجوانب المثيرة للاهتمام في عام 2016 أيضًا ، مع استبدال الأموال بالأموال الاستثمارات في الأصول الآمنة (عقارات - فنادق ومنشآت سياحية - بنى تحتية - مرافق) مع استثمارات في تكنولوجيا المعلومات. من خلال 31 صفقة بقيمة 13,4 مليار دولار ، استطاع تمثل الاستثمارات في التكنولوجيا العالية 19٪ من عدد العروض و 33٪ من القيمة المستثمرة. استثمرت الصناديق السيادية في هذا القطاع في عام 2016 أكثر مما استثمرت في السنوات العشر السابقة مجتمعة. يقول بورتولوتي: "إن الرهانات التي قدمتها صناديق الثروة السيادية في هذا القطاع مفاجئة ، والإعلانات الأخيرة تشير إلى أن اللعبة قد بدأت للتو. وسواء أكانوا ناجحين أم لا سيعتمد إلى حد كبير على مهاراتهم التنفيذية في تحديد أفضل الفرص وتحديد أفضل المواهب. في سعيهم للحصول على أحادي القرن ، سوف تتنافس صناديق الثروة السيادية مع مستثمرين متطورين وأذكياء ، مثل أصحاب رؤوس الأموال المغامرة ، الذين سيطروا على هذا المجال حتى الآن ".
الاستثمارات في التقنيات
أكد عام 2016 الاتجاه نحو خفض الاستثمارات في القطاع المالي ، الذي بدأته الأزمة المالية. وبلغت الاستثمارات في القطاع 2,1 مليار دولار ، أي ما يمثل 5٪ من القيمة الإجمالية ، في أدنى مستوياتها.
بعد عامين من تراجع الاستثمار ، شهدت الولايات المتحدة انتعاشًا كبيرًا في عام 2016 وظهرت مرة أخرى كملاذ آمن في الفوضى العالمية. مع 14,9 مليار دولار من استثمارات صناديق الثروة السيادية ، كانت إلى حد بعيد السوق الأكثر جاذبية في عام 2016. شهدت أوروبا واحدة من أسوأ السنوات في العقد الماضي ، حيث اجتذبت 7,2 مليار دولار فقط.
التقسيم حسب المنطقة الجغرافية المستهدفة
وحضر عرض اليوم أيضا 17 مشاركا في أكاديمية الاستثمار السيادي من SDA Bocconiمصدرها صناديق الثروة السيادية في ثلاث قارات ، بما في ذلك ممثلين من إيران والمملكة العربية السعودية وفلسطين. تم تصميم الأكاديمية بالتعاون مع المنتدى الدولي لصناديق الثروة السيادية ، وتوفر الأكاديمية "تدريبًا مركّزًا ومتخصصًا ومبتكرًا غير متوفر حاليًا في برامج الإدارة التقليدية" ، كما يقول بورتولوتي ، وهو أيضًا مدير الأكاديمية.
