مزاد BTP ، الكنز يتحدى الدب
على طاولة MONTI ، The TREMONTI BOND لـ MPS
من الصعب تخيل وضع أسوأ لمزادات الخزانة في نهاية الشهر. ابتداءً من هذا الصباح ، ستتولى وزارة الخزانة الإيطالية المجال مع: اليوم 3 مليارات قيراط بالإضافة إلى Btp تستحق في 2016 و 2026. في 27 يونيو ، سيتم وضع 9 مليارات دولار 185 يوم بوت، يوم 28 يونيو سيكون دور سلسلة من الإصدارات ذات السعر الثابت (5 و 10 سنوات BTPs بإجمالي يتراوح بين 4 و 6 مليار) ومتغيرة.
اليورو ضعيف وانخفض إلى 1,247 مقابل الدولار من 1,257 عند إغلاق يوم الجمعة.
في سوق السندات الحكومية ، عائد BTP لمدة عشر سنوات ارتفع إلى 5,98٪ من 5,77٪ مساء الجمعة ، وانتشر مع البوند عند 452 (+32 نقطة أساس). في غضون ذلك ، قفزت إسبانيا إلى 512.
الأخبار ، عندما تكون سيئة حقًا ، تنزل مثل البرد. أمس ، لصبغ الأسود أمزجة منطقة اليورو ساهم:
أ) المستشارة الألمانية أنجيلا ميركل لا مدوية للحلول "السهلة" على ما يبدو لحل الأزمة في منطقة اليورو، بما في ذلك تبادل الديون الذي تمت إضافة رقم Ewald Nowotny ، العضو النمساوي في البنك المركزي الأوروبي التابع للبنك المركزي الأوروبي ، إلى مشتريات البنك المركزي للسندات الإيطالية والإسبانية.
ب) خفض تصنيف 28 بنكًا إسبانيًا ، بما في ذلك BBVA و Banco de Santander ، من قبل Moody's
ج) الطلب الرسمي للمساعدة الذي قدمته إسبانيا ، وبعد ساعات قليلة ، قدمته قبرص أيضًا.
د) استقالة وزير المالية اليوناني الجديد.
لكن هذه "الحبوب" ، السلبية بالفعل ، أصبحت دراماتيكية لأن الإدانة تكتسب أرضية بين المستثمرين بأن المجلس الأوروبي المقبل يومي الخميس 28 والجمعة 29 يونيو ، حيث يتصاعد التوتر كملاذ أخير ، سينتهي دون قرارات ملموسة ولكن فقط بإعلانات عامة عن النوايا ، دون تحديد المراحل الأولى التي لا غنى عنها من خارطة الطريق للوحدة السياسية العزيزة على ميركل ، والتي تتطلب مع ذلك استثمارًا أوليًا. في هذه الحالة ، يكرر جورج سوروس ، ستكون نهاية اليورو. أوروبا ، إذن ، سوف تسلك طريق الاتحاد السوفياتي القديم.
ليس من المستغرب ، في ضوء السياق ، اليوم المدمر لساحة أفاري وبورصة مدريد التي أغلقت بانخفاض 4٪ (مؤشر FtseMib) و 3,7٪ (مؤشر Ibex) على التوالي. انخفاضات قوية أيضًا لبورصات الأسهم الأوروبية الأخرى: انخفضت باريس وفرانكفورت على التوالي بنسبة 2,2٪ و 2٪ ، لندن -1,1٪ على التوالي.
بمعنى ما ، تجعل الأخبار انطباعًا أكثر من ألغت العاصفة القادمة من أوروبا في وول ستريت التأثير الإيجابي للبيانات الأمريكية على بيع المنازل الجديدة في مايو الذي ارتفع إلى 369 ألف وحدة بزيادة 7,6٪ عن الشهر السابق. مؤشرات وول ستريت: داو جونز -1,09٪ ، ستاندرد آند بورز 500-1,60٪ وناسداك -1,95٪.
استمر الانخفاض في آسيا هذا الصباح: طوكيو -0,84٪ مثل قوائم الأسعار الآسيوية الأخرى باستثناء هونج كونج -0,01٪.
اليورو ضعيف وانخفض إلى 1,247 مقابل الدولار من 1,257 عند إغلاق يوم الجمعة.
في سوق السندات الحكومية محصول عشر سنوات BTP ارتفع إلى 5,98٪ من 5,77٪ مساء الجمعة ، وانتشر مع البوند عند 452 (+32 نقطة أساس).
وجاءت أكبر الخسائر في أوروبا وإيطاليا من البنوك. وانخفض مؤشر Stoxx للبنوك الأوروبية بنسبة 3٪. في بيازا أفاري خسر يونيكريديت 8,4٪ ، وبوبولاري ميلانو -8,3٪ ، وبانكو بوبولاري -6,9٪ ، وانخفض سهم إنتيزا 6,5٪.
ملف مونتي باشي -7٪ الى 0,20 يورو يصل صباح اليوم الى مجلس الوزراء. لإعادة فتح نافذة سندات Tremonti (أو طرق مماثلة) ، سيكون من الضروري تدخل Palazzo Chigi. يجب أن يقدم بنك Sienese ، كما هو معروف ، خطة بحلول 30 يونيو لإعادة تمويل المعهد وفقًا لطلبات السلطة الأوروبية ، EBA. للوصول إلى الهدف ، 3,3 مليار ، على الأقل واحد مفقود ، بعد بيع Biverbanca. في هذه المرحلة ، يبدو واضحًا أن فابريزيو فيولا وأليساندرو بروفومو قد تخلوا عن حل السوق ، وهو أمر غير عملي تمامًا نظرًا للوضع الحالي. ومن هنا جاءت فرضية سندات Tremonti ، التي طُلبت بالفعل (ولم تُسدد بعد) في عام 2009 بمبلغ 1,9 مليار. خيار صعب: في عام 2013 ، سيتعين على سندات Tremonti دفع عائد بنسبة 9٪ ، وهو ما يعادل استنزافًا سنويًا قدره 260-270 مليونًا ، ومع ذلك يمكن تعليق القسيمة إذا لم يوزع البنك العوائد. ولكن أيضًا خيارًا إلزاميًا للسلطة التنفيذية: MPS ، مع 25 مليار من السندات الحكومية في متناول اليد ، هو البنك الأكثر تعرضًا للديون الإيطالية.
في فرنسا BnpParibas خسر 5,1٪ ، في فرانكفورت دويتش بنك انخفض بنسبة 3,8٪ ، البنوك الإسبانية BBVA و Santander فقد انخفضا بنسبة 5,4٪ و 4,3٪ على التوالي.
اليوم ، يتم استدعاء مجلس إدارة Fonsai للتداول في دعوى المسؤولية والتدخلات لاسترداد المبلغ المدفوع لـ Ligresti لسلسلة من العمليات التي اعتبرها Isvap غير منتظمة. للامتثال لتوجيهات السلطة (وتحت التهديد بوضعهم في الحراسة القضائية) ، تم بالفعل إطلاق لجنة من الحكماء للحكم الجديد والتي سيتعين عليها اقتراح شخصيات "رفيعة المستوى" ليتم ضمها إلى القمة. يبدو أن المرشح الرئاسي الأكثر اعتمادًا هو فابيو سيرشياي ، الرئيس الحالي لـ Febaf ، اتحاد آبي وآنيا وأسوجيستيوني.
مخزونات الصناعة هي أيضا سيئة، بدءًا من Finmeccanica التي سجلت خسارة بنسبة 5,8٪ ، أمر -4٪ فيات الصناعية -3,4٪. لم يكن حالهم أفضل بيريلليالذي انخفض بنسبة 3,1٪ ، وسهم StM بنسبة 3,9٪.
تتراجع أيضا النفط والمرافق: انخفض سهم إيني 2,6٪ ، وسايبم -2,9٪.
المخاوف من التباطؤ الاقتصادي تلقي بثقلها على نفط: تراجع خام غرب تكساس الوسيط 1,9 بالمئة إلى 78,1 دولار للبرميل. ونزل برنت 1,3 بالمئة إلى 89,7 دولار.
اينل خسر 3,3٪ ، وانخفض A2A بنسبة 7٪.
الاتصالات ايطاليا وانخفضت بنسبة 3,8٪.
بين رقاقة زرقاء من بيازا أفاري ، أغلق دياسورين فقط إيجابيًا بزيادة قدرها 1,2٪.
