هناك عبارات تُستخدم مرارًا وتكرارًا تصبح انتهاكات مجازية حقيقية ، أي أنها تنتهي بخيانة معناها الحقيقي. إن تعبير "المخاطر النظامية" ينطوي على خطر أن يصبح واحداً من هؤلاء ، وغالباً ما يتم استحضاره بشكل غير لائق. بالنسبة للهيئات الإشرافية الدولية (بنك التسويات الدولية ، البنك المركزي الأوروبي ، إلخ) ، فإن المخاطر النظامية هي مخاطر أن يؤدي إفلاس أو إفلاس وسيط واحد أو أكثر إلى ظواهر إعسار معممة أو فشل سلسلة من الوسطاء الآخرين. يتعرض النظام المصرفي والمالي شديد الترابط للآثار السلبية للمخاطر النظامية.
عادة ما تتبع آثار العدوى وأحجار الدومينو التي تحدد عدم استقرار الوسطاء والأسواق صدمة أولية مثل انفجار فقاعة مضاربة أو تخلف وسيط كبير. لذلك ، فهو حدث سلبي وشيك لأحداث مدمرة كبيرة لترتيب الأشياء ، مع آثار خطيرة للغاية لا يمكن قياسها مسبقًا على رفاهية المدخر ، والتي تتجلى في أقصى الحالات مع التهافت على فروع البنوك. إنه وحش النضال باسم المصلحة العامة الهادفة إلى تجنب أزمة ثقة المودعين ، والتي تبرر التدخلات العامة أيضًا ، أي على حساب دافعي الضرائب. في أوروبا ودول أخرى ، شهدت سنوات الأزمة تخلفًا عن السداد للوسطاء القادرين على تفعيل التأثيرات النظامية ، إن لم يكن حتى سبب تلك الأزمة.
هنا يوجد 130 بنكًا أوروبيًا ، 15 منها إيطالي ، والتي خضعت لسيطرة البنك المركزي الأوروبي (ما يسمى بالاتحاد المصرفي) ، والتي تولى أيضًا مهمة الإشراف ، باسم المخاطر النظامية ، وكذلك أنظمة الدفع وأنظمة تسوية المنصات مثل Target 2 و Target 2 Securities. يمكن أن نكون أكثر دقة ، لكن يكفي أن نعطي الفكرة ، ونذكر أيضًا المسؤوليات التي تظل مسؤولة عن هيئات الرقابة الوطنية ، من الآن فصاعدًا مكرسة لما يسمى بالبنوك الأقل أهمية وبالتالي غير النظامية.
من الواضح أن بنوك الائتمان التعاونية تقع جميعها ضمن هذه الفئة. حسنًا ، اعتبارًا من الأول من كانون الثاني (يناير) المقبل ، مع دخول التشريع الأوروبي بشأن حل الأزمات وخطط ضمان الودائع حيز التنفيذ ، لن يكون من الممكن استبعاد التصفية الذرية ، حتى بالنسبة لهؤلاء الوسطاء ، على وجه التحديد بسبب عدم ملاءمتهم النظامية. هو الإفلاس ، كما يحدث عادة لجميع الشركات. وهذا على عكس ما تم تجنبه بشكل منهجي طوال تاريخه البالغ 20 عامًا من قبل صندوق الضمان للمودعين.
في حالة حدوث عجز في رأس المال ، سيكون من الضروري لهذه الهيئة أن تسدد للمودعين المحميين ، ثم تقسم بين الدائنين الآخرين ما سيبقى ، إن وجد ، من تصفية الأصول. إذا لم يكن ذلك كافيًا ، فسيتم دفع التكلفة المتبقية ليس فقط للمساهمين ، ولكن أيضًا لحملة السندات والمودعين بأموال أكبر من 100.000 يورو. الكفالة الشهيرة ، مع العواقب التي لم تتضح بعد بشكل كامل حتى بين المطلعين. يجب أن تتوقف الممارسة المرهقة والمرهقة المتمثلة في تقاسم تكاليف سوء الإدارة بين جميع شركات الاتصالات الإلكترونية ، باسم التضامن التعاوني ، والخوف من مخاطر السمعة وحتى انتشار الذعر حتى في الأسواق الصغيرة. والتي ، كما تفهم ، لا يمكن أن تُعزى من حيث المبدأ ولا في الواقع إلى المخاطر النظامية على النحو المحدد أعلاه والمطبق في الاتحاد المصرفي.
في الحقيقة ، كانت المديرية العامة للمنافسة التابعة للمفوضية الأوروبية هي الأولى التي لم تعد تقبل هذا النوع من الإنقاذ ، والذي يخضع له هذا النوع من التدخلات لتقييم تأثيرها على مبادئ المنافسة. لقد كانت بلا رحمة بشكل قاطع ، معتبرة إياهم مساعدات الدولة. المحاولات التي قام بها بنك إيطاليا والنظام التعاوني لمعارضة هذه القرارات كانت عديمة الجدوى حتى الآن ، لدرجة أن المسألة اكتسبت أهمية سياسية ، لأن إخبار أوروبا بأن ممارساتنا ترقى إلى تدخلات عامة لم يكن أمرًا لطيفًا بالتأكيد ، ولكن قبل كل شيء لأن مثل هذا النظام قد أعفى الإدارة العليا من مسؤولية البنك بمرور الوقت ، مما منع تشكيل سياسات وقائية قوية. مثال ملموس للمخاطر الأخلاقية ، والتي أدت تكاليفها بالتأكيد إلى خصم موارد ضخمة من تعزيز وتطوير الحركة. وكل هذا ناهيك عن التأثيرات على المنافسة ، وذلك لحماية حتى على الأسواق المصرفية الأصغر لصالح المستخدم النهائي ، وذلك بسبب الدعم العشوائي المقدم للوسطاء غير الأكفاء وبالتالي يكون أكثر تكلفة للجميع.
المنافسة حسب المجموعة أو بين المجموعات: معضلة هاملت للإصلاح
في هذه المرحلة ، يبدو من المناسب العودة إلى موضوع تم تناوله بالفعل على FIRSTonline في 21 أكتوبر. وهذا يعني أن المنافسة التي يجب أن تتطور بأعجوبة بين مجموعة من المجموعات التعاونية المشتركة ، والتي يبدو الآن ، بعد المؤشرات التي أصدرها محافظ بنك إيطاليا في مقر ACRI ، أنها تميز سيناريو (الذات) المستمر. إصلاح الائتمان التعاوني. وهذا لا يعيد تأكيد بعض الارتباك حول عمل نظام يستجيب فيه التعددية من ناحية للحفاظ على بنك عرقي علاوة على ذلك مقسم بين مجموعتين موجودتين في منطقة واحدة مثل ترينتينو ألتو أديجي ، من ناحية أخرى مبادرات التركيز الطوعي الأخرى ذات الخطوط العريضة التي لم تعرف بعد.
لا يتم الحفاظ على مبادئ المنافسة من خلال قبول المزيد من الموضوعات للمناقصة مع القواعد التي لم يتم بناؤها بعد من المنافسة بين المشاريع الصناعية المختلفة ، بمساعدة الموارد التقنية والمالية والإدارية الكافية ، نتيجة لخطط استثمارية معقدة ومتماسكة. يبدو أن مثل هذه المشاريع غائبة تمامًا في معظم الكون التعاوني في الوقت الحالي. لتعزيز المنافسة ليس كثيرًا بين التجمعات داخل نفس النظام ، بل ضد الأنظمة الخارجية له ، من الضروري تطوير ودمج عمل مصرفي تعاوني جديد ومعرفة تنفيذية جديدة.
لسوء الحظ ، لا يبدو أن المعلومات المتاحة حاليًا تستجيب لأي من المنظورين. قبل كل شيء ، لم يحاول أحد حتى الآن إثبات الفوائد التي يجب دفعها لعملاء الائتمان التعاوني من حيث الأسعار وجودة الخدمات المصرفية نتيجة للإصلاح الذي ، من أجل استكماله ، يضطر إلى تقسيم النظام فيما يتعلق بوحدتها. دون المساس بالاستثناءات التي يمكن إثباتها لريادة الأعمال التعاونية ، قد يبدو هذا الملف الشخصي بلا شك أكثر ملاءمة للتعامل مع الأمور الحرجة العديدة والمهمة التي أدت إلى هذه المرحلة من التحول الضروري.
