اقترب مستوى القروض المصرفية المتعثرة ، والتي بلغت 200 مليار يورو وفقًا لبنك إيطاليا ، من 10٪ من الدين العام الإيطالي. ومع ذلك ، فإن هذا الجبل الفريد في مشهد الاتحاد الأوروبي لم يحفز بعد بعض التفكير النقدي الذاتي من جانب النظام المصرفي. من المفارقات وغير المحتشمة تجاه أي مواطن عاقل هو السلوك الذاتي المطلق للنظام المصرفي ، الذي يستدعي الأزمة "من حولنا" ، أو الذي يتهم الكفالة المعلنة حتى مع الجدية غير الدستورية للكارثة المصرفية.
لم يُذكر أي شيء عن التقييم غير الصحيح للمخاطر الأكثر تنوعًا المرتبطة ، على سبيل المثال ، بالمشتقات (انظر الحالة الألمانية ، التي تعترف بذلك بدلاً من ذلك) ومع تلك الأكثر انتشارًا والتي أدت إلى قروض متعثرة. ومن المعروف أنها مخاطر السوق (انظر قطاع البناء) ؛ من الطرف المقابل (على سبيل المثال القروض الممنوحة برافعة مالية 100٪) ؛ سعر الفائدة وسعر الصرف المرتبطان عادة بمشتقات التحوط ؛ النموذج التشغيلي (النماذج الرياضية لتقييم امتصاص رأس المال) وبشكل أعم ، نموذج الأعمال للبنك العالمي الذي يربط مخاطر البنك التجاري التقليدي بمخاطر البنك الاستثماري.
إن الانعكاس غير الذاتي المطلق الذي يقدّر الوزن الذي أدى به التقييم غير الصحيح لكل فئة من فئات المخاطر إلى جبل القروض المتعثرة من شأنه أن يساعد البنوك نفسها على تبني الإصلاحات والإجراءات الداخلية اللازمة المرتبطة بتقييم كل فئة على حدة. مكون المخاطر. بعبارة أخرى ، ينبغي للمرء أن يعترف بصدق بأننا "نحن أيضًا ، أعضاء الإدارة العليا للبنوك ، تسببنا في المشاكل ، بمساعدة مجالس الإدارة الأكثر تنوعًا وخاملة في كثير من الأحيان والمستشارين الباحثين عن التعويض".
في هذا السياق ، حيث يستمر حتى نظام الظل المصرفي في العمل (الظل المصرفي الذي لم يعد يتم الحديث عنه) ، للاعتقاد بأن أكبر فشل في السوق المالية (البنوك والأوراق المالية) منذ فترة ما بعد الحرب يمكن أن يكون الحل من قبل السوق المالية نفسها هو هراء واضح ، والذي يجب أن يعترف به أيضًا مؤيدي رجال الدين الأكثر إقناعًا للأيديولوجية التي تفترض قدرة الأسواق المالية على التنظيم الذاتي والإصلاح الذاتي.
لذلك يجب أن يشاركها كل صانع سياسة عقلاني (ألماني أيضًا) والذي ، بعد أن تأكد من فشل السوق المالية ، لا يمكن إلا أن يكون اليد العامة لمعالجة فشل السوق نفسه. ومع ذلك ، يجب ألا تقتصر اليد العامة ، إذا لزم الأمر ، على التنشئة الاجتماعية المستمرة لخسائر البنوك الخاصة ، ولكن يجب أن تنتهز الفرصة للتفكير الهادف إلى معالجة بعض المشاكل التي ظلت لفترة طويلة دون حل.
على سبيل المثال ، يمكن أن يقود هذا التفكير عمل صانع السياسة إلى فصل البنك التجاري عن البنك الاستثماري وإلى تركيز الشركات التدريجي للبنوك الأكثر تواضعًا التي غامروا بشكل غير مسؤول في مجال محفوف بالمخاطر وهو "ممارسة التمويل".
ولكن يجب أن نفكر في حقيقة أنه حتى سلوك هياكل الملكية التي توجه البنوك الإيطالية والتي اتبعت بإصرار كلاً من سياسة الديون الخاصة بها (السندات المصرفية ، مع إزالة نشرات المعلومات من "سيناريوهات الاحتمالات") ، وكذلك سلوك المقترضين من الأموال التي تتمتع بامتيازات في كثير من الأحيان ليس بسبب الجدارة الائتمانية ، ولكن بسبب الانتماء إلى مجموعات اقتصادية قوية يفترض أنها قادرة على الوفاء بالديون أو إلى المنطقة (التي تولد قروضًا مصرفية متعثرة) يجب إصلاحها ومراجعتها قريبًا ، حتى لا تتأخر في الاتفاق مع بنك التسويات الدولية يلاحظ في هذا الصدد - بنك التسويات الدولية (تقرير يونيو 2016). أو أنه يجب علينا "التخلي عن نموذج النمو المدفوع بالديون التي عملت كبديل سياسي واجتماعي" (ص 3). البديل الذي في حالة إيطاليا ، تم توزيعه بكثرة من قبل البنوك.
لكن هناك المزيد. إذا كانت الأزمة المصرفية في الثلاثينيات من القرن الماضي ناتجة عن تشابك البنوك والشركات ، فإن أزمة اليوم الخطيرة ترجع إلى حد كبير إلى تشابك السياسة (الأحزاب السياسية بشكل أفضل) في تكييف إدارة البنوك الإيطالية. إن المجالس الكثيرة لمديري البنوك الإيطالية (غالبًا ما تكون نتيجة لتطبيق ميكانيكي لدليل Cencelli المصرفي) ، والتي غالبًا ما تساوي مضاعف فريق كرة القدم ، هي نتيجة ليس فقط لغياب "النواة الصلبة" للمساهمين ، ولكن وجود "الفول السوداني" (انظر المؤسسات المصرفية) يمثل الأيديولوجية الضارة للارتباط مع الإقليم والتي بدورها تتشابك مع مطالب الطبقة السياسية والنقابية الحالية.
قد يؤدي فرض بيع ممتلكات البنوك على مؤسسات مصرفية إلى إزالة الصلة بين السياسة والبنك. إلغاء التشريعات الخاصة - التي تدافع عنها الشركات الفردية بشدة - من قانون المالية الموحدة - والتي تتعلق بالبنوك الشعبية (حتى تلك التي تحولت إلى شركات مساهمة) وبنوك الائتمان التعاونية ، وتفصل البنك التجاري عن الاستثمار ، وتفرض بموجب القانون " سيناريوهات الاحتمالات "في نشرات المعلومات. يمكن أن تكون الخطوات الأولى للبدء في معالجة المشاكل التي ظلت دون حل لفترة طويلة.
