"قد تكون القوة (الأسعار) معك". هذه هي الطريقة التي قام بها بنك Citi الأمريكي بتوجيه ملاحظة حول حسابات البنوك الإيطالية. بعد سنوات من المعدلات السلبية ، حان الوقت للبنوك لاسترداد نفسها: بفضل الزيادات المتكررة في أسعار الفائدة التي قررها البنك المركزي الأوروبي ، فإن مؤسسات الائتمان تقوم بأعمال حقيقية. عوائد الحسابات الجارية في طريق مسدود بينما يتحرك شيء ما في حسابات الودائع. إليكم ما يحدث.
ارتفعت أرباح البنوك بشكل حاد بفضل رفع سعر الفائدة
لذكر البنكين الإيطاليين الرئيسيين ، يونيكريديت e انتيسا سان باولو، شهدت صافي دخل الفوائد ، الناتج عن نشاط الإقراض والتمويل ، نموًا بنسبة 44٪ و 53٪ على التوالي في نهاية شهر مارس. والمقرضون الآخرون ليسوا بعيدين. L 'مكتب دراسة Uilca تشير التقديرات إلى أنه في الربع الأول من عام 2023 ، سجلت أكبر تسعة بنوك إيطالية 5,35 مليار دولار في الأرباح ، + 182٪ عن العام السابق ، بفضل هوامش الفوائد التي ارتفعت بنسبة 55٪ ، إلى ما يقرب من ثلثي إجمالي الإيرادات. ويقول بنك سيتي نفسه في مذكرته إنه متفائل بشأن عام 2023 بفضل انتشار الأسعار ، على الرغم من تقديره "إعادة بيع الفائدة للمودعين في حدود 30-40٪ في العام": خاصة من يونيو ، عندما تم تسهيل سوف يتقلص تمويل BCE.
أتعاب الحسابات الجارية: هذا غير معروف
لكن مقابل 1.369،800 مليار يورو في الحسابات المصرفية ، منها XNUMX في أيدي العائلات ، لا يوجد حتى الآن أي أجر ، وهي حقيقة اعتُبرت أمرًا مفروغًا منه حتى ما يقرب من عقد من الزمان ، عندما كان do-ut-des بين البنوك وأصحاب الحسابات ساريًا: إذا تركت المال في البنك الذي أتعامل معه ، يمكنني استخدامه ، ولهذا ، فإنني أدرك لك معدل المكافأة. هذا جزء كبير من الودائع الإيطالية ، التي ارتفعت إلى 1.795 مليارًا وفقًا لبيانات أبي لشهر أبريل. لذا فقد تغيرت المعادلة بالنسبة للبنوك وأصبحت سحرية: أجمع الأموال مجانًا تقريبًا وأستخدمها بنسبة 4٪ تقريبًا.
الفجوة بين أسعار الفائدة على القروض والودائع لا تزال آخذة في الاتساع
تم الكشف عن البيانات من أبي في الأيام الأخيرة أكدوا الديناميكيات ، حتى لو كان من الممكن رؤية تحسن خجول. بين مارس وأبريل ينتشر بين معدلات الإقراض والتمويل فقد اتسعت من 301 إلى 317 نقطة أساس ، واقتربت أكثر من تلك الذروة البالغة 335 نقطة أساس في عام 2007 ، في خضم أزمة الرهن العقاري في الولايات المتحدة. ارتفع متوسط سعر الفائدة على القروض من 3,80 إلى 3,99٪. من ناحية أخرى ، يتم دفع التحصيل بمتوسط 0,82٪ ، ولا يزال ضئيلاً للغاية ، حتى لو شهدنا زيادة طفيفة من 0,79٪ في مارس. على الودائع وحدها ، وهي غالبية التمويل ، ارتفع المعدل من 0,6٪ إلى 0,64٪ ، وارتفع المعدل على الحسابات الجارية بمقدار 3 سنتات ، إلى 0,29٪.
معدلات الإيداع أفضل
على الاعتراضات ، يرد ABI أن "الحساب الجاري يسمح لك باستخدام العديد من الخدمات وليس له وظيفة استثمارية" ، كما قال أنطونيو باتويلي ، رئيس الجمعية المصرفية. "إذا كنت ترغب في استرداد الأموال - يضيف - عليك وضعها في حساب إيداع". في الواقع ، كان سعر الفائدة على "الودائع الجديدة محددة الأجل" 2,65٪ في مارس.
تدافع البنوك بشكل عام عن نفسها بالقول إنها ، بعد سنوات من المعدلات السلبية ، تريد الآن جلب التبن إلى المزرعة وحماية نفسها في حالة التهافت على المنضدة ، كما شوهد بالنسبة للبنوك في الولايات المتحدة الأمريكية وسويسرا. ومع ذلك ، في الوقت الحالي ، ترى السلسلة التاريخية أن الودائع الإيطالية مستقرة على أنها صخرة ، حيث ارتفعت بمقدار 130 مليار في عمليات الإغلاق 2020-2022.
يختلف الوضع بالنسبة للبنوك عبر الإنترنت
يقول جيانلوكا جاربي ، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Banca Sistema ، إنه لا يجمع كل شيء معًا عند انتقاد البنوك الإيطالية لأنها تدفع القليل من المال مقابل الودائع ، وفقًا لتقارير Repubblica. هناك من لا يزالون يحافظون على أسعار الفائدة قريبة جدًا من الصفر ، مثل أولئك الذين يجمعون من خلال الفروع المحلية ، وأولئك الذين يجمعون عبر الإنترنت ويتكيفون يوميًا مع أسعار السوق: وإلا يضغط العميل على زر ويجلب الأموال من المنافسة.
إذا لم يكن هناك أجر ، على الأقل تخفيض التكلفة
في هذه الحالة ، هناك بعض البنوك التي تطلب دفعة للحصول على حساب مصرفي. ولكن على الأقل على هذا الأساس ، يبدو أن بعض البنوك تفعل ذلك على استعداد للمجيء لقاء مع أصحاب الحسابات. لقد ارتفعت تكاليف الحسابات الجارية ، حتى بشكل كبير في بعض الحالات ، عندما كانت المعدلات سلبية لأنه حتى في هذه الحالة ، أرادت البنوك حماية نفسها.
وقد اتخذت بالفعل بعض المؤسسات طريق تخفيض الرسوم بما في ذلك Intesa Sanpaolo و Unicredit و Fineco و Bper. تخفيض الرسوم يقرره يونيكريديت، على سبيل المثال ، سيهتم بـ 4,5 مليون عميل سيستفيدون من مدخرات سنوية تصل إلى 50 يورو لكل منهم. انتيسا سان باولو لم يقم بعمل زيادات مرتبطة بالتضخم ، وابتداءً من نهاية يوليو ، سيلغي بالكامل الزيادة الوحيدة المطبقة في عام 2017 ، وبالتالي استعادة الظروف الاقتصادية للحساب الجاري ، الذي شمل فقط مجموعة محدودة من العملاء.
فرضية الحكومة بفرض ضرائب على أرباح البنوك الإضافية
كان الإخفاق في تعديل أسعار الفائدة على أصول الودائع من قبل البنوك في منطقة اليورو من القضايا التي أثارها العديد من وزراء المالية ووزير الاقتصاد. جيانكارلو جيورجيتي ، خلال الاجتماعات الأخيرة في بروكسل لمجموعة Eurogroup و Ecofin ، وفقًا لمصادر MEF ، التي قالت أيضًا إن Giorgetti يأمل في أن تصل إشارة بهذا المعنى قريبًا من البنوك الإيطالية. في الأسابيع الأخيرة كان هناك حديث عن احتمال فرض الضرائب على الأرباح الإضافية جمعتها البنوك في الأشهر الأخيرة. وفقًا لبعض المراقبين ، يجب فهم كلمات جيورجيتي على أنها نوع من الإقناع الأخلاقي لإلغاء التغييرات التعاقدية على حساب أصحاب الحسابات ، كبديل لتدخل حكومي محتمل يمكن أن يشير إلى ما تم القيام به في إسبانياحيث فرضت الحكومة ضريبة بنسبة 4,8٪ على هامش الفائدة.
حاول شخص ما أيضًا إجراء قدر ضئيل من الحسابات: إن مجرد تطبيق عوائد نقدية بنسبة 2 ٪ على تلك الحسابات المصرفية البالغ عددها 1.369 مليارًا سيكون بمثابة مناورة مالية: حوالي 30 مليارًا. وفقا لمصادر أخرى الإقناع الأخلاقي للحكومة يمكن أن تكون محدودة ai حسابات الودائع والتي ، علاوة على ذلك ، شهدت بالفعل زيادة في الغلة من 0,06٪ قبل عام إلى 2,65٪ مع ذروة 4٪.
المنافسة من السندات الحكومية
ومع ذلك ، في هذه المرحلة ، يجب مقارنة معدلات الودائع مع عائدات السندات الحكومية: يبلغ عائد BTP لمدة عشر سنوات حوالي 4,2 ٪. لذا فإن الحكومة الإيطالية نفسها (التي تريد إعطاء اسم: إنه جيورجيتي نفسه) هي التي تتنافس مع الودائع بالنظر إلى أن العوائد ، بعد سنوات من العجاف ، ترضي المستثمرين. بدءًا من أحدث وصول ، فإن قيمة Btp الذي سيقام في الفترة من 5 إلى 9 يونيو. سيكون للسند الحكومي استحقاق مدته أربع سنوات مع مكافأة ولاء نهائية إضافية تساوي 0,5٪ من رأس المال المستثمر لأولئك الذين يشترون خلال أيام الاكتتاب ويحتفظون به حتى تاريخ الاستحقاق. كنقطة مرجعية ، فإن خطة BTP التي تبلغ مدتها أربع سنوات حاليًا في يونيو 2027 تنتج 3,49 ٪ من الثانوية.
بالطبع ، بالنسبة للحكومة ، فإن الأمر يتعلق بمسألة الإنفاق (دفع العائدات) ، بينما في حالة فرض الضرائب على الأرباح الإضافية للبنوك ، سيكون الأمر مجرد سؤال - يجب أن يقال - عن المضي في تسجيل النقدية.
