لا تقلق ، يمكن للحفلة أن تستمر. هذا ما تعتقده الأسواق بعد الإشارات القادمة من البنك المركزي الأوروبي ، "حمامة" أكثر من التوقعات المتفائلة بالفعل. تطير قوائم الأسهم ، ويتم تقليل فروق الأسعار لصالح BTPs والأجهزة الطرفية الأخرى. انخفض اليورو من 1,18 إلى 1,163 مقابل الدولار ، إلى أدنى مستوى له منذ يوليو ، مما وفر الأكسجين الجديد للأسهم الصناعية.
مساء أمس ، مع إغلاق البورصة ، كانت النتائج الرائعة لألفابت وأمازون ومايكروسوفت ، ثلاثة عمالقة بقيمة إجمالية تبلغ 1.700 مليار دولار ، وساهم ارتفاع أسعار النفط في ختام أكتوبر. حسابات Big oi ، بما في ذلك Eni. في خضم الكثير من النشوة ، التي يغذيها أيضًا تقدم الإصلاح الضريبي الأمريكي ، هناك خطر اختفاء الأسباب العديدة للتوتر الجيوسياسي (كاتالونيا ، كوريا الشمالية ، الشرق الأوسط) مما قد يعرقل قافلة الزيادة بالإضافة إلى اعتبار واحد : في عام 2018 ، سيكون للأسواق على أي حال أموال أقل متاحة لدعم رسوم الشراء.
في عام 2017 ، وفقًا لـ Pictet ، أمطرت البنوك المركزية الخمسة الكبرى على الأسواق بمقدار 2 تريليون ، وهو رقم غير مسبوق. في عام 2018 ، سيكون هناك أول انعكاس للاتجاه ، بدءًا من الاحتياطي الفيدرالي ، والذي سيبدأ جزئيًا في استنزاف الأوراق المالية المستحقة الدفع. في سبتمبر ، سينضم البنك المركزي الأوروبي إلى الجوقة في ضوء عام 2019 ، عام التغيير ، عندما تفقد إيطاليا ملاكها الحارس في فرانكفورت ، ماريو دراجي.
AMAZON IN THE STARS (+ 7٪) ، MICROSOFT IN THE CLOUDS (+ 4,5٪)
هناك العديد من الأفكار القادمة من الأسواق ، بدءًا من بورصة وول ستريت للأوراق المالية. ارتفعت شركة Alphabet (المعروفة سابقًا باسم Google) بنسبة 3٪ في ساعات ما بعد الإعلان عن نمو الإيرادات بنسبة 24٪ لتصل إلى 27,77 مليار دولار بفضل التوسع القوي في إعلانات الهاتف المحمول.
كان أداء أمازون أفضل واستقرارًا خلال الجلسة ثم قفز بنسبة 7,6٪ بعد النتائج المدعومة بالمبيعات الاستثنائية لـ Prime Day. في غضون ذلك ، تسببت أخبار تفويض بعض الولايات الأمريكية ببيع الأدوية عبر أمازون في سقوط مخزون الرعاية الصحية.
حتى مايكروسوفت تتفوق على التوقعات إلى حد كبير بفضل الارتفاع المضاعف للخدمات السحابية. ارتفعت أسهم عملاق البرمجيات بنسبة 4,5٪ بعد البورصة ، على الرغم من الحسابات الأسوأ من المتوقع لفرع نوكيا (-17٪). تجاوزت الأحرف الكبيرة في Microsoft الحد الأقصى الذي تم إرجاعه في عام 1999 قبل الأحكام التي فرضتها مكافحة الاحتكار الأمريكية.
تم الانتهاء من اليوم الذهبي للتكنولوجيا من خلال الارتفاع المفاجئ في Twitter (+ 20٪) متجهًا نحو تحقيق أول ربح ربع سنوي في تاريخه.
آسيا ترتفع مرة أخرى ، NIKKEI إلى مستوى 1996
أثناء انتظار الميزانيات العمومية ، مرت وول ستريت بجلسة متباينة. أغلق كلاً من الداو جونز + 0,31٪ و S&P 500 + 0,13٪ في المنطقة الإيجابية. انخفض مؤشر ناسداك بنسبة -0,11٪ ، متأثرًا بانهيار عملاق التكنولوجيا الحيوية Celgene (-16,4٪). لا يزال الضغط على اسم رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي مستمرًا ، ووفقًا لبوليتيكو ، لم يبق سوى جيروم باول وجون تايلور في المنافسة ، لكن يبدو أن دونالد ترامب ما زال يريد المماطلة.
عزز الارتفاع في أسهم شركات التكنولوجيا في وول ستريت الأسهم الآسيوية هذا الصباح. سجل مؤشر نيكاي (+ 1٪) ارتفاعًا آخر. أرضية إيجابية لجميع الأسواق الأخرى: هونج كونج + 0,8٪ ، مؤشر CSI 300 لبورصتي شنغهاي وشينزن + 0,4٪ ، سيول + 0,5٪ ، مومباي + 0,1٪.
العربية يدفع الخام. حسابات ENI هنا
النفط بارز أيضا. أسعار برنت هذا الصباح تبتعد خطوة واحدة عن حاجز 60 دولارا (59,40) في أعلى مستويات العام. ويتداول خام غرب تكساس الوسيط عند 52,64 دولار وهو أعلى مستوى له منذ أبريل نيسان. كما أن الارتفاع مشروط بإعلان المملكة العربية السعودية التي أعلنت أنها تؤيد إعادة التوازن في المعروض العالمي من النفط الخام. قال هذا الأمير السعودي محمد بن سلمان في مقابلة مع بلومبرج.
أثناء انتظار نشر بيانات Eni (أمس + 0,87٪ إلى 13,92 يورو) تألق Tenaris + 1,45٪ التي استفادت من خطة الاستثمار لشركة النفط الحكومية الأرجنتينية Ypf.
مكان العمل: + 18,5٪ منذ بداية العام. الجهد العالي مدريد
أكياس تطير على أجنحة حمامة دراجي. إن التخفيض الناعم للتسهيل الكمي مقبول بشكل جيد من قبل قوائم الأسعار في القارة القديمة ، والتي كانت تخشى الشياطين الصغيرة المختبئة في التفاصيل. ستستمر Qe حتى ديسمبر بشكلها الحالي (60 مليار شهريًا) ثم تستمر حتى سبتمبر بمعدل 30 مليار شهريًا.
كانت ميلان أكثر الميادين الفوارة في أوروبا. أغلق مؤشر Ftse Mib ، الذي تسارع بقوة في فترة ما بعد الظهر ، عند 22,807 بزيادة قدرها 1,61٪ ، بالقرب من أعلى مستوياته لهذا العام (22.850 نقطة). لذلك تأكد أن المؤشر الإيطالي هو الأفضل منذ بداية العام مع زيادة بنحو + 18,5٪.
كما حققت باريس (+ 1,50٪) وفرانكفورت (+ 1,39٪) نجاحًا كبيرًا. مناقشة منفصلة لمدريد (+ 1,9٪). تشتعل البورصة عندما يلوح حل وسط: لا إعلان للاستقلال ، انتخابات مبكرة. لكن في المساء تيبست الأطراف مرة أخرى. يلوح في الأفق يوم كالينتي.
سينمو الاقتصاد الإسباني بما يزيد قليلاً عن 3٪ هذا العام ، على الرغم من الدعوات للاستقلال عن كاتالونيا الغنية. صرح بذلك وزير الاقتصاد لويس دي جيندوس. كما ارتفعت القوائم خارج منطقة اليورو: زيورخ + 1,25٪ ، ولندن فقط + 0,53٪.
BTP أقل من 2٪ ، انتشار إلى 151. بوت المزاد اليوم
انتعش سوق السندات بعد قرار البنك المركزي الأوروبي بشأن التسهيل الكمي. استقر سعر الفائدة الإيطالي لمدة 1,944 سنوات ، بعد انخفاضه إلى 1,974٪ ، وهو أدنى مستوى منذ بداية سبتمبر ، عند 2,033٪ من 151٪ في نهاية جلسة أمس. تقلص الفارق مع الاستحقاق المماثل للبوند إلى 2016 نقطة أساس ، وهو أدنى مستوى منذ منتصف ديسمبر 154 ، ليغلق عند 156 نقطة أساس من XNUMX نقطة أساس الليلة.
يشتري البنك المركزي الأوروبي ، بشكل مباشر ومن خلال بنك إيطاليا ، حوالي 9 مليارات يورو شهريًا من الأوراق المالية العامة الإيطالية. اعتبارًا من يناير ، ستستمر عمليات الشراء بوتيرة النصف بشكل كبير لمدة 9 أشهر أخرى على الأقل.
وفقًا لتقديرات المحلل الاستراتيجي في UniCredit Luca Cazzulani ، فإن تمديد مشتريات البنك المركزي الأوروبي في عام 2018 سيغطي 70-80 ٪ من صافي إصدارات سندات الحكومة الإيطالية العام المقبل ، عندما - لأول مرة بعد ثلاث سنوات - التوازن بين آجال الاستحقاق والعرض الجديد ، بالنظر إلى المشتريات التي قام بها البنك المركزي الأوروبي ، ستعود إيجابية ، لحوالي 20 مليار.
على الجبهة الأولية ، جولة مزادات نهاية الشهر ، والتي بدأت بطرح 3 مليارات من Ctz الجديدة في أكتوبر 2019 و 1,25 مليار من Btpei في مايو 2028 ، ستستمر اليوم مع عرض BOTs نصف السنوية ، عرضت بمبلغ 6 مليارات يورو مقابل 6,6 مليار يورو من السندات المستحقة.
في نهاية الجلسة ، في السوق الرمادي Mts ، كان Bot في أبريل 2018 يقوم بخصم عائد بنسبة -0,364٪ ، ارتفاعًا من أدنى مستوى له على الإطلاق عند -0,382٪ المسجل في نهاية سبتمبر.
تقديرات STM SUPERSTAR (+ 12٪)
كان السهم الرائد في اليوم هو Stm (+ 12٪) الذي عاد إلى روعة الألفية المبكرة عند 19,84 ، وهو السعر الذي وصل إليه في عام 2004. دخل مشروع أشباه الموصلات الإيطالي الفرنسي ، منذ 18 سبتمبر ، إلى Cac 40 ، السلة من الشركات الكبرى ، أصدرت بيانات تتجاوز التوقعات الجيدة بالفعل. بلغ صافي الدخل 326 مليون دولار ، بتحسن حاد عن 71 مليون دولار في العام السابق. ارتفع الهامش الإجمالي إلى 39,5٪ ، ضمن النطاق المستهدف للشركة. من المتوقع أن ينتهي عام 2017 بزيادة قدرها 18٪ على أساس سنوي في الإيرادات ، مع تحسن كبير في الربحية. كل من الأرقام والتوقعات الفصلية أعلى من تقديرات المحللين.
صدمات دراجي اينيل
كان قطاع المرافق في دليل كبير (+ 1,7٪ على مؤشر Eurostoxx للقطاع) في أعقاب قرارات البنك المركزي الأوروبي ، التي تجنبت مخاطر ارتفاع أسعار الفائدة. تسارع إينيل في ارتفاع ملحوظ لتصل إلى ارتفاعات جديدة منذ عام 2009 عند 5,285 يورو. في الأشهر التسعة الأولى من عام 2017 ، بلغ صافي توليد الكهرباء لمجموعة Enel 184,471 جيجاوات ساعة ، بانخفاض 5٪ على أساس سنوي. جاء ذلك في التقرير الخاص ببيانات تشغيل المجموعة المنشورة قبل اعتماد النتائج الاقتصادية والمالية من قبل مجلس الإدارة. إيتالجاس + 2,2٪.
البنوك ، يستمر رالي إم بي إس
بالمقابل ، وللسبب نفسه ، قامت البنوك بالمقارنة: ارتفع المؤشر الإيطالي بنسبة 0,4٪ ، تماشياً مع القطاع الأوروبي. Unicredit + 0,1٪ ، Intesa Sanpaolo + 1٪ ، Banco Bpm -0,5٪. ومع ذلك ، استمر صعود MPS: + 3,91٪ إلى 4.728 يورو. استأنفت Mediobanca Securities اليوم التحوط "بالحيادية" وبهدف 5 يورو.
كما ارتفع سهم Fineco Bank (+ 2,8٪) و Banca Mediolanum (+ 2٪). من بين الأسهم الضعيفة ، انتعشت Banca Intermobiliare + 17٪ بعد الانخفاض الكارثي عشية اليوم (-41,7٪). ومع ذلك ، لا يزال السهم بعيدًا عن سعر عرض المناقصة الذي أطلقته Attestor Capital.
جائزة فيات كرايسلر للسيارات من جولدمان ساكس ومورجان ستانلي
ارتفع سهم فيات كرايسلر بنحو 3٪ على خلفية تقارير من بعض البنوك الاستثمارية التي علقت على نتائج الربع. رفع Morgan Stanley السعر المستهدف إلى 16 يورو من 15 يورو السابقة ، مؤكدا تصنيف Overweight. قام بنك جولدمان ساكس بتعديل سعره المستهدف إلى 25,5 يورو من 25,3 يورو. تم تأكيد الحكم على الشراء. تتوقع كلتا الشركتين توليد نقدي قوي في المستقبل ، وذلك بفضل الأداء الجيد لمنطقة نافتا والتأكيد على كيفية تقدير بعض الأصول ، ولا سيما Magneti و Jeep و Maserati ، بأقل من قيمتها الحقيقية.
توقف فاخر ، سجل كامباري
في الرفاهية ، يقع Moncler (-1,4٪). أعلن صندوق Eurazeo ، أحد المساهمين في المجموعة ، هذا الصباح أنه باع 8,5 مليون سهم ، أي ما يعادل 3,34٪ من رأس المال ، بسعر 24,48 يورو للسهم ، محافظًا على 5,3٪.
تعافى فيراغامو في النهائي بنسبة -0,18٪ ، والذي تأثر اليوم بتخفيض التصنيف إلى "أداء ضعيف" من قبل وسيط إيطالي وسط توقعات بضعف ربع سنوي ، بعد تعليق مماثل من قبل جي بي مورجان أمس. لوكسوتيكا + 1٪.
كامباري تصل إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق: + 3٪.
سجل ، قسيمة مسبقة. يعطي FILA اللون إلى البير
أغلقت شركة Recordati الأشهر التسعة الأولى من عام 2017 بصافي ربح بنسبة 20,6٪ إلى 219,8 مليون ، مقابل حجم تداول بلغ 963,8 مليون (+ 11,8٪). أعلنت مجموعة الأدوية أنها وافقت على توزيع أرباح مؤقتة بقيمة 0,42 يورو مقارنة مع 0,35 يورو في عام 2016. وسيتم دفع الأرباح المؤقتة اعتبارًا من 22 نوفمبر مع فصل يوم 20.
يعزز بنك Banca Ifis + 1,5٪ إلى 48,20 يورو الزيادات (+ 87٪ منذ بداية العام). قدم المعهد ، المتخصص في العوملة وإدارة Npl ، معاينة في ميلانو لمنصة الويب TiAnticipo لتمويل الاعتمادات المعتمدة المخصصة للشركات التي تعمل مع الإدارة العامة والتي ستكون متاحة رسميًا على الإنترنت اعتبارًا من 31 أكتوبر.
أغلقت فيلا (+ 1,4٪) جيدًا عند 18,85 يورو. من بداية العام + 40٪. تم إدراج الشركة الرائدة في قطاع الألوان ضمن أسهم PIR ذات الإمكانات الأكبر وفقًا لـ Mediobanca. الشركة مدرجة في كل من قائمة الفرص قصيرة الأجل وقائمة أفضل الأسهم على المدى المتوسط إلى الطويل. يعتبر حكم محللي Mediobanca هو Outperform ، مع سعر مستهدف يبلغ 22,5 يورو ، مما يعني ارتفاعًا محتملاً يزيد عن 20٪.
