Le البنوك الايطالية هم في المركز الثاني في ترتيب أكثر المعاهد تعرضًا في روسيا وبيلاروسيا وأوكرانيا. وفقًا للأرقام الواردة من بنك التسويات الدولية المتعلقة بشهر سبتمبر 2021 والتي أعيد صياغتها من قبل بنك إيطاليا ، تعود الأولوية إلى البنوك الفرنسيةالتي تشير إليها ما يقرب من 25٪ من إجمالي حالات التعرض من الدول الأعضاء في مبادرة الحزام والطريق. تليها معاهد إيطاليا e النمسا. خارج المنصة تصبح الفجوات أكبر: استخدم تقترب من 15٪ ، في حين أن اليابان أقل من 10٪ ؛ ألمانيا e بريطانياومع ذلك ، فإنها لا تصل إلى 5٪.
البنوك الإيطالية: عدد الانكشافات في روسيا وبيلاروسيا وأوكرانيا
في تقرير الاستقرار المالي المنشور في 28 أبريل ، حدد بنك إيطاليا ، في نهاية 2021، فإن انكشافات البنوك الإيطالية في روسيا وبيلاروسيا وأوكرانيا “تبلغ بشكل عام 29,1 مليار يورو أي ما يعادل 0,7٪ من إجمالي الأصول المالية، منها 20,6 مليار في شكل أصول مالية نقدية والباقي موجودات خارج الميزانية العمومية (ضمانات ومشتقات والتزامات غير قابلة للنقض) ".
وضع Intesa Sanpaolo و Unicredit
بالتفصيل ، فإن معظم الانكشافات "تركزت في أول مجموعتين مصرفيتين" ، وهما Intesa Sanpaolo و Unicredit ، "اللتان لهما فروع في هذه البلدان" ، يتابع التقرير.
الشهر الماضي انتيسا قدر بـ 5,1 مليار يورو تعرضها لروسيا وأوكرانيا. الرئيس التنفيذي لشركة يونيكريديتوبدلاً من ذلك تحدث أندريا أورسيل عن تعرض روسيا 7,5 مليار (200 نقطة أساس من حيث الأصول) وأعلن أن البنك يقوم بتقييم إمكانية مغادرة البلاد.
العقوبات وارتفاع أسعار الطاقة
لكن ليس مجرد التعرض المباشر هو ما يسبب القلق. يوضح Bankitalia أن الحرب تخاطر بإتلاف أصول البنوك أيضًا من خلال قنوات أخرى. في الواقع ، قد تواجه الشركات الإيطالية صعوبات في سداد القروض لسببين على الأقل:
- العقوبات الدولية وضربوا ضد موسكو الشركات التي تصدر إلى روسيا.
- ارتفاع أسعار الطاقة لها تأثير كبير على تكاليف التشغيل لجميع الشركات.
لهذه الأسباب ، فمن شبه المؤكد أن الأشهر المقبلة سوف تنمو تدفقات Npl مرة أخرى. ومع ذلك ، وفقًا لمحللي فيا ناسيونالي ، سيظل معدل القروض المتعثرة كما هو بمستويات يمكن التحكم فيها، بعيدة جدًا عن 9٪ التي وصلت إليها قبل عقد من الزمن ، خلال أزمة الديون السيادية. بالمقارنة مع ذلك الحين ، يعتقد Bankitalia أن المؤسسات الإيطالية قد تحسنت بشكل كبير في تقنيات اختيار الائتمان وإدارة المخاطر.
تداعيات الحرب على شركات التأمين الإيطالية
لل سوق التأمين، يؤكد التقرير أن الأزمة التي أحدثتها الحرب "كان لها حتى الآن عواقب محدودة" في بلدنا ، حتى لو كان "عدم اليقين الشديد بشأن مدة ونطاق الأعمال العدائية الروسية والعقوبات والانتقام يجعل من الصعب تقييم الآثار على القطاع بطريقة مستقبلية ".
كشفت دراسة استقصائية أجرتها IVASS الشهر الماضي أن مخاطر الملاءة المالية وربحية الاستثمارات والسيولة "يتم تقييمها بشكل عام على أنها متوسطة منخفضة وتعتبر مستقرة" ، على الأقل حتى نهاية الربع الثاني.
على وجه الخصوص ، “استراتيجيات تنويع الاستثمار حسب المنطقة الجغرافية والقطاع الصناعي لها التعرض المباشر وغير المباشر المحدود من الشركات إلى جهات الإصدار الروسية والبيلاروسية والأوكرانية ، والتي بلغت في ديسمبر 2021 1,2 مليار (0,1 ٪ من إجمالي استثمارات شركات التأمين الإيطالية) وانخفضت في فبراير بنسبة 39 ٪ بسبب تصفية الاستثمارات والاضطرابات في الأسواق المالية - تستنتج Bankitalia - . كما كانت الاستثمارات في القطاعات كثيفة الاستهلاك للطاقة محدودة (15 مليار دولار في ديسمبر 2021 ، أي ما يعادل 1٪ من إجمالي الاستثمارات). ومع ذلك ، لا تزال الشركات الإيطالية عرضة لخطر التغيرات في هوامش السندات الخاصة والعامة ، والتي يمكن أن تزداد ".
